- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.15 | -1400.0 | -400.0 | 3.57 | -36.59 | -16.39 | -2.25 | -47.06 | -112.26 | -1.10 | -283.33 | -507.41 | -2.03 | -1027.78 | -322.92 | -1.03 | -1044.44 | -347.83 | -0.53 | -2550.0 | -430.0 | 0.27 | 8.0 | 0.0 | 4.29 | -33.39 | -18.44 | 89.08 | 7.7 | 6.61 | 204.00 | 178.97 | 152.0 | -104.00 | -129.02 | -121.12 | 14.17 | -3.28 | 5.83 |
| 25Q4 (7) | -0.01 | 80.0 | -102.56 | 5.63 | 2.74 | -14.7 | -1.53 | 4.38 | -29.66 | 0.60 | 700.0 | -91.72 | -0.18 | 76.92 | -103.22 | -0.09 | 75.0 | -103.31 | -0.02 | 87.5 | -101.39 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 6.44 | 14.18 | -47.34 | 82.71 | -9.88 | -5.09 | -258.33 | -116.4 | -1473.48 | 358.33 | 124.29 | 208.59 | 14.65 | 3.31 | 4.87 |
| 25Q3 (6) | -0.05 | 44.44 | -350.0 | 5.48 | 11.84 | -9.87 | -1.60 | 0.62 | -270.21 | -0.10 | 90.74 | -106.45 | -0.78 | 43.48 | -400.0 | -0.36 | 43.75 | -311.76 | -0.16 | 50.0 | -223.08 | 0.25 | -3.85 | -21.88 | 5.64 | 36.89 | 6.42 | 91.78 | 11.86 | -7.78 | 1575.00 | 957.5 | 2515.62 | -1475.00 | -2914.13 | -3910.42 | 14.18 | -1.6 | 15.57 |
| 25Q2 (5) | -0.09 | -200.0 | 0 | 4.90 | 14.75 | -0.61 | -1.61 | -51.89 | -1363.64 | -1.08 | -500.0 | -159.34 | -1.38 | -187.5 | -2660.0 | -0.64 | -178.26 | -2033.33 | -0.32 | -220.0 | -1166.67 | 0.26 | -3.7 | -10.34 | 4.12 | -21.67 | -35.62 | 82.05 | -1.81 | -17.5 | 148.94 | 137.96 | 2482.98 | -48.94 | -109.94 | -146.51 | 14.41 | 7.62 | 2.93 |
| 25Q1 (4) | -0.03 | -107.69 | 0.0 | 4.27 | -35.3 | 0.0 | -1.06 | 10.17 | 0.0 | 0.27 | -96.28 | 0.0 | -0.48 | -108.59 | 0.0 | -0.23 | -108.46 | 0.0 | -0.10 | -106.94 | 0.0 | 0.27 | 8.0 | 0.0 | 5.26 | -56.99 | 0.0 | 83.56 | -4.12 | 0.0 | -392.31 | -2289.51 | 0.0 | 492.31 | 323.97 | 0.0 | 13.39 | -4.15 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.39 | 1850.0 | 0.0 | 6.60 | 8.55 | 0.0 | -1.18 | -225.53 | 0.0 | 7.25 | 367.74 | 0.0 | 5.59 | 2050.0 | 0.0 | 2.72 | 1500.0 | 0.0 | 1.44 | 1007.69 | 0.0 | 0.25 | -21.88 | 0.0 | 12.23 | 130.75 | 0.0 | 87.15 | -12.43 | 0.0 | -16.42 | -127.27 | 0.0 | 116.12 | 199.98 | 0.0 | 13.97 | 13.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.02 | 0 | 0.0 | 6.08 | 23.33 | 0.0 | 0.94 | 954.55 | 0.0 | 1.55 | -14.84 | 0.0 | 0.26 | 620.0 | 0.0 | 0.17 | 666.67 | 0.0 | 0.13 | 333.33 | 0.0 | 0.32 | 10.34 | 0.0 | 5.30 | -17.19 | 0.0 | 99.52 | 0.07 | 0.0 | 60.22 | 1063.44 | 0.0 | 38.71 | -63.21 | 0.0 | 12.27 | -12.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 4.93 | 0.0 | 0.0 | -0.11 | 0.0 | 0.0 | 1.82 | 0.0 | 0.0 | -0.05 | 0.0 | 0.0 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 6.40 | 0.0 | 0.0 | 99.45 | 0.0 | 0.0 | -6.25 | 0.0 | 0.0 | 105.21 | 0.0 | 0.0 | 14.00 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.19 | 0 | 5.03 | -1.57 | -1.44 | 0 | 5.28 | 22.84 | -0.08 | 0 | -0.71 | 0 | -1.31 | 0 | -0.59 | 0 | 1.00 | -13.04 | 5.34 | -21.24 | 82.71 | -5.09 | 1757.14 | 0 | -1657.14 | 0 | 0.00 | 0 | 14.13 | 2.84 |
| 2024 (4) | 0.28 | 64.71 | 5.11 | 6.46 | -0.71 | 0 | 4.30 | -17.53 | 2.29 | 0 | 0.90 | 38.46 | 1.99 | 60.48 | 1.21 | 37.5 | 1.15 | 17.35 | 6.78 | 25.32 | 87.15 | -10.73 | -30.96 | 0 | 130.96 | 0 | 0.00 | 0 | 13.74 | -16.58 |
| 2023 (3) | 0.17 | -10.53 | 4.80 | 0 | -1.56 | 0 | 5.21 | -21.88 | -0.12 | 0 | 0.65 | -25.29 | 1.24 | -8.82 | 0.88 | 3.53 | 0.98 | 28.95 | 5.41 | -44.05 | 97.63 | 2.84 | 1259.09 | 0 | -1159.09 | 0 | 0.00 | 0 | 16.47 | -17.11 |
| 2022 (2) | 0.19 | 0 | -0.19 | 0 | -7.95 | 0 | 6.67 | 24.14 | 2.69 | 0 | 0.87 | 0 | 1.36 | 0 | 0.85 | 0 | 0.76 | -25.49 | 9.67 | 204.09 | 94.93 | -17.82 | -295.37 | 0 | 395.37 | 0 | 0.00 | 0 | 19.87 | 19.77 |
| 2021 (1) | -0.98 | 0 | -0.02 | 0 | -6.29 | 0 | 5.37 | -29.74 | -2.38 | 0 | -3.20 | 0 | -6.78 | 0 | -3.13 | 0 | 1.02 | 41.67 | 3.18 | 0 | 115.51 | 16.87 | 264.94 | 136.25 | -164.94 | 0 | 0.00 | 0 | 16.59 | -18.91 |