- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.46 | 2.22 | -14.81 | 24.32 | 1.25 | 6.29 | 9.93 | -2.46 | -5.07 | 10.36 | -2.63 | -3.36 | 8.32 | -2.35 | -3.26 | 3.29 | -2.66 | -18.16 | 2.48 | -2.36 | -17.06 | 0.30 | 0.0 | -14.29 | 11.54 | -1.45 | -1.45 | 32.84 | -1.65 | -0.48 | 96.30 | 1.96 | -2.15 | 3.70 | 0.0 | 133.33 | 7.19 | 7.8 | 29.55 |
| 25Q4 (7) | 0.45 | -23.73 | 32.35 | 24.02 | -5.43 | 17.63 | 10.18 | -13.95 | 37.75 | 10.64 | -12.64 | 34.01 | 8.52 | -12.97 | 34.17 | 3.38 | -25.55 | 28.03 | 2.54 | -21.36 | 31.61 | 0.30 | -9.09 | 0.0 | 11.71 | -11.62 | 31.87 | 33.39 | 3.06 | -8.32 | 94.44 | -2.74 | 2.1 | 3.70 | 27.78 | -50.62 | 6.67 | 8.28 | 12.29 |
| 25Q3 (6) | 0.59 | -10.61 | 1.72 | 25.40 | 7.58 | 4.1 | 11.83 | 0.42 | 1.28 | 12.18 | -4.25 | 1.92 | 9.79 | -2.1 | 2.19 | 4.54 | -10.1 | -1.73 | 3.23 | -10.03 | 0.94 | 0.33 | -8.33 | 0.0 | 13.25 | -3.57 | 1.53 | 32.40 | -34.45 | -13.37 | 97.10 | 4.97 | 0.04 | 2.90 | -61.35 | -1.45 | 6.16 | 3.01 | -3.3 |
| 25Q2 (5) | 0.66 | 22.22 | 0.0 | 23.61 | 3.19 | 0.3 | 11.78 | 12.62 | -0.51 | 12.72 | 18.66 | 4.18 | 10.00 | 16.28 | 3.95 | 5.05 | 25.62 | -3.99 | 3.59 | 20.07 | -4.01 | 0.36 | 2.86 | -7.69 | 13.74 | 17.34 | 3.85 | 49.43 | 49.79 | -4.89 | 92.50 | -6.01 | -5.1 | 7.50 | 372.5 | 196.25 | 5.98 | 7.75 | 7.55 |
| 25Q1 (4) | 0.54 | 58.82 | 0.0 | 22.88 | 12.05 | 0.0 | 10.46 | 41.54 | 0.0 | 10.72 | 35.01 | 0.0 | 8.60 | 35.43 | 0.0 | 4.02 | 52.27 | 0.0 | 2.99 | 54.92 | 0.0 | 0.35 | 16.67 | 0.0 | 11.71 | 31.87 | 0.0 | 33.00 | -9.39 | 0.0 | 98.41 | 6.39 | 0.0 | 1.59 | -78.84 | 0.0 | 5.55 | -6.57 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.34 | -41.38 | 0.0 | 20.42 | -16.31 | 0.0 | 7.39 | -36.73 | 0.0 | 7.94 | -33.56 | 0.0 | 6.35 | -33.72 | 0.0 | 2.64 | -42.86 | 0.0 | 1.93 | -39.69 | 0.0 | 0.30 | -9.09 | 0.0 | 8.88 | -31.95 | 0.0 | 36.42 | -2.62 | 0.0 | 92.50 | -4.7 | 0.0 | 7.50 | 155.0 | 0.0 | 5.94 | -6.75 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.58 | -12.12 | 0.0 | 24.40 | 3.65 | 0.0 | 11.68 | -1.35 | 0.0 | 11.95 | -2.13 | 0.0 | 9.58 | -0.42 | 0.0 | 4.62 | -12.17 | 0.0 | 3.20 | -14.44 | 0.0 | 0.33 | -15.38 | 0.0 | 13.05 | -1.36 | 0.0 | 37.40 | -28.04 | 0.0 | 97.06 | -0.42 | 0.0 | 2.94 | 16.18 | 0.0 | 6.37 | 14.57 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 23.54 | 0.0 | 0.0 | 11.84 | 0.0 | 0.0 | 12.21 | 0.0 | 0.0 | 9.62 | 0.0 | 0.0 | 5.26 | 0.0 | 0.0 | 3.74 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 13.23 | 0.0 | 0.0 | 51.97 | 0.0 | 0.0 | 97.47 | 0.0 | 0.0 | 2.53 | 0.0 | 0.0 | 5.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.24 | 6.16 | 23.96 | 1.48 | 11.10 | 1.93 | 0.53 | -10.32 | 11.61 | 2.93 | 9.26 | 2.89 | 16.74 | 1.15 | 12.43 | 0.08 | 1.34 | -2.9 | 12.65 | 2.51 | 33.39 | -8.32 | 95.85 | -0.98 | 4.53 | 25.79 | 8.82 | -2.79 | 6.06 | -2.1 |
| 2024 (4) | 2.11 | 14.67 | 23.61 | 5.03 | 10.89 | 10.78 | 0.59 | 2.97 | 11.28 | 9.09 | 9.00 | 9.36 | 16.55 | 10.7 | 12.42 | 10.5 | 1.38 | 1.47 | 12.34 | 8.06 | 36.42 | 19.02 | 96.80 | 1.45 | 3.60 | -28.65 | 9.07 | -8.18 | 6.19 | -0.8 |
| 2023 (3) | 1.84 | -5.64 | 22.48 | 0.81 | 9.83 | -4.66 | 0.57 | 13.38 | 10.34 | -1.52 | 8.23 | -1.79 | 14.95 | -9.72 | 11.24 | -7.79 | 1.36 | -6.21 | 11.42 | -0.61 | 30.60 | -15.12 | 95.41 | -2.9 | 5.05 | 190.14 | 9.88 | 1.37 | 6.24 | 7.96 |
| 2022 (2) | 1.95 | 24.2 | 22.30 | -2.92 | 10.31 | 1.88 | 0.50 | -24.59 | 10.50 | 2.14 | 8.38 | 1.95 | 16.56 | 11.82 | 12.19 | 9.43 | 1.45 | 7.41 | 11.49 | 0.17 | 36.05 | -0.28 | 98.26 | -0.67 | 1.74 | 7.25 | 9.75 | -5.47 | 5.78 | -10.94 |
| 2021 (1) | 1.57 | 14.6 | 22.97 | 0 | 10.12 | 0 | 0.67 | -17.79 | 10.28 | 0 | 8.22 | 0 | 14.81 | 0 | 11.14 | 0 | 1.35 | 3.85 | 11.47 | -1.12 | 36.15 | 19.11 | 98.92 | -1.73 | 1.62 | 0 | 10.31 | -16.94 | 6.49 | -6.75 |