- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.17 | -254.55 | -466.67 | 47.43 | -16.13 | -11.58 | -8.75 | -185.45 | -238.45 | -19.11 | -283.57 | -610.41 | -19.11 | -283.57 | -610.41 | -4.73 | -250.16 | -627.69 | -0.64 | -160.95 | -420.0 | 0.05 | -16.67 | -16.67 | 5.51 | -81.98 | -73.02 | 378.50 | 4.18 | 12.71 | 45.83 | -54.17 | 120.37 | 54.17 | 0 | -83.33 | 40.36 | 27.64 | 14.72 |
| 25Q4 (7) | 0.11 | 173.33 | 200.0 | 56.55 | 24.7 | 15.27 | 10.24 | 197.43 | 316.95 | 10.41 | 163.48 | 187.85 | 10.41 | 163.48 | 187.85 | 3.15 | 175.72 | 223.53 | 1.05 | 305.88 | 577.27 | 0.06 | 20.0 | 20.0 | 30.57 | 300.66 | 107.54 | 363.32 | -2.74 | 7.42 | 100.00 | 50.0 | 150.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 31.62 | -19.75 | -14.79 |
| 25Q3 (6) | -0.15 | 21.05 | -114.29 | 45.35 | 2.53 | -9.41 | -10.51 | 33.9 | -829.86 | -16.40 | 32.92 | -148.86 | -16.40 | 32.92 | -148.86 | -4.16 | 17.62 | -164.97 | -0.51 | 32.89 | 0 | 0.05 | 0.0 | -16.67 | 7.63 | 117.38 | -55.14 | 373.55 | 1.93 | 14.19 | 66.67 | 3.7 | 433.33 | 38.10 | 6.67 | -68.25 | 39.40 | -7.92 | 16.67 |
| 25Q2 (5) | -0.19 | -533.33 | 13.64 | 44.23 | -17.54 | 10.41 | -15.90 | -351.58 | 29.74 | -24.45 | -808.92 | 17.15 | -24.45 | -808.92 | 17.09 | -5.05 | -676.92 | -0.6 | -0.76 | -480.0 | 13.64 | 0.05 | -16.67 | 25.0 | 3.51 | -82.81 | 91.8 | 366.49 | 9.13 | 16.18 | 64.29 | 128.57 | -17.71 | 35.71 | -89.01 | 63.27 | 42.79 | 21.63 | -3.15 |
| 25Q1 (4) | -0.03 | 72.73 | 0.0 | 53.64 | 9.34 | 0.0 | 6.32 | 233.9 | 0.0 | -2.69 | 77.3 | 0.0 | -2.69 | 77.3 | 0.0 | -0.65 | 74.51 | 0.0 | 0.20 | 190.91 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 20.42 | 38.63 | 0.0 | 335.83 | -0.71 | 0.0 | -225.00 | -662.5 | 0.0 | 325.00 | 441.67 | 0.0 | 35.18 | -5.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.11 | -57.14 | 0.0 | 49.06 | -2.0 | 0.0 | -4.72 | -427.78 | 0.0 | -11.85 | -79.82 | 0.0 | -11.85 | -79.82 | 0.0 | -2.55 | -62.42 | 0.0 | -0.22 | 0 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 14.73 | -13.4 | 0.0 | 338.23 | 3.4 | 0.0 | 40.00 | 300.0 | 0.0 | 60.00 | -50.0 | 0.0 | 37.11 | 9.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.07 | 68.18 | 0.0 | 50.06 | 24.96 | 0.0 | 1.44 | 106.36 | 0.0 | -6.59 | 77.67 | 0.0 | -6.59 | 77.65 | 0.0 | -1.57 | 68.73 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.06 | 50.0 | 0.0 | 17.01 | 829.51 | 0.0 | 327.12 | 3.7 | 0.0 | -20.00 | -125.6 | 0.0 | 120.00 | 448.57 | 0.0 | 33.77 | -23.56 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.22 | 0.0 | 0.0 | 40.06 | 0.0 | 0.0 | -22.63 | 0.0 | 0.0 | -29.51 | 0.0 | 0.0 | -29.49 | 0.0 | 0.0 | -5.02 | 0.0 | 0.0 | -0.88 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 1.83 | 0.0 | 0.0 | 315.44 | 0.0 | 0.0 | 78.12 | 0.0 | 0.0 | 21.88 | 0.0 | 0.0 | 44.18 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.26 | 0 | 50.52 | 7.44 | -1.24 | 0 | 15.07 | -15.09 | -6.76 | 0 | -6.76 | 0 | -6.55 | 0 | -0.03 | 0 | 0.22 | 15.79 | 16.73 | 34.59 | 363.32 | 7.42 | 18.92 | -61.11 | 81.08 | 57.89 | 0.04 | 5.83 | 36.76 | -4.27 |
| 2024 (4) | -0.52 | 0 | 47.02 | -1.96 | -7.18 | 0 | 17.75 | -6.55 | -14.64 | 0 | -14.64 | 0 | -11.71 | 0 | -1.38 | 0 | 0.19 | -9.52 | 12.43 | -34.58 | 338.23 | 14.24 | 48.65 | 79.63 | 51.35 | -29.58 | 0.04 | 3.0 | 38.40 | 9.15 |
| 2023 (3) | -0.35 | 0 | 47.96 | 8.19 | -2.31 | 0 | 19.00 | -24.96 | -8.61 | 0 | -8.61 | 0 | -8.22 | 0 | -0.37 | 0 | 0.21 | 23.53 | 19.00 | 11.18 | 296.08 | -33.06 | 27.08 | -46.45 | 72.92 | 47.53 | 0.04 | 0 | 35.18 | -6.11 |
| 2022 (2) | -0.29 | 0 | 44.33 | 63.94 | -9.31 | 0 | 25.32 | -37.02 | -18.32 | 0 | -18.32 | 0 | -16.29 | 0 | -1.78 | 0 | 0.17 | 54.55 | 17.09 | 248.78 | 442.31 | 14.52 | 50.57 | -44.37 | 49.43 | 443.68 | 0.00 | 0 | 37.47 | -28.95 |
| 2021 (1) | -0.65 | 0 | 27.04 | 0 | -48.98 | 0 | 40.20 | 41.15 | -53.93 | 0 | -53.93 | 0 | -27.98 | 0 | -4.23 | 0 | 0.11 | -26.67 | 4.90 | -61.81 | 386.24 | 2.37 | 90.91 | 61.75 | 9.09 | -79.24 | 0.00 | 0 | 52.74 | 32.41 |