- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.09 | 66.67 | 35.71 | 36.05 | -52.05 | -50.68 | -3.98 | 63.25 | 83.2 | -3.89 | 94.83 | 81.3 | -5.22 | 93.47 | 75.27 | -0.94 | 85.24 | 26.56 | -0.25 | 89.96 | 41.86 | 0.07 | 133.33 | 133.33 | 8.70 | 118.1 | -21.34 | 135.96 | -8.64 | 10.17 | 104.17 | 622.45 | -9.34 | -4.17 | -104.87 | 72.02 | 15.50 | -51.41 | -57.91 |
| 25Q4 (7) | -0.27 | -800.0 | 10.0 | 75.18 | 3.9 | -9.79 | -10.83 | -2827.03 | 67.78 | -75.29 | -5092.41 | -75.22 | -79.98 | -2032.8 | -89.66 | -6.37 | -1830.3 | -172.22 | -2.49 | 0 | -176.67 | 0.03 | -25.0 | 50.0 | -48.07 | -315.37 | -658.2 | 148.82 | 7.72 | 19.38 | 14.42 | -27.91 | -81.61 | 85.58 | 6.98 | 296.38 | 31.90 | 14.54 | -17.93 |
| 25Q3 (6) | -0.03 | 84.21 | 25.0 | 72.36 | 1.52 | 0.35 | -0.37 | 98.63 | 92.31 | -1.45 | 94.23 | 65.39 | -3.75 | 84.79 | 9.2 | -0.33 | 78.71 | 2.94 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 22.32 | 274.5 | 8.67 | 138.15 | 5.31 | 13.01 | 20.00 | -81.56 | -82.86 | 80.00 | 1044.0 | 580.0 | 27.85 | -25.61 | -1.49 |
| 25Q2 (5) | -0.19 | -35.71 | -375.0 | 71.28 | -2.49 | 1.06 | -27.06 | -14.23 | -83.71 | -25.11 | -20.72 | -396.25 | -24.65 | -16.77 | -355.64 | -1.55 | -21.09 | -287.5 | -0.55 | -27.91 | -1733.33 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 5.96 | -46.11 | -75.57 | 131.19 | 6.3 | -9.39 | 108.47 | -5.59 | -61.89 | -8.47 | 43.1 | 95.41 | 37.44 | 1.66 | 11.96 |
| 25Q1 (4) | -0.14 | 53.33 | 0.0 | 73.10 | -12.29 | 0.0 | -23.69 | 29.52 | 0.0 | -20.80 | 51.59 | 0.0 | -21.11 | 49.94 | 0.0 | -1.28 | 45.3 | 0.0 | -0.43 | 52.22 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 11.06 | 274.45 | 0.0 | 123.41 | -1.0 | 0.0 | 114.89 | 46.53 | 0.0 | -14.89 | -168.98 | 0.0 | 36.83 | -5.25 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.30 | -650.0 | 0.0 | 83.34 | 15.57 | 0.0 | -33.61 | -598.75 | 0.0 | -42.97 | -925.54 | 0.0 | -42.17 | -921.07 | 0.0 | -2.34 | -588.24 | 0.0 | -0.90 | -8900.0 | 0.0 | 0.02 | -50.0 | 0.0 | -6.34 | -130.87 | 0.0 | 124.66 | 1.97 | 0.0 | 78.41 | -32.79 | 0.0 | 21.59 | 229.55 | 0.0 | 38.87 | 37.5 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.04 | 0.0 | 0.0 | 72.11 | 2.24 | 0.0 | -4.81 | 67.35 | 0.0 | -4.19 | 17.19 | 0.0 | -4.13 | 23.66 | 0.0 | -0.34 | 15.0 | 0.0 | -0.01 | 66.67 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 20.54 | -15.82 | 0.0 | 122.25 | -15.56 | 0.0 | 116.67 | -59.01 | 0.0 | -16.67 | 90.97 | 0.0 | 28.27 | -15.46 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.04 | 0.0 | 0.0 | 70.53 | 0.0 | 0.0 | -14.73 | 0.0 | 0.0 | -5.06 | 0.0 | 0.0 | -5.41 | 0.0 | 0.0 | -0.40 | 0.0 | 0.0 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 24.40 | 0.0 | 0.0 | 144.78 | 0.0 | 0.0 | 284.62 | 0.0 | 0.0 | -184.62 | 0.0 | 0.0 | 33.44 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.63 | 0 | 73.03 | -1.08 | -13.92 | 0 | 11.28 | -13.75 | -30.34 | 0 | -32.25 | 0 | -9.65 | 0 | -3.53 | 0 | 0.13 | 8.33 | -2.24 | 0 | 148.82 | 19.38 | 45.71 | -58.35 | 53.99 | 0 | 17.97 | 70.08 | 32.92 | -3.69 |
| 2024 (4) | -0.51 | 0 | 73.83 | -5.35 | -17.29 | 0 | 13.07 | 19.33 | -15.78 | 0 | -15.12 | 0 | -4.17 | 0 | -1.24 | 0 | 0.12 | 0.0 | 14.40 | -28.85 | 124.66 | -12.28 | 109.74 | -41.7 | -9.74 | 0 | 10.57 | -8.32 | 34.18 | 2.06 |
| 2023 (3) | -0.15 | 0 | 78.00 | 12.05 | -8.96 | 0 | 10.96 | 1.77 | -4.76 | 0 | -2.44 | 0 | -0.77 | 0 | 0.20 | 0 | 0.12 | 0.0 | 20.24 | 76.15 | 142.11 | -15.34 | 188.24 | 87.3 | -88.24 | 0 | 11.53 | 7.65 | 33.49 | 4.23 |
| 2022 (2) | -0.80 | 0 | 69.61 | 5.15 | -20.95 | 0 | 10.77 | 74.41 | -20.84 | 0 | -17.84 | 0 | -5.84 | 0 | -1.73 | 0 | 0.12 | -20.0 | 11.49 | 12.1 | 167.85 | -3.41 | 100.50 | -24.43 | -0.50 | 0 | 10.71 | -27.48 | 32.13 | -8.64 |
| 2021 (1) | -0.77 | 0 | 66.20 | 0 | -31.84 | 0 | 6.17 | 123.77 | -23.94 | 0 | -19.42 | 0 | -6.11 | 0 | -2.56 | 0 | 0.15 | -48.28 | 10.25 | -59.0 | 173.78 | 176.54 | 132.99 | 0 | -32.99 | 0 | 14.76 | -19.44 | 35.17 | 26.37 |