- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.04 | -300.0 | -100.0 | 88.30 | 0.34 | 0.05 | -542.39 | 19.07 | -16.92 | -562.27 | -13.37 | -92.17 | -562.27 | -215.44 | -92.17 | -0.22 | -214.29 | -100.0 | -0.12 | -200.0 | -71.43 | 0.00 | 0 | 0 | -600.00 | -20.0 | -100.0 | 95.38 | 15.22 | 52.44 | 100.00 | -14.29 | -40.0 | -0.00 | 100.0 | 100.0 | 497.36 | 15.31 | 17.72 |
| 25Q4 (7) | -0.01 | 66.67 | -150.0 | 88.00 | 65.32 | 194.81 | -670.19 | -134.28 | -211.59 | -495.97 | -90.12 | -731.49 | -178.25 | 31.67 | -367.36 | -0.07 | 58.82 | -177.78 | -0.04 | 60.0 | -166.67 | 0.00 | 0 | 0 | -500.00 | -150.0 | -600.0 | 82.78 | 20.86 | 37.03 | 116.67 | 16.67 | 138.89 | -33.33 | 0 | -108.33 | 431.33 | 69.16 | 168.46 |
| 25Q3 (6) | -0.03 | -50.0 | 0 | 53.23 | -39.54 | -34.02 | -286.06 | 44.92 | 71.52 | -260.87 | 20.59 | -300.08 | -260.87 | 21.26 | -349.28 | -0.17 | -30.77 | -950.0 | -0.10 | -25.0 | -600.0 | 0.00 | 0 | 0 | -200.00 | 33.33 | -300.0 | 68.49 | 7.5 | 25.03 | 100.00 | -33.33 | 114.29 | -0.00 | 100.0 | -100.0 | 254.98 | -40.16 | -64.61 |
| 25Q2 (5) | -0.02 | 0.0 | 77.78 | 88.04 | -0.25 | 44.78 | -519.33 | -11.95 | -152.4 | -328.51 | -12.28 | -220.52 | -331.29 | -13.23 | 41.0 | -0.13 | -18.18 | 71.11 | -0.08 | -14.29 | 72.41 | 0.00 | 0 | 0 | -300.00 | 0.0 | -185.71 | 63.71 | 1.82 | 4.77 | 150.00 | -10.0 | 310.0 | -50.00 | 25.0 | -129.17 | 426.08 | 0.84 | 112.73 |
| 25Q1 (4) | -0.02 | -200.0 | 0.0 | 88.26 | 195.68 | 0.0 | -463.90 | -115.68 | 0.0 | -292.59 | -472.54 | 0.0 | -292.59 | -538.86 | 0.0 | -0.11 | -222.22 | 0.0 | -0.07 | -216.67 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -300.00 | -400.0 | 0.0 | 62.57 | 3.58 | 0.0 | 166.67 | 155.56 | 0.0 | -66.67 | -116.67 | 0.0 | 422.51 | 162.97 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.02 | 0 | 0.0 | 29.85 | -63.0 | 0.0 | -215.09 | 78.59 | 0.0 | 78.54 | -39.76 | 0.0 | 66.67 | -36.29 | 0.0 | 0.09 | 350.0 | 0.0 | 0.06 | 200.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 60.41 | 10.28 | 0.0 | -300.00 | 57.14 | 0.0 | 400.00 | -50.0 | 0.0 | 160.67 | -77.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 80.67 | 32.66 | 0.0 | -1004.51 | -388.19 | 0.0 | 130.38 | -52.17 | 0.0 | 104.65 | 118.64 | 0.0 | 0.02 | 104.44 | 0.0 | 0.02 | 106.9 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 100.00 | -71.43 | 0.0 | 54.78 | -9.92 | 0.0 | -700.00 | -880.0 | 0.0 | 800.00 | 366.67 | 0.0 | 720.49 | 259.72 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.09 | 0.0 | 0.0 | 60.81 | 0.0 | 0.0 | -205.76 | 0.0 | 0.0 | 272.58 | 0.0 | 0.0 | -561.50 | 0.0 | 0.0 | -0.45 | 0.0 | 0.0 | -0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 350.00 | 0.0 | 0.0 | 60.81 | 0.0 | 0.0 | -71.43 | 0.0 | 0.0 | 171.43 | 0.0 | 0.0 | 200.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.09 | 0 | 75.57 | 165.34 | -455.64 | 0 | 40.00 | 10160.0 | -332.09 | 0 | -265.05 | 0 | -0.47 | 0 | -0.27 | 0 | 0.00 | 0 | -300.00 | 0 | 82.78 | 37.03 | 141.18 | 96.99 | -35.29 | 0 | 0.00 | 0 | 364.94 | 8119.37 |
| 2024 (4) | 0.55 | -85.25 | 28.48 | 25.8 | 16.78 | -3.29 | 0.39 | 549.51 | 23.34 | 35.3 | 16.54 | -4.78 | 2.73 | -85.83 | 1.75 | -83.55 | 0.11 | -81.67 | 23.78 | 34.96 | 60.41 | 15.33 | 71.67 | -28.71 | 28.33 | 0 | 0.00 | 0 | 4.44 | 398.88 |
| 2023 (3) | 3.73 | 23.1 | 22.64 | -25.11 | 17.35 | 116.88 | 0.06 | -93.49 | 17.25 | -92.44 | 17.37 | -91.97 | 19.27 | 12.1 | 10.64 | 33.0 | 0.60 | 1400.0 | 17.62 | -92.32 | 52.38 | -55.89 | 100.52 | 2832.87 | -0.52 | 0 | 0.00 | 0 | 0.89 | -92.36 |
| 2022 (2) | 3.03 | -48.73 | 30.23 | 5.63 | 8.00 | -64.57 | 0.92 | 1311.98 | 228.31 | 568.16 | 216.21 | 559.38 | 17.19 | -62.8 | 8.00 | -56.94 | 0.04 | -92.86 | 229.49 | 564.61 | 118.76 | 7.43 | 3.43 | -94.81 | 96.57 | 184.82 | 0.00 | 0 | 11.65 | 854.92 |
| 2021 (1) | 5.91 | 1690.91 | 28.62 | 0 | 22.58 | 0 | 0.07 | -56.92 | 34.17 | 0 | 32.79 | 0 | 46.21 | 0 | 18.58 | 0 | 0.56 | 300.0 | 34.53 | 286.24 | 110.55 | -47.47 | 66.09 | -33.91 | 33.91 | 0 | 5.65 | 14874.04 | 1.22 | -52.34 |