- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.62 | -11.43 | 19.23 | 14.96 | -2.67 | -1.12 | 7.30 | -7.48 | 11.96 | 9.20 | -12.05 | 26.55 | 7.67 | -8.03 | 34.56 | 2.79 | -13.62 | 29.77 | 1.66 | -12.63 | 34.96 | 0.22 | -4.35 | 4.76 | 10.08 | -11.27 | 20.43 | 70.84 | 6.25 | -6.47 | 78.79 | 4.16 | -12.83 | 21.21 | -12.92 | 120.61 | 5.79 | 6.43 | -9.95 |
| 25Q4 (7) | 0.70 | -48.91 | 0.0 | 15.37 | -2.47 | 9.71 | 7.89 | -1.99 | 29.13 | 10.46 | -39.64 | 13.45 | 8.34 | -45.84 | 17.63 | 3.23 | -49.61 | -5.56 | 1.90 | -46.02 | 4.4 | 0.23 | 0.0 | -8.0 | 11.36 | -37.79 | 9.55 | 66.67 | -12.33 | -23.32 | 75.64 | 63.48 | 14.92 | 24.36 | -54.67 | -28.73 | 5.44 | 1.12 | -1.98 |
| 25Q3 (6) | 1.37 | 67.07 | 2.24 | 15.76 | 15.29 | -1.13 | 8.05 | 16.33 | -8.94 | 17.33 | 78.48 | 15.76 | 15.40 | 99.74 | 18.19 | 6.41 | 73.24 | -3.46 | 3.52 | 71.71 | 10.34 | 0.23 | -11.54 | -4.17 | 18.26 | 72.75 | 15.5 | 76.05 | -15.83 | -28.09 | 46.27 | -35.07 | -21.22 | 53.73 | 86.99 | 30.2 | 5.38 | -11.22 | 9.8 |
| 25Q2 (5) | 0.82 | 57.69 | 7.89 | 13.67 | -9.65 | 8.75 | 6.92 | 6.13 | 18.7 | 9.71 | 33.56 | 8.49 | 7.71 | 35.26 | 5.91 | 3.70 | 72.09 | -5.13 | 2.05 | 66.67 | 8.47 | 0.26 | 23.81 | 4.0 | 10.57 | 26.28 | 6.88 | 90.35 | 19.29 | -22.43 | 71.26 | -21.15 | 8.32 | 28.74 | 198.85 | -16.0 | 6.06 | -5.75 | 29.21 |
| 25Q1 (4) | 0.52 | -25.71 | 0.0 | 15.13 | 7.99 | 0.0 | 6.52 | 6.71 | 0.0 | 7.27 | -21.15 | 0.0 | 5.70 | -19.61 | 0.0 | 2.15 | -37.13 | 0.0 | 1.23 | -32.42 | 0.0 | 0.21 | -16.0 | 0.0 | 8.37 | -19.29 | 0.0 | 75.74 | -12.89 | 0.0 | 90.38 | 37.32 | 0.0 | 9.62 | -71.87 | 0.0 | 6.43 | 15.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.70 | -47.76 | 0.0 | 14.01 | -12.11 | 0.0 | 6.11 | -30.88 | 0.0 | 9.22 | -38.41 | 0.0 | 7.09 | -45.59 | 0.0 | 3.42 | -48.49 | 0.0 | 1.82 | -42.95 | 0.0 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 10.37 | -34.41 | 0.0 | 86.95 | -17.79 | 0.0 | 65.82 | 12.08 | 0.0 | 34.18 | -17.19 | 0.0 | 5.55 | 13.27 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.34 | 76.32 | 0.0 | 15.94 | 26.81 | 0.0 | 8.84 | 51.63 | 0.0 | 14.97 | 67.26 | 0.0 | 13.03 | 78.98 | 0.0 | 6.64 | 70.26 | 0.0 | 3.19 | 68.78 | 0.0 | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 15.81 | 59.86 | 0.0 | 105.76 | -9.2 | 0.0 | 58.73 | -10.73 | 0.0 | 41.27 | 20.63 | 0.0 | 4.90 | 4.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 12.57 | 0.0 | 0.0 | 5.83 | 0.0 | 0.0 | 8.95 | 0.0 | 0.0 | 7.28 | 0.0 | 0.0 | 3.90 | 0.0 | 0.0 | 1.89 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 9.89 | 0.0 | 0.0 | 116.47 | 0.0 | 0.0 | 65.79 | 0.0 | 0.0 | 34.21 | 0.0 | 0.0 | 4.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.39 | -9.6 | 14.92 | 2.05 | 7.34 | 0.14 | 0.80 | 13.96 | 11.21 | -5.8 | 9.29 | -5.3 | 15.28 | -17.76 | 8.75 | -8.66 | 0.93 | -2.11 | 12.12 | -6.12 | 66.67 | -23.32 | 65.53 | 6.55 | 34.47 | -10.47 | 0.31 | 5.97 | 5.83 | 12.77 |
| 2024 (4) | 3.75 | 53.69 | 14.62 | -12.66 | 7.33 | -11.9 | 0.70 | -22.95 | 11.90 | 21.8 | 9.81 | 21.26 | 18.58 | 39.59 | 9.58 | 48.53 | 0.95 | 26.67 | 12.91 | 14.65 | 86.95 | -24.4 | 61.50 | -27.75 | 38.50 | 158.69 | 0.29 | 1.07 | 5.17 | -17.94 |
| 2023 (3) | 2.44 | 0 | 16.74 | -32.42 | 8.32 | 0 | 0.91 | -91.62 | 9.77 | 0 | 8.09 | 0 | 13.31 | 0 | 6.45 | 0 | 0.75 | 837.5 | 11.26 | 2197.96 | 115.02 | -6.79 | 85.12 | -55.28 | 14.88 | 0 | 0.29 | -14.03 | 6.30 | -82.99 |
| 2022 (2) | -0.43 | 0 | 24.77 | -15.2 | -29.30 | 0 | 10.84 | -29.32 | -15.18 | 0 | -15.64 | 0 | -2.43 | 0 | -0.91 | 0 | 0.08 | 33.33 | 0.49 | -99.36 | 123.40 | 43.16 | 190.32 | 0 | -93.55 | 0 | 0.33 | -4.02 | 37.03 | -28.65 |
| 2021 (1) | 1.17 | 680.0 | 29.21 | 0 | -44.05 | 0 | 15.33 | 200.53 | 56.36 | 0 | 55.61 | 0 | 6.62 | 0 | 3.57 | 0 | 0.06 | -70.0 | 76.00 | 675.51 | 86.20 | -20.22 | -77.65 | 0 | 177.65 | -38.37 | 0.35 | -10.08 | 51.90 | 109.11 |