德記 5902 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY	自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	2.25	-7.02	-1.36	-1.46	0	0.89	-62.45	0.05	66.67	0	0.24	73.22	2.08	-7.96	1.74	-5.43	0.12	9.09	0.1	11.11	114.80	-3.23
2022 (9)	2.42	160.22	-0.05	-1.22	0	2.37	0	0.03	50.0	0	0.14	23.39	2.26	23.5	1.84	24.32	0.11	-8.33	0.09	0.0	118.63	115.57
2021 (8)	0.93	-40.76	-1.02	-0.09	0.02	-0.09	0	0.02	-33.33	0	0.11	-45.2	1.83	20.39	1.48	13.85	0.12	0.0	0.09	0.0	55.03	-47.07
2020 (7)	1.57	-11.3	-0.04	-0.09	0	1.53	-12.57	0.03	50.0	0	0.20	77.92	1.52	126.87	1.3	136.36	0.12	9.09	0.09	28.57	103.97	-57.12
2019 (6)	1.77	98.88	-0.02	-0.35	-0.01	1.75	-11.62	0.02	-66.67	0	0.11	-69.07	0.67	76.32	0.55	71.88	0.11	175.0	0.07	0.0	242.47	17.15
2018 (5)	0.89	128.21	1.09	-1.72	-0.01	1.98	450.0	0.06	200.0	0	0.37	235.29	0.38	2.7	0.32	18.52	0.04	-20.0	0.07	40.0	206.98	96.36
2017 (4)	0.39	178.57	-0.03	-0.82	0	0.36	260.0	0.02	-60.0	-0.01	0.11	-55.86	0.37	5.71	0.27	-22.86	0.05	25.0	0.05	0.0	105.41	231.27
2016 (3)	0.14	-77.05	-0.04	0.22	0	0.1	-81.82	0.05	0.0	0	0.25	-1.04	0.35	105.88	0.35	45.83	0.04	33.33	0.05	400.0	31.82	-85.39
2015 (2)	0.61	0	-0.06	-0.4	0.02	0.55	0	0.05	66.67	0	0.25	68.34	0.17	112.5	0.24	84.62	0.03	-25.0	0.01	0.0	217.86	0
2014 (1)	-0.34	0	-0.03	0.16	0	-0.37	0	0.03	50.0	0	0.15	41.05	0.08	-57.89	0.13	-35.0	0.04	0.0	0.01	0	-188.89	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY	攤提 QoQ YoY			約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	1.12	439.39	366.67	-1.32	-13100.0	-13100.0	-0.02	98.61	33.33	0	0	0	-0.2	41.18	-186.96	0.01	0	0	0	0	0.23	0	0	0.39	-27.78	-4.88	0.34	-22.73	0.0	0.03	0.02	0.0	0.0	287.18	526.42	366.67
23Q3 (19)	-0.33	-175.0	-121.85	-0.01	0.0	75.0	-1.44	0	-25.22	0	0	0	-0.34	-179.07	-123.13	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.54	-1.82	-5.26	0.44	-4.35	-4.35	0.03	0.02	0.0	-33.33	-67.35	-178.06	-123.19
23Q2 (18)	0.44	-56.86	1200.0	-0.01	50.0	-125.0	0	0	100.0	0	0	0	0.43	-57.0	0	0.01	-50.0	0	0	0	0.17	-51.98	0	0.55	-6.78	-15.38	0.46	-8.0	-11.54	0.03	0.02	-33.33	0.0	86.27	-52.63	1329.41
23Q1 (17)	1.02	325.0	43.66	-0.02	-100.0	60.0	0	100.0	-100.0	0	0	0	1.0	334.78	51.52	0.02	0	0	0	0	0.36	0	0	0.59	43.9	-7.81	0.5	47.06	-3.85	0.03	0.03	50.0	50.0	182.14	195.98	46.23
22Q4 (16)	0.24	-84.11	-62.5	-0.01	75.0	99.0	-0.03	97.39	-50.0	0	0	0	0.23	-84.35	163.89	0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	0	0.41	-28.07	-6.82	0.34	-26.09	-5.56	0.03	0.02	-33.33	0.0	61.54	-78.81	-60.58
22Q3 (15)	1.51	3875.0	2416.67	-0.04	-200.0	-300.0	-1.15	-1337.5	-5650.0	0	0	0	1.47	0	2840.0	0.02	0	0	0	0	0.35	0	0	0.57	-12.31	18.75	0.46	-11.54	17.95	0.03	0.03	50.0	50.0	290.38	4237.98	2029.49
22Q2 (14)	-0.04	-105.63	-105.26	0.04	180.0	500.0	-0.08	-300.0	-100.0	0	0	-100.0	0	-100.0	-100.0	0	0	-100.0	0	0	-0.00	0	-100.0	0.65	1.56	25.0	0.52	0.0	23.81	0.03	0.02	0.0	-33.33	-7.02	-105.63	-104.43
22Q1 (13)	0.71	10.94	236.54	-0.05	95.0	0	0.04	300.0	0	0	0	-100.0	0.66	283.33	226.92	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	0.64	45.45	68.42	0.52	44.44	62.5	0.03	0.02	0.0	-33.33	124.56	-20.2	191.03
21Q4 (12)	0.64	966.67	30.61	-1.0	-9900.0	0	-0.02	0.0	0.0	0	0	0	-0.36	-820.0	-173.47	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	0.44	-8.33	-15.38	0.36	-7.69	-14.29	0.03	0.02	0.0	0.0	156.10	1044.72	49.73
21Q3 (11)	0.06	-92.11	-92.86	-0.01	0.0	0.0	-0.02	50.0	0.0	0	-100.0	100.0	0.05	-93.33	-93.98	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.48	-7.69	23.08	0.39	-7.14	25.81	0.03	0.02	-33.33	-33.33	13.64	-91.39	-93.99
21Q2 (10)	0.76	246.15	985.71	-0.01	0	50.0	-0.04	0	-33.33	0.01	0.0	0	0.75	244.23	1400.0	0.01	0	-50.0	0	0	0.23	0	-60.74	0.52	36.84	40.54	0.42	31.25	27.27	0.03	0.03	0.0	50.0	158.33	215.71	759.52
21Q1 (9)	-0.52	-206.12	-405.88	0	0	100.0	0	100.0	100.0	0.01	0	0.0	-0.52	-206.12	-425.0	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	0.38	-26.92	58.33	0.32	-23.81	33.33	0.03	0.03	50.0	50.0	-136.84	-231.26	-333.44
20Q4 (8)	0.49	-41.67	-65.97	0	100.0	100.0	-0.02	0.0	92.86	0	100.0	0	0.49	-40.96	-65.73	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.52	33.33	188.89	0.42	35.48	121.05	0.03	0.02	-33.33	0	104.26	-54.08	-84.07
20Q3 (7)	0.84	1100.0	1300.0	-0.01	50.0	0.0	-0.02	33.33	-109.52	-0.01	0	50.0	0.83	1560.0	1560.0	0.01	-50.0	0	0	0	0.25	-57.5	0	0.39	5.41	85.71	0.31	-6.06	93.75	0.03	0.03	50.0	200.0	227.03	1132.43	656.76
20Q2 (6)	0.07	-58.82	-69.57	-0.02	-100.0	-100.0	-0.03	-50.0	50.0	0	-100.0	-100.0	0.05	-68.75	-77.27	0.02	0	0	0	0	0.59	0	0	0.37	54.17	85.0	0.33	37.5	120.0	0.03	0.02	0.0	-33.33	18.42	-68.58	-83.18
20Q1 (5)	0.17	-88.19	325.0	-0.01	0.0	0	-0.02	92.86	90.48	0.01	0	150.0	0.16	-88.81	300.0	0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	0	0.24	33.33	242.86	0.24	26.32	300.0	0.03	0.02	0	0.0	58.62	-91.04	61.21
19Q4 (4)	1.44	2300.0	0.0	-0.01	0.0	0.0	-0.28	-233.33	0.0	0	100.0	0.0	1.43	2760.0	0.0	0.01	0	0.0	0	0.0	0.22	0	0.0	0.18	-14.29	0.0	0.19	18.75	0.0	0.03	0	-100.0	0.0	654.55	2081.82	0.0
19Q3 (3)	0.06	-73.91	0.0	-0.01	0.0	0.0	0.21	450.0	0.0	-0.02	-166.67	0.0	0.05	-77.27	0.0	0	0	0.0	0	0.0	-0.00	0	0.0	0.21	5.0	0.0	0.16	6.67	0.0	0.03	0.01	-66.67	0.0	30.00	-72.61	0.0
19Q2 (2)	0.23	475.0	0.0	-0.01	0	0.0	-0.06	71.43	0.0	0.03	250.0	0.0	0.22	450.0	0.0	0	0	0.0	0	0.0	-0.00	0	0.0	0.2	185.71	0.0	0.15	150.0	0.0	0.03	0.03	50.0	0.0	109.52	201.19	0.0
19Q1 (1)	0.04	0.0	0.0	0	0.0	0.0	-0.21	0.0	0.0	-0.02	0.0	0.0	0.04	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.0	0.0	-0.00	0.0	0.0	0.07	0.0	0.0	0.06	0.0	0.0	0.03	0.02	0.0	0.0	36.36	0.0	0.0