- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.83 | -37.12 | 168.03 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 282.44 | 20.95 | 20.49 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 27.39 | -4.86 | 130.64 |
| 25Q4 (7) | 1.32 | -56.29 | 266.67 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.02 | -50.0 | 100.0 | 0.00 | 0 | 0 | 233.51 | -4.12 | 27.52 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 28.79 | 189.06 | 24.52 |
| 25Q3 (6) | 3.02 | 371.87 | 2257.14 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.04 | 100.0 | 300.0 | 0.00 | 0 | 0 | 243.55 | -11.94 | 25.84 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 9.96 | -68.24 | -87.7 |
| 25Q2 (5) | 0.64 | 152.46 | 28.0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | -33.33 | 0.00 | 0 | 0 | 276.56 | 17.99 | 53.52 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 31.36 | 135.09 | -36.22 |
| 25Q1 (4) | -1.22 | -438.89 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 234.40 | 28.01 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -89.38 | -486.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.36 | 357.14 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 183.11 | -5.39 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 23.12 | -71.44 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.14 | -128.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.01 | -66.67 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 193.54 | 7.43 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 80.95 | 64.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 180.15 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 49.17 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.76 | 161.11 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.08 | 0.0 | 0.00 | 0 | 233.51 | 27.45 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 27.14 | -38.51 |
| 2024 (4) | 1.44 | 311.43 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.08 | 0.0 | 0.00 | 0 | 183.21 | 11.35 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 44.14 | -21.4 |
| 2023 (3) | 0.35 | 105.88 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.08 | 33.33 | 0.00 | 0 | 164.53 | 0.97 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 56.16 | -7.04 |
| 2022 (2) | 0.17 | -83.81 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.06 | -33.33 | 0.00 | 0 | 162.95 | -15.91 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 60.41 | 35.08 |
| 2021 (1) | 1.05 | 208.82 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.09 | 28.57 | 0.00 | 0 | 193.78 | 10.76 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 44.72 | -14.13 |