資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 17.32 | -14.34 | 16.25 | -4.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 75.5 | 2.53 | 5.35 | -21.32 | 25.24 | 17.12 | 33.43 | 14.24 | 6.85 | 5.71 | 7.35 | -3.42 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 18.77 | 0.0 | 13.61 | 5.26 | 1.22 | -55.64 | 10.93 | 0.83 | 25.76 | -2.9 | -1.43 | 0 | 9.5 | -8.65 | 0.01 | 60.11 |
| 2024 (4) | 20.22 | 17.42 | 17.0 | 6.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 73.64 | 16.35 | 6.8 | 28.54 | 21.55 | 16.3 | 29.26 | -0.05 | 6.48 | 35.85 | 7.61 | 245.91 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | 18.77 | 0.0 | 12.93 | 4.27 | 2.75 | -18.15 | 10.84 | 13.27 | 26.53 | 4.74 | -0.44 | 0 | 10.4 | 52.49 | 0.01 | -53.53 |
| 2023 (3) | 17.22 | -8.11 | 16.0 | -6.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 63.29 | -12.74 | 5.29 | -33.96 | 18.53 | -7.95 | 29.28 | 5.49 | 4.77 | -29.96 | 2.2 | 21.55 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 18.77 | 0.0 | 12.4 | 6.99 | 3.36 | 8.39 | 9.57 | -15.53 | 25.33 | -2.69 | -2.75 | 0 | 6.82 | -25.79 | 0.01 | -8.53 |
| 2022 (2) | 18.74 | 10.04 | 17.1 | -12.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 72.53 | -6.12 | 8.01 | 57.99 | 20.13 | -21.31 | 27.75 | -16.17 | 6.81 | -23.05 | 1.81 | 30.22 | 0 | 0 | 0.03 | -50.0 | 18.77 | 0.0 | 11.59 | 4.51 | 3.1 | -30.65 | 11.33 | 48.49 | 26.03 | 12.25 | -2.14 | 0 | 9.19 | 102.87 | 0.02 | 115.29 |
| 2021 (1) | 17.03 | -36.6 | 19.63 | -1.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 77.26 | 25.14 | 5.07 | 4.75 | 25.58 | 21.75 | 33.11 | -2.71 | 8.85 | 46.04 | 1.39 | 6.92 | 0 | 0 | 0.06 | -14.29 | 18.77 | 0.0 | 11.09 | 4.52 | 4.47 | 9.02 | 7.63 | -3.05 | 23.19 | 2.7 | -3.1 | 0 | 4.53 | 33.24 | 0.01 | -9.87 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 16.75 | -3.29 | 18.71 | 15.27 | -6.03 | 1.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.63 | -3.77 | 3.39 | 1.34 | -12.99 | -1.47 | 24.42 | -3.25 | 10.05 | 32.09 | -4.02 | 9.5 | 9.2 | 34.31 | 39.82 | 7.67 | 4.35 | -4.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 18.77 | 0.0 | 0.0 | 13.61 | 0.0 | 5.26 | 1.22 | 0.0 | -55.64 | 12.26 | 12.17 | 0.49 | 27.1 | 5.2 | -2.8 | 0.47 | 132.87 | 46.88 | 12.73 | 34.0 | 1.68 | 0.01 | -9.1 | 55.49 |
| 25Q4 (7) | 17.32 | 9.97 | -14.34 | 16.25 | -10.71 | -4.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.36 | -3.34 | 1.63 | 1.54 | -27.36 | -20.21 | 25.24 | 5.65 | 17.12 | 33.43 | 5.22 | 0 | 6.85 | -2.0 | 5.71 | 7.35 | 4.4 | -3.42 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 18.77 | 0.0 | 0.0 | 13.61 | 0.0 | 5.26 | 1.22 | 0.0 | -55.64 | 10.93 | 15.05 | 0.83 | 25.76 | 5.88 | -2.9 | -1.43 | 58.43 | -225.0 | 9.5 | 56.77 | -8.65 | 0.01 | -8.13 | 60.11 |
| 25Q3 (6) | 15.75 | 17.54 | 3.35 | 18.2 | 22.15 | -4.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20.03 | 10.72 | 4.81 | 2.12 | 523.53 | 42.28 | 23.89 | 7.81 | -2.69 | 31.77 | 6.49 | 0 | 6.99 | 5.59 | 10.6 | 7.04 | 2.03 | -6.01 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 18.77 | 0.0 | 0.0 | 13.61 | 0.0 | 5.26 | 1.22 | 0.0 | -55.64 | 9.5 | 28.73 | 6.86 | 24.33 | 9.5 | -1.02 | -3.44 | 37.34 | -224.53 | 6.06 | 220.63 | -22.61 | 0.01 | -5.11 | 61.58 |
| 25Q2 (5) | 13.4 | -5.03 | -6.88 | 14.9 | -0.67 | -0.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18.09 | 0.39 | -7.47 | 0.34 | -75.0 | -80.68 | 22.16 | -0.14 | -5.1 | 29.84 | 1.83 | 0 | 6.62 | 0.61 | -5.16 | 6.9 | -13.64 | 219.44 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 18.77 | 0.0 | 0.0 | 13.61 | 5.26 | 5.26 | 1.22 | -55.64 | -55.64 | 7.38 | -39.51 | -0.27 | 22.22 | -20.3 | -3.73 | -5.49 | -1815.62 | -449.0 | 1.89 | -84.9 | -70.47 | 0.01 | 96.23 | -2.23 |
| 25Q1 (4) | 14.11 | -30.22 | 0.0 | 15.0 | -11.76 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 18.02 | -5.41 | 0.0 | 1.36 | -29.53 | 0.0 | 22.19 | 2.97 | 0.0 | 29.30 | 0 | 0.0 | 6.58 | 1.54 | 0.0 | 7.99 | 4.99 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 18.77 | 0.0 | 0.0 | 12.93 | 0.0 | 0.0 | 2.75 | 0.0 | 0.0 | 12.2 | 12.55 | 0.0 | 27.88 | 5.09 | 0.0 | 0.32 | 172.73 | 0.0 | 12.52 | 20.38 | 0.0 | 0.01 | -6.4 | 0.0 |