資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.91 | -19.41 | 5.33 | -32.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31.36 | -0.29 | 2.88 | -4.64 | 0.84 | -3.45 | 2.68 | -3.17 | 0 | 0 | 0.14 | -26.32 | 0 | 0 | 0.1 | 0.0 | 8.49 | 4.69 | 2.89 | 13.33 | 0 | 0 | 5.13 | 35.0 | 8.03 | 26.26 | 0.68 | -64.4 | 5.81 | 1.75 | 0.03 | -5.51 |
| 2024 (4) | 2.37 | -19.93 | 7.84 | 29.8 | 0.34 | -73.64 | 0 | 0 | 31.45 | 42.76 | 3.02 | 69.66 | 0.87 | 4.82 | 2.77 | -26.58 | 0 | 0 | 0.19 | -95.2 | 0.02 | -95.0 | 0.1 | 11.11 | 8.11 | 9.89 | 2.55 | 9.44 | 0 | 0 | 3.8 | 51.39 | 6.36 | 22.78 | 1.91 | 19000.0 | 5.71 | 126.59 | 0.03 | -10.1 |
| 2023 (3) | 2.96 | -0.67 | 6.04 | -6.65 | 1.29 | 126.32 | 0 | 0 | 22.03 | 985.22 | 1.78 | 0 | 0.83 | 36.07 | 3.77 | -87.46 | 0 | 0 | 3.96 | -2.22 | 0.4 | -76.61 | 0.09 | 0.0 | 7.38 | 0.0 | 2.33 | 0.87 | 0.33 | 0 | 2.51 | 298.41 | 5.18 | 76.19 | 0.01 | 0 | 2.52 | 740.0 | 0.03 | 30.02 |
| 2022 (2) | 2.98 | 25.74 | 6.47 | 261.45 | 0.57 | 90.0 | 0 | 0 | 2.03 | 35.33 | -0.31 | 0 | 0.61 | 281.25 | 30.05 | 181.71 | 0 | 0 | 4.05 | -2.64 | 1.71 | 90.0 | 0.09 | 0.0 | 7.38 | 9.99 | 2.31 | 5.96 | 0 | 0 | 0.63 | -52.99 | 2.94 | -27.76 | -0.33 | 0 | 0.3 | -87.12 | 0.02 | 0.7 |
| 2021 (1) | 2.37 | -16.25 | 1.79 | 0.0 | 0.3 | 50.0 | 0 | 0 | 1.5 | -69.39 | 0.78 | 680.0 | 0.16 | 45.45 | 10.67 | 375.15 | 0 | 0 | 4.16 | -7.35 | 0.9 | 20.0 | 0.09 | 0.0 | 6.71 | 0.0 | 2.18 | 0.46 | 0.56 | 27.27 | 1.34 | 857.14 | 4.07 | 48.0 | 0.99 | 0 | 2.33 | 0 | 0.02 | -7.98 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.02 | 5.76 | -25.74 | 5.36 | 0.56 | -2.37 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 7.14 | -4.55 | -0.42 | 0.52 | -13.33 | 23.81 | 1.04 | 23.81 | 6.12 | 3.32 | 23.93 | 10.59 | 0 | 0 | 0 | 0.12 | -14.29 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 8.49 | 0.0 | 4.69 | 2.89 | 0.0 | 13.33 | 0 | 0 | 0 | 5.69 | 10.92 | 6.95 | 8.58 | 6.85 | 8.88 | 0.68 | 0.0 | -39.82 | 6.37 | 9.64 | -1.24 | 0.03 | 7.89 | 7.34 |
| 25Q4 (7) | 1.91 | -32.51 | -19.41 | 5.33 | -9.81 | -32.02 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 7.48 | -3.11 | -12.82 | 0.6 | -48.28 | 7.14 | 0.84 | -7.69 | -3.45 | 2.68 | -4.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.14 | -6.67 | -26.32 | 0 | 0 | -100.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 8.49 | 0.0 | 4.69 | 2.89 | 0.0 | 13.33 | 0 | 0 | 0 | 5.13 | 13.0 | 35.0 | 8.03 | 8.08 | 26.26 | 0.68 | -12.82 | -64.4 | 5.81 | 9.21 | 1.75 | 0.03 | 1.4 | -5.51 |
| 25Q3 (6) | 2.83 | -12.92 | 4.81 | 5.91 | -2.15 | -25.38 | 0.02 | -50.0 | -95.92 | 0 | 0 | 0 | 7.72 | -14.13 | -8.2 | 1.16 | 65.71 | 7.41 | 0.91 | 22.97 | -4.21 | 2.80 | 25.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | -6.25 | -25.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 8.49 | 0.0 | 4.69 | 2.89 | 0.0 | 13.33 | 0 | 0 | 0 | 4.54 | 34.32 | 49.34 | 7.43 | 18.5 | 32.92 | 0.78 | -10.34 | -36.59 | 5.32 | 25.18 | 24.59 | 0.03 | 2.75 | -6.86 |
| 25Q2 (5) | 3.25 | 19.49 | -8.96 | 6.04 | 10.02 | -10.39 | 0.04 | -80.0 | -94.59 | 0 | 0 | 0 | 8.99 | 25.38 | 5.89 | 0.7 | 66.67 | 14.75 | 0.74 | -24.49 | -6.33 | 2.23 | -25.63 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.16 | -11.11 | -27.27 | 0 | 0 | -100.0 | 0.1 | 0.0 | 11.11 | 8.49 | 4.69 | 4.69 | 2.89 | 13.33 | 13.33 | 0 | 0 | 0 | 3.38 | -36.47 | 75.13 | 6.27 | -20.43 | 39.96 | 0.87 | -23.01 | -34.09 | 4.25 | -34.11 | 30.77 | 0.02 | -4.51 | -11.01 |
| 25Q1 (4) | 2.72 | 14.77 | 0.0 | 5.49 | -29.97 | 0.0 | 0.2 | -41.18 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.17 | -16.43 | 0.0 | 0.42 | -25.0 | 0.0 | 0.98 | 12.64 | 0.0 | 3.00 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 8.11 | 0.0 | 0.0 | 2.55 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.32 | 40.0 | 0.0 | 7.88 | 23.9 | 0.0 | 1.13 | -40.84 | 0.0 | 6.45 | 12.96 | 0.0 | 0.03 | -5.02 | 0.0 |