- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.17 | -41.67 | 63.83 | 33.71 | 11.03 | 6.54 | -15.46 | -12.03 | 65.34 | -8.68 | -47.12 | 78.42 | -8.85 | -35.32 | 78.01 | -1.72 | -37.6 | 58.25 | -1.28 | -31.96 | 64.25 | 0.15 | 0.0 | 66.67 | -2.71 | 0 | 91.79 | 35.42 | 33.51 | 141.94 | 175.86 | -25.75 | 58.66 | -79.31 | 42.04 | -631.42 | 32.81 | 28.62 | -37.02 |
| 25Q4 (7) | -0.12 | 42.86 | 29.41 | 30.36 | -8.06 | -1.43 | -13.80 | 35.12 | 35.54 | -5.90 | 46.12 | 23.67 | -6.54 | 48.54 | 23.86 | -1.25 | 42.13 | -6.84 | -0.97 | 43.6 | 3.96 | 0.15 | 7.14 | 25.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 26.53 | 5.11 | 79.86 | 236.84 | 24.25 | -13.16 | -136.84 | -45.96 | 20.78 | 25.51 | -32.48 | -14.48 |
| 25Q3 (6) | -0.21 | 27.59 | 48.78 | 33.02 | -4.87 | 15.25 | -21.27 | -33.1 | 32.71 | -10.95 | 33.72 | 59.49 | -12.71 | 22.12 | 52.43 | -2.16 | 19.4 | 40.0 | -1.72 | 23.56 | 45.57 | 0.14 | 0.0 | 16.67 | -5.88 | 49.27 | 74.1 | 25.24 | 12.13 | 73.95 | 190.62 | 98.57 | 62.78 | -93.75 | -2443.75 | -448.08 | 37.78 | 10.4 | -0.97 |
| 25Q2 (5) | -0.29 | 38.3 | -3.57 | 34.71 | 9.7 | 24.77 | -15.98 | 64.18 | 27.1 | -16.52 | 58.93 | 1.96 | -16.32 | 59.44 | 2.1 | -2.68 | 34.95 | -21.27 | -2.25 | 37.15 | -16.58 | 0.14 | 55.56 | 16.67 | -11.59 | 64.89 | 1.45 | 22.51 | 53.76 | 57.96 | 96.00 | -13.39 | -25.33 | 4.00 | 136.89 | 113.07 | 34.22 | -34.32 | -2.03 |
| 25Q1 (4) | -0.47 | -176.47 | 0.0 | 31.64 | 2.73 | 0.0 | -44.61 | -108.36 | 0.0 | -40.22 | -420.31 | 0.0 | -40.24 | -368.45 | 0.0 | -4.12 | -252.14 | 0.0 | -3.58 | -254.46 | 0.0 | 0.09 | -25.0 | 0.0 | -33.01 | -1058.25 | 0.0 | 14.64 | -0.75 | 0.0 | 110.84 | -59.36 | 0.0 | -10.84 | 93.72 | 0.0 | 52.10 | 74.66 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.17 | 58.54 | 0.0 | 30.80 | 7.5 | 0.0 | -21.41 | 32.27 | 0.0 | -7.73 | 71.4 | 0.0 | -8.59 | 67.85 | 0.0 | -1.17 | 67.5 | 0.0 | -1.01 | 68.04 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -2.85 | 87.44 | 0.0 | 14.75 | 1.65 | 0.0 | 272.73 | 132.89 | 0.0 | -172.73 | -909.79 | 0.0 | 29.83 | -21.81 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.41 | -46.43 | 0.0 | 28.65 | 2.98 | 0.0 | -31.61 | -44.21 | 0.0 | -27.03 | -60.42 | 0.0 | -26.72 | -60.29 | 0.0 | -3.60 | -62.9 | 0.0 | -3.16 | -63.73 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -22.70 | -93.03 | 0.0 | 14.51 | 1.82 | 0.0 | 117.11 | -8.92 | 0.0 | -17.11 | 44.12 | 0.0 | 38.15 | 9.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.28 | 0.0 | 0.0 | 27.82 | 0.0 | 0.0 | -21.92 | 0.0 | 0.0 | -16.85 | 0.0 | 0.0 | -16.67 | 0.0 | 0.0 | -2.21 | 0.0 | 0.0 | -1.93 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -11.76 | 0.0 | 0.0 | 14.25 | 0.0 | 0.0 | 128.57 | 0.0 | 0.0 | -30.61 | 0.0 | 0.0 | 34.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.09 | 0 | 32.45 | 8.78 | -21.96 | 0 | 5.34 | 15.63 | -16.36 | 0 | -16.94 | 0 | -10.09 | 0 | -8.33 | 0 | 0.50 | 6.38 | -10.77 | 0 | 26.53 | 79.86 | 134.24 | -12.74 | -34.24 | 0 | 0.18 | 8.85 | 35.89 | 7.49 |
| 2024 (4) | -1.00 | 0 | 29.83 | -11.67 | -22.64 | 0 | 4.62 | 42.05 | -14.70 | 0 | -14.84 | 0 | -7.97 | 0 | -6.95 | 0 | 0.47 | -25.4 | -9.94 | 0 | 14.75 | 9.02 | 153.85 | 0 | -53.85 | 0 | 0.17 | 6.52 | 33.39 | 61.3 |
| 2023 (3) | 0.33 | -64.52 | 33.77 | -5.22 | -0.02 | 0 | 3.25 | 26.8 | 3.45 | -59.6 | 3.58 | -58.52 | 2.68 | -66.42 | 2.33 | -64.37 | 0.63 | -16.0 | 6.81 | -39.41 | 13.53 | -42.35 | 0.00 | 0 | 101.75 | 506.89 | 0.16 | 9.38 | 20.70 | 9.23 |
| 2022 (2) | 0.93 | 47.62 | 35.63 | -8.12 | 7.12 | 1.28 | 2.57 | -19.19 | 8.54 | -13.21 | 8.63 | -10.29 | 7.98 | -3.51 | 6.54 | -4.8 | 0.75 | 5.63 | 11.24 | -14.39 | 23.47 | -2.25 | 83.23 | 16.53 | 16.77 | -41.32 | 0.15 | -10.51 | 18.95 | -2.42 |
| 2021 (1) | 0.63 | 0 | 38.78 | 0 | 7.03 | 0 | 3.17 | -33.99 | 9.84 | 0 | 9.62 | 0 | 8.27 | 0 | 6.87 | 0 | 0.71 | 44.9 | 13.13 | 4762.96 | 24.01 | 26.9 | 71.43 | -32.33 | 28.57 | 0 | 0.16 | -11.86 | 19.42 | -20.02 |