- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.08 | -3700.0 | -200.0 | -5.79 | -73.87 | -190.61 | -18.70 | -17.17 | -125.57 | -16.30 | -190.04 | -171.67 | -16.58 | -3784.44 | -176.33 | -5.16 | -3785.71 | -232.9 | -2.21 | -1060.87 | -262.3 | 0.14 | -6.67 | 7.69 | -10.44 | 0 | -5071.43 | 134.18 | 35.89 | 31.74 | 114.63 | -59.21 | -17.29 | -14.63 | 91.99 | 62.08 | 29.32 | 9.53 | -0.1 |
| 25Q4 (7) | 0.03 | 120.0 | 102.31 | -3.33 | -150.15 | -17.67 | -15.96 | -214.17 | 12.55 | -5.62 | -215.73 | 77.76 | 0.45 | 122.96 | 102.29 | 0.14 | 118.92 | 102.57 | 0.23 | 243.75 | 108.98 | 0.15 | -11.76 | 7.14 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 98.74 | -15.48 | 5.13 | 281.03 | -1.64 | 288.79 | -182.76 | 1.59 | -759.41 | 26.77 | 10.71 | -31.83 |
| 25Q3 (6) | -0.15 | 62.5 | -106.61 | 6.64 | -10.87 | 214.69 | -5.08 | 14.62 | 57.63 | -1.78 | 64.96 | -105.38 | -1.96 | 68.23 | -107.33 | -0.74 | 60.43 | -107.64 | -0.16 | 77.46 | -103.44 | 0.17 | 21.43 | 0.0 | 3.14 | 432.2 | -92.24 | 116.83 | -9.9 | 11.01 | 285.71 | 143.56 | 888.78 | -185.71 | -973.02 | -236.33 | 24.18 | -12.36 | -22.5 |
| 25Q2 (5) | -0.40 | -11.11 | 0 | 7.45 | 16.59 | 49.9 | -5.95 | 28.23 | 4.95 | -5.08 | 15.33 | -240.94 | -6.17 | -2.83 | -12440.0 | -1.87 | -20.65 | -9450.0 | -0.71 | -16.39 | -395.83 | 0.14 | 7.69 | -12.5 | 0.59 | 180.95 | -90.44 | 129.67 | 27.31 | -2.23 | 117.31 | -15.36 | -71.73 | -17.31 | 55.16 | 94.51 | 27.59 | -6.0 | -3.33 |
| 25Q1 (4) | -0.36 | 72.31 | 0.0 | 6.39 | 325.8 | 0.0 | -8.29 | 54.58 | 0.0 | -6.00 | 76.26 | 0.0 | -6.00 | 69.47 | 0.0 | -1.55 | 71.51 | 0.0 | -0.61 | 76.17 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 0.21 | 101.11 | 0.0 | 101.85 | 8.44 | 0.0 | 138.60 | 91.74 | 0.0 | -38.60 | -239.26 | 0.0 | 29.35 | -25.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.30 | -157.27 | 0.0 | -2.83 | -234.12 | 0.0 | -18.25 | -52.21 | 0.0 | -25.27 | -176.32 | 0.0 | -19.65 | -173.51 | 0.0 | -5.44 | -156.2 | 0.0 | -2.56 | -155.05 | 0.0 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | -18.86 | -146.6 | 0.0 | 93.92 | -10.76 | 0.0 | 72.28 | 299.56 | 0.0 | 27.72 | -79.65 | 0.0 | 39.27 | 25.87 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.27 | 0 | 0.0 | 2.11 | -57.55 | 0.0 | -11.99 | -91.53 | 0.0 | 33.11 | 2322.15 | 0.0 | 26.73 | 53360.0 | 0.0 | 9.68 | 48300.0 | 0.0 | 4.65 | 1837.5 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 40.47 | 555.92 | 0.0 | 105.24 | -20.65 | 0.0 | -36.22 | -108.73 | 0.0 | 136.22 | 143.25 | 0.0 | 31.20 | 9.32 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 4.97 | 0.0 | 0.0 | -6.26 | 0.0 | 0.0 | -1.49 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 6.17 | 0.0 | 0.0 | 132.63 | 0.0 | 0.0 | 415.00 | 0.0 | 0.0 | -315.00 | 0.0 | 0.0 | 28.54 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.88 | 0 | 4.34 | 29.94 | -8.69 | 0 | 4.14 | -25.94 | -4.49 | 0 | -3.32 | 0 | -3.95 | 0 | -1.33 | 0 | 0.61 | -3.17 | 1.08 | -89.67 | 98.74 | 5.13 | 193.09 | 0 | -93.09 | 0 | 0.12 | 10.31 | 26.83 | -14.83 |
| 2024 (4) | 0.93 | 173.53 | 3.34 | -65.78 | -9.40 | 0 | 5.59 | -12.17 | 3.08 | 131.58 | 2.90 | 218.68 | 4.06 | 168.87 | 2.71 | 57.56 | 0.63 | -5.97 | 10.46 | 6.73 | 93.92 | -37.28 | -305.10 | 0 | 405.10 | 114.78 | 0.11 | -1.41 | 31.50 | 20.69 |
| 2023 (3) | 0.34 | 54.55 | 9.76 | 32.97 | -1.18 | 0 | 6.37 | 13.0 | 1.33 | 171.43 | 0.91 | 82.0 | 1.51 | 55.67 | 1.72 | 57.8 | 0.67 | -12.99 | 9.80 | 34.25 | 149.75 | 5.35 | -88.61 | 0 | 188.61 | -63.56 | 0.11 | -1.58 | 26.10 | 7.45 |
| 2022 (2) | 0.22 | -85.33 | 7.34 | -47.16 | -2.05 | 0 | 5.64 | 19.33 | 0.49 | -86.2 | 0.50 | -81.06 | 0.97 | -85.82 | 1.09 | -63.79 | 0.77 | -19.79 | 7.30 | -18.25 | 142.15 | -11.73 | -420.59 | 0 | 517.65 | 0 | 0.11 | 6.5 | 24.29 | 5.38 |
| 2021 (1) | 1.50 | 0 | 13.89 | 0 | 5.23 | 0 | 4.72 | -20.08 | 3.55 | 0 | 2.64 | 0 | 6.84 | 0 | 3.01 | 0 | 0.96 | 11.63 | 8.93 | 50.84 | 161.04 | -11.13 | 147.37 | 0 | -47.37 | 0 | 0.11 | -5.22 | 23.05 | -2.54 |