- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | -72.13 | -43.33 | 13.87 | -11.88 | -3.01 | 2.79 | 10.71 | 168.27 | 1.50 | -56.27 | 80.72 | 0.70 | -72.97 | 9.37 | 0.80 | -71.01 | 31.15 | 0.45 | -62.18 | 12.5 | 0.41 | 2.5 | 17.14 | 2.96 | -40.08 | 8.42 | 201.77 | 22.6 | 12.93 | 186.67 | 154.18 | 48.57 | -85.56 | -422.09 | -233.67 | 5.99 | -17.38 | -21.7 |
| 25Q4 (7) | 0.61 | -20.78 | 195.31 | 15.74 | 6.21 | 30.62 | 2.52 | -26.1 | 221.74 | 3.43 | -14.46 | 241.15 | 2.59 | -16.18 | 208.37 | 2.76 | -20.23 | 220.52 | 1.19 | -18.49 | 267.61 | 0.40 | -4.76 | 5.26 | 4.94 | -10.83 | 1032.08 | 164.58 | -2.78 | -0.01 | 73.44 | -13.63 | -14.32 | 26.56 | 77.34 | 75.61 | 7.25 | 9.19 | -0.68 |
| 25Q3 (6) | 0.77 | 492.31 | 250.0 | 14.82 | 15.15 | -3.39 | 3.41 | 82.35 | 186.55 | 4.01 | 162.09 | 928.21 | 3.09 | 375.38 | 836.36 | 3.46 | 343.59 | 1181.48 | 1.46 | 224.44 | 403.45 | 0.42 | -2.33 | 23.53 | 5.54 | 83.44 | 122.49 | 169.28 | -0.28 | 17.12 | 85.02 | -30.44 | -71.66 | 14.98 | 167.4 | 107.28 | 6.64 | 4.4 | -16.58 |
| 25Q2 (5) | 0.13 | -56.67 | 0 | 12.87 | -10.0 | 11.04 | 1.87 | 79.81 | 168.25 | 1.53 | 84.34 | 183.15 | 0.65 | 1.56 | 156.52 | 0.78 | 27.87 | 180.41 | 0.45 | 12.5 | 304.55 | 0.43 | 22.86 | 22.86 | 3.02 | 10.62 | 843.75 | 169.76 | -4.99 | 25.21 | 122.22 | -2.72 | -18.18 | -22.22 | 13.33 | 55.0 | 6.36 | -16.86 | -20.0 |
| 25Q1 (4) | 0.30 | 146.87 | 0.0 | 14.30 | 18.67 | 0.0 | 1.04 | 150.24 | 0.0 | 0.83 | 134.16 | 0.0 | 0.64 | 126.78 | 0.0 | 0.61 | 126.64 | 0.0 | 0.40 | 156.34 | 0.0 | 0.35 | -7.89 | 0.0 | 2.73 | 615.09 | 0.0 | 178.67 | 8.55 | 0.0 | 125.64 | 46.58 | 0.0 | -25.64 | -269.52 | 0.0 | 7.65 | 4.79 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.64 | -390.91 | 0.0 | 12.05 | -21.45 | 0.0 | -2.07 | -273.95 | 0.0 | -2.43 | -723.08 | 0.0 | -2.39 | -824.24 | 0.0 | -2.29 | -948.15 | 0.0 | -0.71 | -344.83 | 0.0 | 0.38 | 11.76 | 0.0 | -0.53 | -121.29 | 0.0 | 164.59 | 13.87 | 0.0 | 85.71 | -71.43 | 0.0 | 15.13 | 107.35 | 0.0 | 7.30 | -8.29 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.22 | 0 | 0.0 | 15.34 | 32.36 | 0.0 | 1.19 | 143.43 | 0.0 | 0.39 | 121.2 | 0.0 | 0.33 | 128.7 | 0.0 | 0.27 | 127.84 | 0.0 | 0.29 | 231.82 | 0.0 | 0.34 | -2.86 | 0.0 | 2.49 | 678.13 | 0.0 | 144.54 | 6.61 | 0.0 | 300.00 | 100.83 | 0.0 | -205.88 | -316.91 | 0.0 | 7.96 | 0.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 11.59 | 0.0 | 0.0 | -2.74 | 0.0 | 0.0 | -1.84 | 0.0 | 0.0 | -1.15 | 0.0 | 0.0 | -0.97 | 0.0 | 0.0 | -0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 135.58 | 0.0 | 0.0 | 149.38 | 0.0 | 0.0 | -49.38 | 0.0 | 0.0 | 7.95 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.82 | 203.33 | 14.42 | 11.18 | 2.26 | 0 | 0.66 | -22.78 | 2.51 | 0 | 1.78 | 0 | 7.42 | 0 | 3.46 | 476.67 | 1.58 | 8.97 | 4.10 | 136.99 | 164.58 | -0.01 | 89.96 | -70.23 | 10.04 | 0 | 6.54 | -12.7 | 6.94 | -7.71 |
| 2024 (4) | 0.60 | -80.89 | 12.97 | -7.56 | -0.74 | 0 | 0.86 | 56.29 | -0.24 | 0 | -0.07 | 0 | -0.26 | 0 | 0.60 | -88.95 | 1.45 | -14.71 | 1.73 | -64.33 | 164.59 | 30.44 | 302.22 | 341.18 | -202.22 | 0 | 7.49 | 17.4 | 7.52 | 20.71 |
| 2023 (3) | 3.14 | 43.38 | 14.03 | 9.18 | 2.45 | 31.72 | 0.55 | -10.16 | 3.57 | 43.95 | 2.92 | 43.84 | 10.59 | 52.59 | 5.43 | 42.15 | 1.70 | -2.86 | 4.85 | 31.08 | 126.18 | 25.23 | 68.50 | -9.23 | 31.50 | 27.18 | 6.38 | -14.82 | 6.23 | -4.3 |
| 2022 (2) | 2.19 | -28.66 | 12.85 | -1.76 | 1.86 | -54.96 | 0.61 | -6.98 | 2.48 | -58.32 | 2.03 | -59.72 | 6.94 | -47.42 | 3.82 | -47.31 | 1.75 | 25.0 | 3.70 | -45.99 | 100.76 | 14.58 | 75.47 | 8.64 | 24.77 | -18.88 | 7.49 | 232.63 | 6.51 | -4.55 |
| 2021 (1) | 3.07 | 5.5 | 13.08 | 0 | 4.13 | 0 | 0.66 | 17.49 | 5.95 | 0 | 5.04 | 0 | 13.20 | 0 | 7.25 | 0 | 1.40 | -19.54 | 6.85 | 18.31 | 87.94 | 3.43 | 69.47 | -25.67 | 30.53 | 366.43 | 2.25 | 64.8 | 6.82 | 38.34 |