資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.43 | -5.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41.8 | 2.6 | 5.98 | 10.95 | 11.68 | -1.6 | 27.94 | -4.1 | 2.38 | 0.85 | 2.84 | -0.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.0 | 0.0 | 5.59 | 10.69 | 3.15 | 0.0 | 14.09 | 18.01 | 22.83 | 13.36 | 0.83 | 88.64 | 14.92 | 20.52 | 0.06 | -7.17 |
| 2024 (4) | 6.81 | 89.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 40.74 | 6.4 | 5.39 | 14.93 | 11.87 | 1.54 | 29.14 | -4.57 | 2.36 | -5.98 | 2.86 | -0.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.0 | 0.0 | 5.05 | 10.26 | 3.15 | 0.0 | 11.94 | 22.09 | 20.14 | 15.02 | 0.44 | 175.0 | 12.38 | 24.55 | 0.06 | 20.83 |
| 2023 (3) | 3.59 | 21.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38.29 | 13.55 | 4.69 | 31.01 | 11.69 | 14.95 | 30.53 | 1.23 | 2.51 | 4.58 | 2.88 | -0.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.0 | 0.0 | 4.58 | 8.53 | 3.15 | 0.0 | 9.78 | 25.06 | 17.51 | 15.2 | 0.16 | -11.11 | 9.94 | 24.25 | 0.05 | 0.96 |
| 2022 (2) | 2.96 | 8.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 33.72 | 21.16 | 3.58 | 6.87 | 10.17 | 17.98 | 30.16 | -2.63 | 2.4 | 5.73 | 2.9 | -1.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.0 | -0.5 | 4.22 | 8.48 | 3.15 | 0.0 | 7.82 | 10.3 | 15.2 | 7.65 | 0.18 | -10.0 | 8.0 | 9.74 | 0.05 | 2.62 |
| 2021 (1) | 2.74 | 21.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27.83 | 3.38 | 3.35 | 18.37 | 8.62 | 4.99 | 30.97 | 1.56 | 2.27 | 36.75 | 2.93 | -0.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.03 | 0.0 | 3.89 | 8.06 | 3.15 | 0.0 | 7.09 | 15.28 | 14.12 | 9.37 | 0.2 | 42.86 | 7.29 | 15.9 | 0.05 | -5.94 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.66 | 19.13 | 7.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.07 | -14.51 | -5.13 | 1.49 | 21.14 | 3.47 | 10.81 | -7.45 | -6.81 | 26.17 | -6.35 | -6.79 | 2.53 | 6.3 | 12.44 | 2.83 | -0.35 | -0.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.0 | 0.0 | 0.0 | 5.59 | 0.0 | 10.69 | 3.15 | 0.0 | 0.0 | 11.42 | -18.95 | 13.18 | 20.16 | -11.7 | 10.22 | 1.27 | 53.01 | 477.27 | 12.69 | -14.95 | 23.08 | 0.06 | 1.13 | -11.93 |
| 25Q4 (7) | 6.43 | 18.85 | -5.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.61 | -5.35 | -1.21 | 1.23 | -22.64 | -7.52 | 11.68 | -3.47 | -1.6 | 27.94 | -3.17 | 0 | 2.38 | -3.25 | 0.85 | 2.84 | 0.0 | -0.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.0 | 0.0 | 0.0 | 5.59 | 0.0 | 10.69 | 3.15 | 0.0 | 0.0 | 14.09 | 9.56 | 18.01 | 22.83 | 5.69 | 13.36 | 0.83 | 151.52 | 88.64 | 14.92 | 13.12 | 20.52 | 0.06 | -7.92 | -7.17 |
| 25Q3 (6) | 5.41 | 24.08 | 5.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.21 | 7.58 | 7.89 | 1.59 | -7.56 | 14.39 | 12.1 | 6.05 | 2.2 | 28.86 | 3.97 | 0 | 2.46 | -2.77 | -3.91 | 2.84 | -0.35 | -0.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.0 | 0.0 | 0.0 | 5.59 | 0.0 | 10.69 | 3.15 | 0.0 | 0.0 | 12.86 | 14.11 | 21.21 | 21.6 | 7.95 | 14.77 | 0.33 | 22.22 | -28.26 | 13.19 | 14.3 | 19.15 | 0.06 | 1.44 | -2.14 |
| 25Q2 (5) | 4.36 | -38.68 | 11.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.42 | 9.0 | -1.98 | 1.72 | 19.44 | 16.22 | 11.41 | -1.64 | -4.2 | 27.75 | -1.14 | 0 | 2.53 | 12.44 | -4.17 | 2.85 | 0.0 | -0.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.0 | 0.0 | 0.0 | 5.59 | 10.69 | 10.69 | 3.15 | 0.0 | 0.0 | 11.27 | 11.69 | 22.1 | 20.01 | 9.4 | 14.8 | 0.27 | 22.73 | -35.71 | 11.54 | 11.93 | 19.59 | 0.06 | -6.77 | -4.28 |
| 25Q1 (4) | 7.11 | 4.41 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 9.56 | -10.99 | 0.0 | 1.44 | 8.27 | 0.0 | 11.6 | -2.27 | 0.0 | 28.07 | 0 | 0.0 | 2.25 | -4.66 | 0.0 | 2.85 | -0.35 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.0 | 0.0 | 0.0 | 5.05 | 0.0 | 0.0 | 3.15 | 0.0 | 0.0 | 10.09 | -15.49 | 0.0 | 18.29 | -9.19 | 0.0 | 0.22 | -50.0 | 0.0 | 10.31 | -16.72 | 0.0 | 0.06 | 6.6 | 0.0 |