- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.00 | -38.65 | 933.33 | 32.74 | -13.5 | -34.03 | 24.42 | -15.91 | 204.18 | 23.47 | -20.41 | 183.52 | 18.02 | -30.05 | 162.31 | 5.33 | -43.24 | 907.58 | 1.55 | -37.75 | 1011.76 | 0.08 | -11.11 | 700.0 | 26.02 | -17.97 | 3112.35 | 235.96 | -14.56 | -6.11 | 104.01 | 5.67 | 25.53 | -4.01 | -355.75 | -123.39 | 4.64 | 22.43 | -89.35 |
| 25Q4 (7) | 1.63 | 2137.5 | 83.15 | 37.85 | -24.53 | 29.76 | 29.04 | 185.94 | 61.87 | 29.49 | 192.42 | 62.21 | 25.76 | 193.1 | 79.51 | 9.39 | 1978.0 | 93.21 | 2.49 | 2363.64 | 66.0 | 0.09 | 0 | -10.0 | 31.72 | 873.01 | 55.57 | 276.16 | -6.56 | 25.28 | 98.43 | -7.92 | -0.03 | 1.57 | 122.74 | 27.4 | 3.79 | -93.74 | -15.96 |
| 25Q3 (6) | -0.08 | -100.0 | -120.51 | 50.15 | 25.03 | 77.9 | -33.79 | -75.72 | -322.3 | -31.91 | -78.67 | -329.07 | -27.67 | -229.8 | -259.48 | -0.50 | -138.1 | -122.83 | -0.11 | -175.0 | -116.67 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 3.26 | -51.85 | -83.49 | 295.56 | 6.03 | 19.2 | 106.90 | -1.33 | -1.83 | -6.90 | 17.24 | 22.41 | 60.59 | 55.92 | 624.76 |
| 25Q2 (5) | -0.04 | 66.67 | -104.17 | 40.11 | -19.18 | 64.25 | -19.23 | 17.96 | -211.03 | -17.86 | 36.44 | -202.7 | -8.39 | 70.99 | -162.15 | -0.21 | 68.18 | -104.06 | -0.04 | 76.47 | -102.67 | 0.01 | 0.0 | -90.91 | 6.77 | 735.8 | -64.81 | 278.75 | 10.91 | 7.9 | 108.33 | 30.75 | 8.66 | -8.33 | -148.61 | -2908.33 | 38.86 | -10.79 | 997.74 |
| 25Q1 (4) | -0.12 | -113.48 | 0.0 | 49.63 | 70.14 | 0.0 | -23.44 | -230.66 | 0.0 | -28.10 | -254.57 | 0.0 | -28.92 | -301.53 | 0.0 | -0.66 | -113.58 | 0.0 | -0.17 | -111.33 | 0.0 | 0.01 | -90.0 | 0.0 | 0.81 | -96.03 | 0.0 | 251.32 | 14.01 | 0.0 | 82.86 | -15.85 | 0.0 | 17.14 | 1292.86 | 0.0 | 43.56 | 865.85 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.89 | 128.21 | 0.0 | 29.17 | 3.48 | 0.0 | 17.94 | 18.03 | 0.0 | 18.18 | 30.51 | 0.0 | 14.35 | -17.29 | 0.0 | 4.86 | 121.92 | 0.0 | 1.50 | 127.27 | 0.0 | 0.10 | 150.0 | 0.0 | 20.39 | 3.24 | 0.0 | 220.43 | -11.1 | 0.0 | 98.46 | -9.58 | 0.0 | 1.23 | 113.85 | 0.0 | 4.51 | -46.05 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.39 | -59.38 | 0.0 | 28.19 | 15.44 | 0.0 | 15.20 | -12.24 | 0.0 | 13.93 | -19.9 | 0.0 | 17.35 | 28.52 | 0.0 | 2.19 | -57.64 | 0.0 | 0.66 | -56.0 | 0.0 | 0.04 | -63.64 | 0.0 | 19.75 | 2.65 | 0.0 | 247.95 | -4.02 | 0.0 | 108.89 | 9.21 | 0.0 | -8.89 | -3095.56 | 0.0 | 8.36 | 136.16 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 24.42 | 0.0 | 0.0 | 17.32 | 0.0 | 0.0 | 17.39 | 0.0 | 0.0 | 13.50 | 0.0 | 0.0 | 5.17 | 0.0 | 0.0 | 1.50 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 19.24 | 0.0 | 0.0 | 258.34 | 0.0 | 0.0 | 99.70 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 3.54 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.40 | -32.04 | 39.11 | 45.28 | 20.89 | 30.16 | 4.93 | 96.95 | 21.19 | 33.44 | 18.70 | 42.31 | 7.81 | -30.7 | 2.36 | -35.34 | 0.12 | -55.56 | 27.47 | 43.22 | 276.16 | 25.28 | 98.56 | -2.53 | 1.44 | 0 | 0.01 | -38.31 | 10.24 | 79.33 |
| 2024 (4) | 2.06 | -17.6 | 26.92 | -1.32 | 16.05 | -8.49 | 2.50 | 19.65 | 15.88 | -7.62 | 13.14 | -2.95 | 11.27 | -17.13 | 3.65 | -12.05 | 0.27 | -10.0 | 19.18 | -3.23 | 220.43 | -2.35 | 101.12 | -0.95 | -1.12 | 0 | 0.02 | -3.36 | 5.71 | 10.44 |
| 2023 (3) | 2.50 | 4.6 | 27.28 | 19.28 | 17.54 | 27.94 | 2.09 | 6.67 | 17.19 | 28.0 | 13.54 | 11.35 | 13.60 | -4.63 | 4.15 | 7.51 | 0.30 | 0.0 | 19.82 | 21.67 | 225.74 | -9.65 | 102.09 | -0.12 | -1.97 | 0 | 0.02 | 35.9 | 5.17 | 26.1 |
| 2022 (2) | 2.39 | 0 | 22.87 | -19.75 | 13.71 | 0 | 1.96 | -85.61 | 13.43 | 0 | 12.16 | 0 | 14.26 | 0 | 3.86 | 0 | 0.30 | 650.0 | 16.29 | 164.02 | 249.84 | -25.89 | 102.20 | 76.67 | -2.07 | 0 | 0.02 | 235.21 | 4.10 | -76.16 |
| 2021 (1) | -0.20 | 0 | 28.50 | 0 | -9.06 | 0 | 13.62 | 18.48 | -15.59 | 0 | -7.28 | 0 | -1.27 | 0 | -0.04 | 0 | 0.04 | -42.86 | 6.17 | -68.52 | 337.11 | 31.13 | 57.85 | 66.75 | 42.15 | -35.46 | 0.01 | -14.87 | 17.20 | 33.02 |