資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 19.82 | -16.72 | 3.22 | -54.71 | 6.15 | 831.82 | 0.4 | 66.67 | 33.36 | 23.69 | 0.26 | 0 | 4.75 | 16.14 | 14.24 | -6.11 | 5.8 | 1.4 | 14.73 | -5.7 | 21.22 | -22.47 | 0.21 | 90.91 | 25.9 | 0.0 | 2.47 | 0.0 | 2.97 | 0.0 | 2.59 | 15.62 | 8.03 | 4.42 | -2.08 | 0 | 0.51 | 0 | 0.23 | 6.72 |
| 2024 (4) | 23.8 | 40.83 | 7.11 | -23.79 | 0.66 | -36.54 | 0.24 | -70.73 | 26.97 | -51.41 | -1.43 | 0 | 4.09 | -20.58 | 15.16 | 63.46 | 5.72 | 3.62 | 15.62 | -3.76 | 27.37 | 21.97 | 0.11 | -26.67 | 25.9 | 4.02 | 2.47 | 34.97 | 2.97 | 0.0 | 2.24 | -73.62 | 7.69 | -42.09 | -2.26 | 0 | -0.02 | 0 | 0.22 | -28.15 |
| 2023 (3) | 16.9 | -19.64 | 9.33 | 179.34 | 1.04 | -11.11 | 0.82 | 26.15 | 55.51 | 3.58 | 7.96 | 69.36 | 5.15 | 7.74 | 9.28 | 4.01 | 5.52 | -44.13 | 16.23 | 36.27 | 22.44 | 147.96 | 0.15 | 0.0 | 24.9 | 0.0 | 1.83 | 35.56 | 2.97 | -6.9 | 8.49 | 33.91 | 13.28 | 22.06 | -2.64 | 0 | 5.85 | 48.85 | 0.31 | -11.5 |
| 2022 (2) | 21.03 | 59.32 | 3.34 | -24.09 | 1.17 | -52.05 | 0.65 | 150.0 | 53.59 | 32.65 | 4.7 | 0 | 4.78 | -14.34 | 8.92 | -35.42 | 9.88 | -2.66 | 11.91 | 8.87 | 9.05 | 14.41 | 0.15 | -31.82 | 24.9 | 0.0 | 1.35 | 0.0 | 3.19 | -3.04 | 6.34 | 352.86 | 10.88 | 80.43 | -2.41 | 0 | 3.93 | 0 | 0.35 | 21.47 |
| 2021 (1) | 13.2 | 9.36 | 4.4 | -55.1 | 2.44 | 6.09 | 0.26 | 0 | 40.4 | -6.0 | -2.87 | 0 | 5.58 | 4.3 | 13.81 | 10.96 | 10.15 | -43.14 | 10.94 | 142.04 | 7.91 | 4.08 | 0.22 | -12.0 | 24.9 | 0.0 | 1.35 | 0.0 | 3.29 | 0.0 | 1.4 | -66.59 | 6.03 | -31.71 | -2.63 | 0 | -1.23 | 0 | 0.28 | 15.65 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 15.8 | -20.28 | -37.57 | 3.67 | 13.98 | -31.4 | 6.35 | 3.25 | 847.76 | 0.48 | 20.0 | -27.27 | 8.02 | -17.06 | 30.62 | 0.41 | 685.71 | 36.67 | 6.64 | 39.79 | 100.0 | 18.84 | 32.33 | 53.35 | 5.53 | -4.66 | -12.78 | 14.98 | 1.7 | -4.77 | 20.6 | -2.92 | -24.54 | 0.37 | 76.19 | 146.67 | 25.9 | 0.0 | 0.0 | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 2.97 | 0.0 | 0.0 | 2.73 | 5.41 | 4.6 | 8.17 | 1.74 | 1.49 | -1.79 | 13.94 | 3.24 | 0.94 | 84.31 | 23.68 | 0.23 | -1.97 | -6.83 |
| 25Q4 (7) | 19.82 | 16.31 | -16.72 | 3.22 | 5.92 | -54.71 | 6.15 | 0.49 | 831.82 | 0.4 | -33.33 | 66.67 | 9.67 | -6.75 | 49.92 | -0.07 | -115.56 | -800.0 | 4.75 | -42.42 | 16.14 | 14.24 | -47.98 | 0 | 5.8 | -8.37 | 1.4 | 14.73 | 3.95 | -5.7 | 21.22 | 1.24 | -22.47 | 0.21 | 90.91 | 90.91 | 25.9 | 0.0 | 0.0 | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 2.97 | 0.0 | 0.0 | 2.59 | -1.89 | 15.62 | 8.03 | -0.62 | 4.42 | -2.08 | 24.91 | 7.96 | 0.51 | 492.31 | 2650.0 | 0.23 | -3.33 | 6.72 |
| 25Q3 (6) | 17.04 | -16.35 | -3.84 | 3.04 | 237.78 | -53.66 | 6.12 | -2.7 | 841.54 | 0.6 | 5.26 | -29.41 | 10.37 | 44.43 | 53.4 | 0.45 | 207.14 | 156.96 | 8.25 | 99.76 | 64.67 | 27.37 | 75.83 | 0 | 6.33 | -8.79 | 19.89 | 14.17 | 2.9 | -11.82 | 20.96 | -2.42 | -10.77 | 0.11 | -21.43 | -8.33 | 25.9 | 0.0 | 0.0 | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 2.97 | 0.0 | 0.0 | 2.64 | 20.55 | 18.92 | 8.08 | 5.9 | 5.48 | -2.77 | 13.71 | -28.24 | -0.13 | 87.25 | -316.67 | 0.24 | -3.73 | -4.38 |
| 25Q2 (5) | 20.37 | -19.52 | -20.46 | 0.9 | -83.18 | -92.36 | 6.29 | 838.81 | 461.61 | 0.57 | -13.64 | -34.48 | 7.18 | 16.94 | -6.39 | -0.42 | -240.0 | 46.84 | 4.13 | 24.4 | 40.48 | 15.57 | 26.7 | 0 | 6.94 | 9.46 | 34.24 | 13.77 | -12.46 | -14.15 | 21.48 | -21.32 | -22.48 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 25.9 | 0.0 | 0.35 | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 2.97 | 0.0 | 0.0 | 2.19 | -16.09 | -26.01 | 7.63 | -5.22 | -9.17 | -3.21 | -73.51 | -35.44 | -1.02 | -234.21 | -272.88 | 0.25 | 2.13 | -16.18 |
| 25Q1 (4) | 25.31 | 6.34 | 0.0 | 5.35 | -24.75 | 0.0 | 0.67 | 1.52 | 0.0 | 0.66 | 175.0 | 0.0 | 6.14 | -4.81 | 0.0 | 0.3 | 2900.0 | 0.0 | 3.32 | -18.83 | 0.0 | 12.29 | 0 | 0.0 | 6.34 | 10.84 | 0.0 | 15.73 | 0.7 | 0.0 | 27.3 | -0.26 | 0.0 | 0.15 | 36.36 | 0.0 | 25.9 | 0.0 | 0.0 | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 2.97 | 0.0 | 0.0 | 2.61 | 16.52 | 0.0 | 8.05 | 4.68 | 0.0 | -1.85 | 18.14 | 0.0 | 0.76 | 3900.0 | 0.0 | 0.25 | 12.29 | 0.0 |