- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.71 | -13.41 | -1.39 | 14.63 | -9.19 | -2.98 | 8.93 | -14.87 | 7.07 | 9.66 | -13.9 | -9.55 | 7.05 | -9.96 | -5.5 | 2.41 | -18.58 | -0.41 | 1.62 | -16.06 | 0.62 | 0.22 | -8.33 | 4.76 | 11.27 | -13.44 | -8.97 | 52.74 | -8.44 | -2.93 | 92.22 | -1.42 | 18.04 | 7.78 | 20.56 | -64.44 | 12.70 | 7.72 | -9.22 |
| 25Q4 (7) | 0.82 | -27.43 | -20.39 | 16.11 | -7.25 | -0.49 | 10.49 | -15.47 | 18.67 | 11.22 | -21.15 | -22.03 | 7.83 | -25.64 | -22.4 | 2.96 | -33.33 | -18.01 | 1.93 | -29.04 | -16.09 | 0.24 | -4.0 | 9.09 | 13.02 | -17.49 | -19.73 | 57.60 | -7.14 | -2.34 | 93.55 | 7.51 | 52.57 | 6.45 | -50.31 | -83.32 | 11.79 | -6.21 | -16.8 |
| 25Q3 (6) | 1.13 | 527.78 | 41.25 | 17.37 | 5.27 | 19.3 | 12.41 | 26.25 | 51.71 | 14.23 | 146.19 | 39.78 | 10.53 | 498.3 | 35.52 | 4.44 | 616.13 | 53.63 | 2.72 | 504.44 | 62.87 | 0.25 | 13.64 | 19.05 | 15.78 | 112.96 | 36.51 | 62.03 | -17.93 | -6.16 | 87.02 | -48.67 | 8.77 | 12.98 | 118.67 | -33.38 | 12.57 | -3.31 | -5.06 |
| 25Q2 (5) | 0.18 | -75.0 | -80.85 | 16.50 | 9.42 | 9.78 | 9.83 | 17.87 | 14.3 | 5.78 | -45.88 | -55.37 | 1.76 | -76.41 | -79.56 | 0.62 | -74.38 | -80.75 | 0.45 | -72.05 | -77.5 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 7.41 | -40.15 | -50.89 | 75.58 | 39.11 | -7.33 | 169.52 | 116.99 | 155.29 | -69.52 | -417.82 | -306.94 | 13.00 | -7.08 | 0.78 |
| 25Q1 (4) | 0.72 | -30.1 | 0.0 | 15.08 | -6.86 | 0.0 | 8.34 | -5.66 | 0.0 | 10.68 | -25.78 | 0.0 | 7.46 | -26.07 | 0.0 | 2.42 | -32.96 | 0.0 | 1.61 | -30.0 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 12.38 | -23.67 | 0.0 | 54.33 | -7.88 | 0.0 | 78.12 | 27.42 | 0.0 | 21.88 | -43.46 | 0.0 | 13.99 | -1.27 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.03 | 28.75 | 0.0 | 16.19 | 11.2 | 0.0 | 8.84 | 8.07 | 0.0 | 14.39 | 41.36 | 0.0 | 10.09 | 29.86 | 0.0 | 3.61 | 24.91 | 0.0 | 2.30 | 37.72 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 16.22 | 40.31 | 0.0 | 58.98 | -10.77 | 0.0 | 61.31 | -23.36 | 0.0 | 38.69 | 98.52 | 0.0 | 14.17 | 7.02 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.80 | -14.89 | 0.0 | 14.56 | -3.13 | 0.0 | 8.18 | -4.88 | 0.0 | 10.18 | -21.39 | 0.0 | 7.77 | -9.76 | 0.0 | 2.89 | -10.25 | 0.0 | 1.67 | -16.5 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 11.56 | -23.39 | 0.0 | 66.10 | -18.96 | 0.0 | 80.00 | 20.48 | 0.0 | 19.49 | -42.0 | 0.0 | 13.24 | 2.64 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.94 | 0.0 | 0.0 | 15.03 | 0.0 | 0.0 | 8.60 | 0.0 | 0.0 | 12.95 | 0.0 | 0.0 | 8.61 | 0.0 | 0.0 | 3.22 | 0.0 | 0.0 | 2.00 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 15.09 | 0.0 | 0.0 | 81.56 | 0.0 | 0.0 | 66.40 | 0.0 | 0.0 | 33.60 | 0.0 | 0.0 | 12.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.85 | -21.49 | 16.29 | 8.02 | 10.33 | 26.13 | 1.26 | -10.9 | 10.59 | -16.42 | 7.00 | -22.82 | 9.84 | -21.97 | 6.50 | -20.25 | 0.89 | 3.49 | 12.24 | -15.93 | 57.60 | -2.34 | 97.62 | 51.05 | 2.50 | -92.92 | 0.01 | 3.82 | 12.81 | -7.78 |
| 2024 (4) | 3.63 | 28.72 | 15.08 | -12.48 | 8.19 | -13.33 | 1.41 | -15.68 | 12.67 | 3.34 | 9.07 | 10.48 | 12.61 | 26.35 | 8.15 | 27.54 | 0.86 | 16.22 | 14.56 | 0.14 | 58.98 | -6.34 | 64.63 | -16.13 | 35.37 | 54.2 | 0.01 | -51.69 | 13.89 | -5.83 |
| 2023 (3) | 2.82 | -33.96 | 17.23 | 2.19 | 9.45 | -0.42 | 1.67 | 12.48 | 12.26 | -16.82 | 8.21 | -25.5 | 9.98 | -36.76 | 6.39 | -31.07 | 0.74 | -10.84 | 14.54 | -11.88 | 62.97 | -5.72 | 77.06 | 19.74 | 22.94 | -35.64 | 0.02 | -29.9 | 14.75 | 5.73 |
| 2022 (2) | 4.27 | 58.15 | 16.86 | 9.84 | 9.49 | 7.72 | 1.49 | 13.9 | 14.74 | 63.05 | 11.02 | 68.76 | 15.78 | 50.14 | 9.27 | 51.47 | 0.83 | -8.79 | 16.50 | 54.93 | 66.79 | -16.72 | 64.36 | -33.84 | 35.64 | 1284.05 | 0.03 | -50.36 | 13.95 | 13.32 |
| 2021 (1) | 2.70 | 4.65 | 15.35 | 0 | 8.81 | 0 | 1.31 | -38.39 | 9.04 | 0 | 6.53 | 0 | 10.51 | 0 | 6.12 | 0 | 0.91 | 19.74 | 10.65 | -29.14 | 80.20 | 8.26 | 97.28 | -10.99 | 2.58 | 0 | 0.07 | -18.98 | 12.31 | -16.6 |