資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.77 | -5.99 | 4.98 | -5.68 | 0.09 | -43.75 | 0 | 0 | 14.14 | 17.93 | 0.85 | 11.84 | 4.06 | 28.89 | 28.71 | 9.29 | 2.84 | -2.74 | 5.78 | 106.43 | 0 | 0 | 0.15 | -6.25 | 11.7 | 0.0 | 0.31 | 34.78 | 2.43 | 42.94 | 0.88 | 10.0 | 3.61 | 32.23 | -0.68 | 0 | 0.2 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 4.01 | -11.48 | 5.28 | -5.71 | 0.16 | 0.0 | 0 | 0 | 11.99 | 19.07 | 0.76 | 590.91 | 3.15 | 35.19 | 26.27 | 13.54 | 2.92 | 31.53 | 2.8 | 0.72 | 0.09 | -64.0 | 0.16 | 0.0 | 11.7 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 1.7 | 6.25 | 0.8 | 566.67 | 2.73 | 41.45 | -3.75 | 0 | -2.95 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 4.53 | 81.2 | 5.6 | 11.33 | 0.16 | 0.0 | 0 | 0 | 10.07 | -27.29 | 0.11 | -87.91 | 2.33 | -47.64 | 23.14 | -27.99 | 2.22 | -36.57 | 2.78 | -13.66 | 0.25 | -39.02 | 0.16 | 0 | 11.7 | 0.0 | 0.22 | 22.22 | 1.6 | 28.0 | 0.12 | -69.23 | 1.93 | 6.63 | -4.21 | 0 | -4.09 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.5 | 29.53 | 5.03 | 4.79 | 0.16 | 0.0 | 0 | 0 | 13.85 | 29.92 | 0.91 | 0 | 4.45 | 14.99 | 32.13 | -11.5 | 3.5 | 1.16 | 3.22 | -11.54 | 0.41 | -28.07 | 0 | 0 | 11.7 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 1.25 | 0.0 | 0.39 | 0 | 1.81 | 108.05 | -3.6 | 0 | -3.21 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.93 | -19.58 | 4.8 | -5.88 | 0.16 | 0 | 0 | 0 | 10.66 | 12.57 | -0.56 | 0 | 3.87 | 31.63 | 36.30 | 16.94 | 3.46 | 92.22 | 3.64 | -19.29 | 0.57 | 0 | 0 | 0 | 11.7 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 1.25 | 12.61 | -0.55 | 0 | 0.87 | -39.16 | -2.63 | 0 | -3.18 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.9 | 3.45 | 1.3 | 5.23 | 5.02 | -0.95 | 0.05 | -44.44 | -68.75 | 0 | 0 | 0 | 3.24 | -20.39 | 7.64 | 0.15 | -65.12 | 7.14 | 3.76 | -7.39 | 16.41 | 26.17 | -8.87 | 3.37 | 3.16 | 11.27 | -5.11 | 5.44 | -5.88 | 94.98 | 0 | 0 | -100.0 | 0.14 | -6.67 | -12.5 | 11.7 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 34.78 | 2.43 | 0.0 | 42.94 | 1.03 | 17.05 | 9.57 | 3.76 | 4.16 | 31.01 | -0.8 | -17.65 | 77.96 | 0.23 | 15.0 | 108.55 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 3.77 | 17.81 | -5.99 | 4.98 | 7.56 | -5.68 | 0.09 | -30.77 | -43.75 | 0 | 0 | 0 | 4.07 | 12.74 | 34.77 | 0.43 | 53.57 | 86.96 | 4.06 | 14.69 | 28.89 | 28.71 | 6.17 | 0 | 2.84 | -3.4 | -2.74 | 5.78 | 6.45 | 106.43 | 0 | 0 | -100.0 | 0.15 | 0.0 | -6.25 | 11.7 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 34.78 | 2.43 | 0.0 | 42.94 | 0.88 | 114.63 | 10.0 | 3.61 | 14.6 | 32.23 | -0.68 | 57.5 | 81.87 | 0.2 | 116.81 | 106.78 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.2 | -5.04 | -20.99 | 4.63 | -7.95 | -13.94 | 0.13 | -18.75 | -18.75 | 0 | 0 | 0 | 3.61 | 4.64 | 11.76 | 0.28 | 0 | 211.11 | 3.54 | 12.38 | 9.6 | 27.04 | 9.12 | 0 | 2.94 | -4.23 | 3.16 | 5.43 | 0.0 | 104.91 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.15 | 0.0 | -6.25 | 11.7 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 34.78 | 2.43 | 0.0 | 42.94 | 0.41 | 215.38 | -22.64 | 3.15 | 9.76 | 28.05 | -1.6 | 17.95 | 56.87 | -1.19 | 34.62 | 62.58 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 3.37 | -12.47 | -17.6 | 5.03 | -4.73 | -8.21 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.45 | 14.62 | -1.43 | 0 | -100.0 | -100.0 | 3.15 | -2.48 | -10.26 | 24.78 | -2.09 | 0 | 3.07 | -7.81 | 18.99 | 5.43 | 94.62 | 93.93 | 0.01 | -80.0 | -94.12 | 0.15 | -6.25 | -6.25 | 11.7 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 34.78 | 34.78 | 2.43 | 42.94 | 42.94 | 0.13 | -86.17 | -70.45 | 2.87 | 0.0 | 21.1 | -1.95 | 46.28 | 50.63 | -1.82 | 32.34 | 48.15 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 3.85 | -3.99 | 0.0 | 5.28 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.01 | -0.33 | 0.0 | 0.14 | -39.13 | 0.0 | 3.23 | 2.54 | 0.0 | 25.31 | 0 | 0.0 | 3.33 | 14.04 | 0.0 | 2.79 | -0.36 | 0.0 | 0.05 | -44.44 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 11.7 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 1.7 | 0.0 | 0.0 | 0.94 | 17.5 | 0.0 | 2.87 | 5.13 | 0.0 | -3.63 | 3.2 | 0.0 | -2.69 | 8.81 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |