- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.04 | -117.39 | -233.33 | 4.80 | -16.52 | -1.84 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | -0.09 | -109.0 | -169.23 | -0.13 | -117.33 | -192.86 | -0.29 | -116.02 | -203.57 | 0.02 | -96.92 | -90.0 | 0.68 | -5.56 | -2.86 | 0.47 | -68.87 | -38.16 | 221.99 | -6.38 | 6.5 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.00 | 2600.0 | 0 | 2.26 | -10.32 | -7.38 |
| 25Q4 (7) | 0.23 | 283.33 | -32.35 | 5.75 | 18.8 | 2.31 | 0.97 | 148.72 | 4.3 | 1.00 | 284.62 | -37.5 | 0.75 | 257.14 | -40.48 | 1.81 | 277.08 | -35.59 | 0.65 | 140.74 | -39.25 | 0.72 | 2.86 | -7.69 | 1.51 | 75.58 | -28.44 | 237.13 | 5.04 | 39.41 | 96.30 | -32.59 | 70.71 | 3.70 | 108.64 | -90.97 | 2.52 | 16.13 | -15.72 |
| 25Q3 (6) | 0.06 | -25.0 | -71.43 | 4.84 | 6.61 | -8.33 | 0.39 | 105.26 | -63.55 | 0.26 | -23.53 | -73.74 | 0.21 | -25.0 | -73.42 | 0.48 | -23.81 | -73.63 | 0.27 | -15.62 | -62.5 | 0.70 | -1.41 | -9.09 | 0.86 | -10.42 | -41.89 | 225.76 | -1.32 | 14.57 | 142.86 | 157.14 | 31.87 | -42.86 | -196.43 | -414.29 | 2.17 | -1.36 | -1.36 |
| 25Q2 (5) | 0.08 | 166.67 | 138.1 | 4.54 | -7.16 | 39.69 | 0.19 | 58.33 | 116.24 | 0.34 | 161.54 | 128.81 | 0.28 | 100.0 | 131.46 | 0.63 | 125.0 | 135.39 | 0.32 | 60.0 | 161.54 | 0.71 | 1.43 | 4.41 | 0.96 | 26.32 | 257.38 | 228.78 | 9.76 | 13.78 | 55.56 | -44.44 | -44.44 | 44.44 | 0 | 0 | 2.20 | -9.84 | -3.93 |
| 25Q1 (4) | 0.03 | -91.18 | 0.0 | 4.89 | -12.99 | 0.0 | 0.12 | -87.1 | 0.0 | 0.13 | -91.88 | 0.0 | 0.14 | -88.89 | 0.0 | 0.28 | -90.04 | 0.0 | 0.20 | -81.31 | 0.0 | 0.70 | -10.26 | 0.0 | 0.76 | -63.98 | 0.0 | 208.44 | 22.54 | 0.0 | 100.00 | 77.27 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 2.44 | -18.39 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.34 | 61.9 | 0.0 | 5.62 | 6.44 | 0.0 | 0.93 | -13.08 | 0.0 | 1.60 | 61.62 | 0.0 | 1.26 | 59.49 | 0.0 | 2.81 | 54.4 | 0.0 | 1.07 | 48.61 | 0.0 | 0.78 | 1.3 | 0.0 | 2.11 | 42.57 | 0.0 | 170.10 | -13.68 | 0.0 | 56.41 | -47.93 | 0.0 | 41.03 | 592.31 | 0.0 | 2.99 | 35.91 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.21 | 200.0 | 0.0 | 5.28 | 62.46 | 0.0 | 1.07 | 191.45 | 0.0 | 0.99 | 183.9 | 0.0 | 0.79 | 188.76 | 0.0 | 1.82 | 202.25 | 0.0 | 0.72 | 238.46 | 0.0 | 0.77 | 13.24 | 0.0 | 1.48 | 342.62 | 0.0 | 197.05 | -2.0 | 0.0 | 108.33 | 8.33 | 0.0 | -8.33 | 0 | 0.0 | 2.20 | -3.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.21 | 0.0 | 0.0 | 3.25 | 0.0 | 0.0 | -1.17 | 0.0 | 0.0 | -1.18 | 0.0 | 0.0 | -0.89 | 0.0 | 0.0 | -1.78 | 0.0 | 0.0 | -0.52 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | -0.61 | 0.0 | 0.0 | 201.08 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 2.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.40 | 2.56 | 5.02 | 3.93 | 0.44 | 37.5 | 0.37 | 1.35 | 0.45 | -4.26 | 0.36 | -7.69 | 3.21 | -0.62 | 1.51 | -1.31 | 2.94 | -2.33 | 1.03 | 4.04 | 237.13 | 39.41 | 97.78 | 44.98 | 2.22 | -92.65 | 0.05 | 55.09 | 2.33 | -8.98 |
| 2024 (4) | 0.39 | 69.57 | 4.83 | 10.53 | 0.32 | 700.0 | 0.36 | -0.99 | 0.47 | 95.83 | 0.39 | 56.0 | 3.23 | 62.31 | 1.53 | 56.12 | 3.01 | 13.58 | 0.99 | 30.26 | 170.10 | -8.14 | 67.44 | 237.21 | 30.23 | -64.43 | 0.03 | 2.05 | 2.56 | 8.02 |
| 2023 (3) | 0.23 | -37.84 | 4.37 | 3.8 | 0.04 | -91.67 | 0.37 | 32.14 | 0.24 | -44.19 | 0.25 | -26.47 | 1.99 | -37.81 | 0.98 | -23.44 | 2.65 | -17.96 | 0.76 | -1.3 | 185.17 | -15.39 | 20.00 | -81.74 | 85.00 | 0 | 0.03 | 0 | 2.37 | 12.32 |
| 2022 (2) | 0.37 | -38.33 | 4.21 | -3.88 | 0.48 | 4.35 | 0.28 | 9.43 | 0.43 | -43.42 | 0.34 | -41.38 | 3.20 | -40.41 | 1.28 | -40.19 | 3.23 | -9.78 | 0.77 | -26.67 | 218.86 | 38.21 | 109.52 | 80.84 | -9.52 | 0 | 0.00 | 0 | 2.11 | -5.8 |
| 2021 (1) | 0.60 | 50.0 | 4.38 | 0 | 0.46 | 0 | 0.25 | 13.87 | 0.76 | 0 | 0.58 | 0 | 5.37 | 0 | 2.14 | 0 | 3.58 | 5.29 | 1.05 | 40.0 | 158.35 | -3.21 | 60.56 | -26.19 | 39.44 | 119.72 | 0.00 | 0 | 2.24 | 0.0 |