- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.49 | 716.67 | 388.24 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 83.46 | 20.33 | 50.57 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 17.04 | -55.73 | 105.62 |
| 25Q4 (7) | 0.06 | -84.62 | 160.0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 69.36 | 18.6 | 46.21 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 38.49 | 128.29 | -71.98 |
| 25Q3 (6) | 0.39 | 290.0 | 1200.0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | 0 | 0 | 58.48 | 12.29 | 26.25 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 16.86 | -70.66 | -68.07 |
| 25Q2 (5) | 0.10 | 158.82 | -79.59 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | -66.67 | 0.00 | 0 | 0 | 52.08 | -6.04 | -12.5 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 57.46 | 118.94 | 296.0 |
| 25Q1 (4) | -0.17 | -70.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 55.43 | 16.84 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -303.36 | -320.82 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.10 | -433.33 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 47.44 | 2.42 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 137.38 | 160.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.03 | -93.88 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.01 | -66.67 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 46.32 | -22.18 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 52.80 | 263.89 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 59.52 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 14.51 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.39 | -45.83 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.03 | -40.0 | 0.00 | 0 | 69.36 | 46.21 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 36.57 | 38.1 |
| 2024 (4) | 0.72 | -44.19 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.05 | -37.5 | 0.00 | 0 | 47.44 | -29.5 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 26.48 | 13.84 |
| 2023 (3) | 1.29 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.08 | 0 | 0.00 | 0 | 67.29 | 35.56 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 23.26 | 0 |
| 2022 (2) | -1.07 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | -0.02 | 0 | 0.00 | 0 | 49.64 | -14.72 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | -66.92 | 0 |
| 2021 (1) | 3.40 | 230.1 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.17 | 142.86 | 0.00 | 0 | 58.21 | -14.16 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 13.56 | -50.69 |