- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.48 | 20.98 | 3.33 | 24.82 | 48.98 | 7.4 | 19.83 | 45.81 | 11.47 | 20.90 | 43.94 | 3.62 | 16.15 | 46.15 | 2.6 | 4.78 | 26.12 | -12.29 | 3.19 | 18.59 | -11.63 | 0.20 | -16.67 | -13.04 | 25.36 | 37.3 | 4.97 | 59.42 | 41.61 | 1.96 | 95.24 | 1.85 | 8.12 | 5.29 | -18.52 | -55.6 | 12.39 | 3.6 | 11.42 |
| 25Q4 (7) | 2.05 | -22.64 | -7.66 | 16.66 | -34.38 | -16.16 | 13.60 | -24.82 | 7.51 | 14.52 | -25.42 | -7.81 | 11.05 | -27.87 | -12.23 | 3.79 | -35.54 | -21.53 | 2.69 | -35.34 | -20.41 | 0.24 | -11.11 | -11.11 | 18.47 | -20.04 | -2.74 | 41.96 | 4.38 | -5.22 | 93.51 | 0.42 | 16.2 | 6.49 | -5.63 | -66.75 | 11.96 | 9.62 | 0.42 |
| 25Q3 (6) | 2.65 | -7.67 | 14.72 | 25.39 | 3.72 | 14.37 | 18.09 | -6.99 | 6.16 | 19.47 | -2.99 | 11.58 | 15.32 | -6.87 | 8.58 | 5.88 | -5.77 | 6.52 | 4.16 | 0.24 | 7.22 | 0.27 | 8.0 | 0.0 | 23.10 | -3.35 | 13.74 | 40.20 | -6.99 | -3.3 | 93.12 | -4.13 | -4.78 | 6.88 | 139.68 | 211.35 | 10.91 | 1.3 | 3.71 |
| 25Q2 (5) | 2.87 | 19.58 | 16.19 | 24.48 | 5.93 | 9.97 | 19.45 | 9.33 | 16.68 | 20.07 | -0.5 | 10.03 | 16.45 | 4.51 | 12.06 | 6.24 | 14.5 | -0.48 | 4.15 | 14.96 | -0.48 | 0.25 | 8.7 | -10.71 | 23.90 | -1.08 | 13.92 | 43.22 | -25.84 | -0.28 | 97.13 | 10.27 | 6.46 | 2.87 | -75.91 | -67.24 | 10.77 | -3.15 | 15.93 |
| 25Q1 (4) | 2.40 | 8.11 | 0.0 | 23.11 | 16.31 | 0.0 | 17.79 | 40.63 | 0.0 | 20.17 | 28.06 | 0.0 | 15.74 | 25.02 | 0.0 | 5.45 | 12.84 | 0.0 | 3.61 | 6.8 | 0.0 | 0.23 | -14.81 | 0.0 | 24.16 | 27.22 | 0.0 | 58.28 | 31.65 | 0.0 | 88.08 | 9.46 | 0.0 | 11.92 | -38.97 | 0.0 | 11.12 | -6.63 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.22 | -3.9 | 0.0 | 19.87 | -10.5 | 0.0 | 12.65 | -25.76 | 0.0 | 15.75 | -9.74 | 0.0 | 12.59 | -10.77 | 0.0 | 4.83 | -12.5 | 0.0 | 3.38 | -12.89 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 18.99 | -6.5 | 0.0 | 44.27 | 6.5 | 0.0 | 80.47 | -17.71 | 0.0 | 19.53 | 783.58 | 0.0 | 11.91 | 13.21 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.31 | -6.48 | 0.0 | 22.20 | -0.27 | 0.0 | 17.04 | 2.22 | 0.0 | 17.45 | -4.33 | 0.0 | 14.11 | -3.88 | 0.0 | 5.52 | -11.96 | 0.0 | 3.88 | -6.95 | 0.0 | 0.27 | -3.57 | 0.0 | 20.31 | -3.19 | 0.0 | 41.57 | -4.08 | 0.0 | 97.79 | 7.18 | 0.0 | 2.21 | -74.78 | 0.0 | 10.52 | 13.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 22.26 | 0.0 | 0.0 | 16.67 | 0.0 | 0.0 | 18.24 | 0.0 | 0.0 | 14.68 | 0.0 | 0.0 | 6.27 | 0.0 | 0.0 | 4.17 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 20.98 | 0.0 | 0.0 | 43.34 | 0.0 | 0.0 | 91.24 | 0.0 | 0.0 | 8.76 | 0.0 | 0.0 | 9.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.97 | 10.9 | 22.43 | 6.51 | 17.22 | 10.38 | 3.83 | 31.04 | 18.52 | 7.61 | 14.61 | 6.88 | 20.22 | -2.13 | 14.14 | -1.39 | 0.97 | -7.62 | 22.37 | 11.02 | 41.96 | -5.22 | 93.02 | 2.69 | 6.98 | -25.9 | 0.00 | 0 | 11.19 | 8.12 |
| 2024 (4) | 8.99 | 15.11 | 21.06 | 10.09 | 15.60 | 5.33 | 2.92 | 51.14 | 17.21 | 7.76 | 13.67 | 7.05 | 20.66 | 1.57 | 14.34 | 1.13 | 1.05 | -5.41 | 20.15 | 12.44 | 44.27 | 0.45 | 90.58 | -2.39 | 9.42 | 30.74 | 0.00 | 0 | 10.35 | 18.29 |
| 2023 (3) | 7.81 | 31.04 | 19.13 | 4.31 | 14.81 | 9.06 | 1.93 | 12.36 | 15.97 | 9.31 | 12.77 | 10.85 | 20.34 | 16.63 | 14.18 | 14.35 | 1.11 | 2.78 | 17.92 | 9.67 | 44.07 | 2.75 | 92.80 | -0.11 | 7.20 | 1.44 | 0.00 | 0 | 8.75 | 6.06 |
| 2022 (2) | 5.96 | 7.19 | 18.34 | -9.66 | 13.58 | -11.47 | 1.72 | -6.14 | 14.61 | -9.37 | 11.52 | -10.07 | 17.44 | 3.13 | 12.40 | 0.65 | 1.08 | 12.5 | 16.34 | -9.07 | 42.89 | 11.63 | 92.90 | -2.53 | 7.10 | 44.57 | 0.00 | 0 | 8.25 | 2.74 |
| 2021 (1) | 5.56 | 18.55 | 20.30 | 0 | 15.34 | 0 | 1.83 | 9.63 | 16.12 | 0 | 12.81 | 0 | 16.91 | 0 | 12.32 | 0 | 0.96 | -7.69 | 17.97 | 13.02 | 38.42 | 5.99 | 95.31 | 4.0 | 4.91 | -39.33 | 0.00 | 0 | 8.03 | 3.48 |