- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.19 | -94.95 | -78.16 | 25.17 | -26.12 | -53.27 | 8.61 | -64.8 | -81.0 | 8.37 | -66.56 | -80.89 | 6.46 | -68.61 | -81.62 | 0.26 | -95.09 | -85.87 | 0.13 | -94.14 | -84.71 | 0.02 | -81.82 | 0.0 | 9.58 | -61.98 | -78.44 | 109.83 | -15.15 | -10.37 | 104.11 | 6.53 | 0.64 | -2.74 | -220.46 | 20.55 | 14.13 | 854.73 | 169.66 |
| 25Q4 (7) | 3.76 | 193.75 | -26.71 | 34.07 | -19.3 | -17.33 | 24.46 | -28.96 | -28.08 | 25.03 | -28.51 | -27.95 | 20.58 | -25.27 | -28.74 | 5.29 | 154.33 | -45.85 | 2.22 | 164.29 | -47.02 | 0.11 | 266.67 | -21.43 | 25.20 | -29.11 | -28.43 | 129.44 | -13.51 | 8.81 | 97.73 | -0.56 | -0.14 | 2.27 | 31.92 | 6.45 | 1.48 | -63.64 | 28.7 |
| 25Q3 (6) | 1.28 | 1322.22 | 12.28 | 42.22 | 18.5 | 73.96 | 34.43 | 47.64 | 95.18 | 35.01 | 48.73 | 105.1 | 27.54 | 202.97 | 107.85 | 2.08 | 670.37 | 20.23 | 0.84 | 600.0 | 20.0 | 0.03 | 200.0 | -40.0 | 35.55 | 43.64 | 104.9 | 149.66 | 0.18 | -2.98 | 98.28 | -0.33 | -4.85 | 1.72 | 146.55 | 152.46 | 4.07 | -60.87 | 75.43 |
| 25Q2 (5) | 0.09 | -89.66 | -92.97 | 35.63 | -33.85 | 11.59 | 23.32 | -48.54 | -2.59 | 23.54 | -46.26 | 9.85 | 9.09 | -74.13 | -47.21 | 0.27 | -85.33 | -85.79 | 0.12 | -85.88 | -85.19 | 0.01 | -50.0 | -80.0 | 24.75 | -44.31 | 14.0 | 149.39 | 21.91 | 1.16 | 98.60 | -4.69 | -11.7 | 0.70 | 120.28 | 106.0 | 10.40 | 98.47 | 264.91 |
| 25Q1 (4) | 0.87 | -83.04 | 0.0 | 53.86 | 30.7 | 0.0 | 45.32 | 33.25 | 0.0 | 43.80 | 26.08 | 0.0 | 35.14 | 21.68 | 0.0 | 1.84 | -81.17 | 0.0 | 0.85 | -79.71 | 0.0 | 0.02 | -85.71 | 0.0 | 44.44 | 26.21 | 0.0 | 122.54 | 3.01 | 0.0 | 103.45 | 5.71 | 0.0 | -3.45 | -261.39 | 0.0 | 5.24 | 355.65 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.13 | 350.0 | 0.0 | 41.21 | 69.8 | 0.0 | 34.01 | 92.8 | 0.0 | 34.74 | 103.51 | 0.0 | 28.88 | 117.96 | 0.0 | 9.77 | 464.74 | 0.0 | 4.19 | 498.57 | 0.0 | 0.14 | 180.0 | 0.0 | 35.21 | 102.94 | 0.0 | 118.96 | -22.88 | 0.0 | 97.86 | -5.25 | 0.0 | 2.14 | 165.01 | 0.0 | 1.15 | -50.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.14 | -10.94 | 0.0 | 24.27 | -23.99 | 0.0 | 17.64 | -26.32 | 0.0 | 17.07 | -20.35 | 0.0 | 13.25 | -23.05 | 0.0 | 1.73 | -8.95 | 0.0 | 0.70 | -13.58 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 17.35 | -20.08 | 0.0 | 154.26 | 4.46 | 0.0 | 103.29 | -7.5 | 0.0 | -3.29 | 71.82 | 0.0 | 2.32 | -18.6 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 31.93 | 0.0 | 0.0 | 23.94 | 0.0 | 0.0 | 21.43 | 0.0 | 0.0 | 17.22 | 0.0 | 0.0 | 1.90 | 0.0 | 0.0 | 0.81 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 21.71 | 0.0 | 0.0 | 147.67 | 0.0 | 0.0 | 111.66 | 0.0 | 0.0 | -11.66 | 0.0 | 0.0 | 2.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.00 | -23.57 | 38.23 | 6.49 | 28.89 | 2.41 | 0.04 | 113.27 | 29.16 | 3.88 | 22.91 | -0.3 | 9.19 | -31.37 | 4.14 | -32.02 | 0.18 | -30.77 | 29.54 | 3.69 | 129.44 | 8.81 | 99.07 | -1.42 | 0.93 | 0 | 0.00 | 0 | 3.07 | 47.6 |
| 2024 (4) | 7.85 | 24.21 | 35.90 | 19.43 | 28.21 | 20.71 | 0.02 | -18.83 | 28.07 | 16.86 | 22.98 | 22.63 | 13.39 | 45.86 | 6.09 | 51.49 | 0.26 | 23.81 | 28.49 | 17.44 | 118.96 | -6.11 | 100.50 | 3.27 | -0.50 | 0 | 0.00 | 0 | 2.08 | -2.35 |
| 2023 (3) | 6.32 | -35.64 | 30.06 | -31.6 | 23.37 | -38.26 | 0.02 | -11.17 | 24.02 | -39.72 | 18.74 | -42.81 | 9.18 | -38.6 | 4.02 | -38.06 | 0.21 | 5.0 | 24.26 | -39.41 | 126.70 | -5.32 | 97.32 | 2.46 | 2.72 | -45.77 | 0.00 | 0 | 2.13 | -1.39 |
| 2022 (2) | 9.82 | 122.68 | 43.95 | 15.54 | 37.85 | 20.93 | 0.02 | -44.29 | 39.85 | 19.63 | 32.77 | 24.13 | 14.95 | 114.18 | 6.49 | 89.21 | 0.20 | 53.85 | 40.04 | 18.25 | 133.82 | 4.21 | 94.98 | 1.05 | 5.02 | -16.49 | 0.00 | 0 | 2.16 | -35.33 |
| 2021 (1) | 4.41 | -51.11 | 38.04 | 0 | 31.30 | 0 | 0.04 | 89.69 | 33.31 | 0 | 26.40 | 0 | 6.98 | 0 | 3.43 | 0 | 0.13 | -55.17 | 33.86 | 11.34 | 128.41 | 51.21 | 93.99 | 4.58 | 6.01 | -40.85 | 0.00 | 0 | 3.34 | 119.74 |