- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.16 | 633.33 | 33.33 | 25.09 | 61.98 | 30.13 | -9.31 | 25.52 | 58.21 | -3.23 | 70.09 | 52.78 | -3.48 | 67.08 | 58.17 | -0.49 | 72.32 | 42.35 | -0.11 | 85.53 | 62.07 | 0.07 | -12.5 | 40.0 | 13.22 | 397.08 | 2.72 | 99.36 | -3.65 | 9.78 | 288.46 | 147.93 | -11.57 | -188.46 | -1125.0 | 16.68 | 32.76 | 27.52 | -17.96 |
| 25Q4 (7) | -0.03 | -117.65 | 0 | 15.49 | -12.44 | -38.41 | -12.50 | -87.41 | 33.72 | -10.80 | -243.95 | 70.4 | -10.57 | -297.37 | 74.18 | -1.77 | -268.75 | 59.95 | -0.76 | -533.33 | 63.81 | 0.08 | -11.11 | 60.0 | -4.45 | -172.12 | 75.25 | 103.12 | 6.62 | -1.05 | 116.35 | -44.36 | 124.11 | -15.38 | 86.28 | -131.71 | 25.69 | -3.93 | -21.53 |
| 25Q3 (6) | 0.17 | 206.25 | 154.84 | 17.69 | -11.51 | -3.28 | -6.67 | 60.83 | 77.43 | -3.14 | 82.67 | 87.93 | -2.66 | 84.58 | 89.9 | -0.48 | 76.92 | 84.42 | -0.12 | 87.37 | 91.24 | 0.09 | 50.0 | 50.0 | 6.17 | 258.21 | 173.19 | 96.72 | 0.93 | 5.16 | 209.09 | 122.8 | 84.0 | -112.12 | -1921.97 | -722.22 | 26.74 | -23.42 | -35.18 |
| 25Q2 (5) | -0.16 | -233.33 | 50.0 | 19.99 | 3.68 | 54.96 | -17.03 | 23.56 | 44.4 | -18.12 | -164.91 | 9.13 | -17.25 | -107.33 | 5.48 | -2.08 | -144.71 | 20.0 | -0.95 | -227.59 | 6.86 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | -3.90 | -130.3 | 33.56 | 95.83 | 5.88 | -19.95 | 93.85 | -71.23 | -38.9 | 6.15 | 102.72 | 111.48 | 34.92 | -12.55 | -1.63 |
| 25Q1 (4) | 0.12 | 0 | 0.0 | 19.28 | -23.34 | 0.0 | -22.28 | -18.13 | 0.0 | -6.84 | 81.26 | 0.0 | -8.32 | 79.68 | 0.0 | -0.85 | 80.77 | 0.0 | -0.29 | 86.19 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 12.87 | 171.58 | 0.0 | 90.51 | -13.15 | 0.0 | 326.19 | 528.32 | 0.0 | -226.19 | -566.27 | 0.0 | 39.93 | 21.96 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 25.15 | 37.51 | 0.0 | -18.86 | 36.18 | 0.0 | -36.49 | -40.24 | 0.0 | -40.94 | -55.43 | 0.0 | -4.42 | -43.51 | 0.0 | -2.10 | -53.28 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | -17.98 | -113.29 | 0.0 | 104.21 | 13.31 | 0.0 | 51.91 | -54.31 | 0.0 | 48.51 | 455.74 | 0.0 | 32.74 | -20.63 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.31 | 3.13 | 0.0 | 18.29 | 41.78 | 0.0 | -29.55 | 3.53 | 0.0 | -26.02 | -30.49 | 0.0 | -26.34 | -44.33 | 0.0 | -3.08 | -18.46 | 0.0 | -1.37 | -34.31 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -8.43 | -43.61 | 0.0 | 91.97 | -23.18 | 0.0 | 113.64 | -26.02 | 0.0 | -13.64 | 74.56 | 0.0 | 41.25 | 16.2 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.32 | 0.0 | 0.0 | 12.90 | 0.0 | 0.0 | -30.63 | 0.0 | 0.0 | -19.94 | 0.0 | 0.0 | -18.25 | 0.0 | 0.0 | -2.60 | 0.0 | 0.0 | -1.02 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | -5.87 | 0.0 | 0.0 | 119.72 | 0.0 | 0.0 | 153.59 | 0.0 | 0.0 | -53.59 | 0.0 | 0.0 | 35.50 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.10 | 0 | 17.84 | 0.96 | -13.46 | 0 | 8.72 | -35.55 | -9.27 | 0 | -9.13 | 0 | -5.24 | 0 | -2.07 | 0 | 0.28 | 21.74 | 2.16 | 0 | 103.12 | -1.05 | 145.31 | 25.69 | -45.31 | 0 | 0.18 | 93.25 | 30.62 | -17.04 |
| 2024 (4) | -0.56 | 0 | 17.67 | -14.64 | -26.36 | 0 | 13.53 | 81.02 | -22.81 | 0 | -23.88 | 0 | -11.09 | 0 | -4.89 | 0 | 0.23 | -53.06 | -5.78 | 0 | 104.21 | 2.24 | 115.61 | 0 | -15.61 | 0 | 0.09 | -28.11 | 36.91 | 80.75 |
| 2023 (3) | 3.20 | 67.54 | 20.70 | 11.17 | -1.69 | 0 | 7.48 | 18.89 | 13.59 | 59.51 | 11.65 | 40.7 | 11.46 | 32.33 | 6.07 | 37.33 | 0.49 | -2.0 | 22.21 | 41.37 | 101.93 | 0.74 | -12.47 | 0 | 112.47 | 27.26 | 0.13 | -4.95 | 20.42 | 6.97 |
| 2022 (2) | 1.91 | 0 | 18.62 | 345.45 | 0.99 | 0 | 6.29 | -33.49 | 8.52 | 0 | 8.28 | 0 | 8.66 | 0 | 4.42 | 0 | 0.50 | 28.21 | 15.71 | 0 | 101.18 | -16.98 | 11.62 | -85.89 | 88.38 | 401.54 | 0.14 | -35.48 | 19.09 | -20.72 |
| 2021 (1) | -1.16 | 0 | 4.18 | 0 | -18.50 | 0 | 9.46 | -11.46 | -22.47 | 0 | -24.10 | 0 | -19.41 | 0 | -8.95 | 0 | 0.39 | -7.14 | -11.14 | 0 | 121.87 | 30.55 | 82.38 | -44.54 | 17.62 | 0 | 0.21 | -14.07 | 24.08 | 2.82 |