- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.95 | 20.25 | 3.26 | 62.02 | 6.18 | 7.97 | 29.78 | 60.8 | 47.13 | 44.93 | -2.16 | 23.03 | 37.70 | 2.2 | 12.17 | 1.40 | 19.66 | -5.41 | 0.53 | 17.78 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 53.38 | -4.75 | 24.0 | 176.92 | 0.86 | -1.92 | 66.32 | 64.2 | 19.37 | 33.68 | -43.5 | -24.62 | 21.06 | -8.51 | 14.15 |
| 25Q4 (7) | 0.79 | -9.2 | -48.37 | 58.41 | 4.56 | -8.53 | 18.52 | 8.11 | -38.08 | 45.92 | -8.51 | -15.77 | 36.89 | -17.78 | -25.89 | 1.17 | -13.97 | -53.01 | 0.45 | -10.0 | -49.44 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 56.04 | -7.62 | -7.37 | 175.42 | -1.74 | -2.18 | 40.39 | 18.02 | -26.34 | 59.61 | -9.37 | 31.97 | 23.02 | -8.4 | 49.97 |
| 25Q3 (6) | 0.87 | 443.75 | 85.11 | 55.86 | -12.09 | 10.75 | 17.13 | -41.32 | 104.17 | 50.19 | 469.05 | 109.04 | 44.87 | 664.4 | 104.05 | 1.36 | 423.08 | 74.36 | 0.50 | 400.0 | 78.57 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 60.66 | 276.54 | 88.97 | 178.53 | -2.94 | -3.77 | 34.22 | -89.59 | -1.89 | 65.78 | 128.62 | 1.01 | 25.13 | 54.17 | 8.23 |
| 25Q2 (5) | 0.16 | -82.61 | -80.0 | 63.54 | 10.62 | 2.92 | 29.19 | 44.22 | 8.11 | 8.82 | -75.85 | -79.67 | 5.87 | -82.53 | -83.56 | 0.26 | -82.43 | -80.74 | 0.10 | -81.13 | -78.72 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 16.11 | -62.58 | -68.32 | 183.94 | 1.97 | -0.57 | 328.85 | 491.92 | 429.52 | -229.81 | -614.33 | -710.33 | 16.30 | -11.65 | -19.98 |
| 25Q1 (4) | 0.92 | -39.87 | 0.0 | 57.44 | -10.05 | 0.0 | 20.24 | -32.33 | 0.0 | 36.52 | -33.02 | 0.0 | 33.61 | -32.48 | 0.0 | 1.48 | -40.56 | 0.0 | 0.53 | -40.45 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 43.05 | -28.84 | 0.0 | 180.38 | 0.59 | 0.0 | 55.56 | 1.32 | 0.0 | 44.68 | -1.08 | 0.0 | 18.45 | 20.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.53 | 225.53 | 0.0 | 63.86 | 26.61 | 0.0 | 29.91 | 256.5 | 0.0 | 54.52 | 127.07 | 0.0 | 49.78 | 126.38 | 0.0 | 2.49 | 219.23 | 0.0 | 0.89 | 217.86 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 60.50 | 88.47 | 0.0 | 179.33 | -3.34 | 0.0 | 54.83 | 57.18 | 0.0 | 45.17 | -30.63 | 0.0 | 15.35 | -33.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.47 | -41.25 | 0.0 | 50.44 | -18.3 | 0.0 | 8.39 | -68.93 | 0.0 | 24.01 | -44.65 | 0.0 | 21.99 | -38.4 | 0.0 | 0.78 | -42.22 | 0.0 | 0.28 | -40.43 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 32.10 | -36.87 | 0.0 | 185.53 | 0.29 | 0.0 | 34.88 | -43.83 | 0.0 | 65.12 | 72.94 | 0.0 | 23.22 | 13.99 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.80 | 0.0 | 0.0 | 61.74 | 0.0 | 0.0 | 27.00 | 0.0 | 0.0 | 43.38 | 0.0 | 0.0 | 35.70 | 0.0 | 0.0 | 1.35 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 50.85 | 0.0 | 0.0 | 184.99 | 0.0 | 0.0 | 62.10 | 0.0 | 0.0 | 37.65 | 0.0 | 0.0 | 20.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.75 | -28.2 | 59.10 | -1.71 | 21.82 | -12.69 | 6.47 | 7.27 | 33.34 | -23.6 | 28.58 | -26.23 | 4.22 | -34.78 | 1.58 | -30.4 | 0.05 | -16.67 | 41.69 | -17.56 | 175.42 | -2.18 | 65.46 | 14.34 | 34.54 | -19.2 | 1.05 | 1.25 | 20.19 | 5.27 |
| 2024 (4) | 3.83 | 32.99 | 60.13 | -4.8 | 24.99 | -5.23 | 6.04 | 17.77 | 43.64 | 19.86 | 38.74 | 27.02 | 6.47 | 16.58 | 2.27 | 23.37 | 0.06 | 0.0 | 50.57 | 20.55 | 179.33 | -8.65 | 57.25 | -20.99 | 42.75 | 55.21 | 1.04 | -6.03 | 19.18 | 3.28 |
| 2023 (3) | 2.88 | -8.86 | 63.16 | -4.23 | 26.37 | -17.49 | 5.12 | 20.91 | 36.41 | -17.14 | 30.50 | -17.03 | 5.55 | -16.42 | 1.84 | -15.98 | 0.06 | 0.0 | 41.95 | -13.93 | 196.32 | -6.73 | 72.45 | -0.38 | 27.55 | 1.02 | 1.10 | -3.78 | 18.57 | 2.88 |
| 2022 (2) | 3.16 | -5.95 | 65.95 | 0.14 | 31.96 | -2.23 | 4.24 | -0.99 | 43.94 | -8.5 | 36.76 | -10.76 | 6.64 | -2.5 | 2.19 | -3.52 | 0.06 | 20.0 | 48.74 | -8.95 | 210.48 | 5.27 | 72.73 | 6.81 | 27.27 | -14.54 | 1.15 | 0.81 | 18.05 | -9.02 |
| 2021 (1) | 3.36 | 13.51 | 65.86 | 0 | 32.69 | 0 | 4.28 | 7.42 | 48.02 | 0 | 41.19 | 0 | 6.81 | 0 | 2.27 | 0 | 0.05 | -16.67 | 53.53 | 2.16 | 199.95 | -5.61 | 68.09 | -17.88 | 31.91 | 86.8 | 1.14 | -2.41 | 19.84 | 11.59 |