- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.26 | 70.27 | -4.55 | 12.89 | 7.78 | 1.02 | 8.06 | 39.21 | 7.9 | 10.59 | 45.87 | 1.24 | 8.67 | 45.47 | -2.25 | 3.96 | 48.87 | 10.92 | 2.20 | 48.65 | 7.32 | 0.25 | 4.17 | 13.64 | 13.11 | 31.89 | -2.46 | 84.91 | -0.5 | 4.41 | 76.28 | -4.42 | 6.31 | 23.72 | 17.46 | -18.24 | 8.61 | -4.55 | -5.9 |
| 25Q4 (7) | 0.74 | -64.93 | -13.95 | 11.96 | -4.85 | -12.76 | 5.79 | -20.79 | -9.95 | 7.26 | -39.8 | -20.22 | 5.96 | -43.61 | -15.22 | 2.66 | -45.04 | -5.67 | 1.48 | -42.86 | -10.3 | 0.24 | 0.0 | 4.35 | 9.94 | -33.11 | -18.05 | 85.34 | -5.15 | 9.1 | 79.81 | 31.17 | 13.15 | 20.19 | -49.21 | -31.47 | 9.02 | 3.56 | -8.98 |
| 25Q3 (6) | 2.11 | 21000.0 | 520.59 | 12.57 | 4.84 | -12.83 | 7.31 | 20.43 | -7.0 | 12.06 | 110.84 | 95.46 | 10.57 | 170.33 | 122.06 | 4.84 | 167.4 | 164.48 | 2.59 | 151.46 | 135.45 | 0.24 | -4.0 | 9.09 | 14.86 | 76.07 | 56.42 | 89.97 | -4.88 | 19.86 | 60.84 | -42.78 | -52.15 | 39.76 | 728.19 | 246.48 | 8.71 | 0.11 | -10.39 |
| 25Q2 (5) | 0.01 | -99.24 | -99.59 | 11.99 | -6.03 | -15.08 | 6.07 | -18.74 | 11.17 | 5.72 | -45.32 | -63.61 | 3.91 | -55.92 | -69.76 | 1.81 | -49.3 | -63.43 | 1.03 | -49.76 | -63.6 | 0.25 | 13.64 | 19.05 | 8.44 | -37.2 | -56.11 | 94.59 | 16.32 | 20.64 | 106.33 | 48.18 | 204.81 | -6.33 | -121.82 | -109.72 | 8.70 | -4.92 | -19.96 |
| 25Q1 (4) | 1.32 | 53.49 | 0.0 | 12.76 | -6.93 | 0.0 | 7.47 | 16.17 | 0.0 | 10.46 | 14.95 | 0.0 | 8.87 | 26.17 | 0.0 | 3.57 | 26.6 | 0.0 | 2.05 | 24.24 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 13.44 | 10.8 | 0.0 | 81.32 | 3.96 | 0.0 | 71.76 | 1.73 | 0.0 | 29.01 | -1.55 | 0.0 | 9.15 | -7.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.86 | 152.94 | 0.0 | 13.71 | -4.92 | 0.0 | 6.43 | -18.19 | 0.0 | 9.10 | 47.49 | 0.0 | 7.03 | 47.69 | 0.0 | 2.82 | 54.1 | 0.0 | 1.65 | 50.0 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 12.13 | 27.68 | 0.0 | 78.22 | 4.21 | 0.0 | 70.54 | -44.52 | 0.0 | 29.46 | 208.55 | 0.0 | 9.91 | 1.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.34 | -85.95 | 0.0 | 14.42 | 2.12 | 0.0 | 7.86 | 43.96 | 0.0 | 6.17 | -60.75 | 0.0 | 4.76 | -63.19 | 0.0 | 1.83 | -63.03 | 0.0 | 1.10 | -61.13 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 9.50 | -50.6 | 0.0 | 75.06 | -4.27 | 0.0 | 127.14 | 264.48 | 0.0 | -27.14 | -141.68 | 0.0 | 9.72 | -10.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.42 | 0.0 | 0.0 | 14.12 | 0.0 | 0.0 | 5.46 | 0.0 | 0.0 | 15.72 | 0.0 | 0.0 | 12.93 | 0.0 | 0.0 | 4.95 | 0.0 | 0.0 | 2.83 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 19.23 | 0.0 | 0.0 | 78.41 | 0.0 | 0.0 | 34.88 | 0.0 | 0.0 | 65.12 | 0.0 | 0.0 | 10.87 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.18 | -0.48 | 12.30 | -10.42 | 6.63 | 2.47 | 2.37 | -16.07 | 8.82 | -9.45 | 7.28 | -6.31 | 12.34 | 3.96 | 7.04 | 3.68 | 0.93 | 10.71 | 11.61 | -11.24 | 85.34 | 9.1 | 75.26 | 12.89 | 24.74 | -26.28 | 0.35 | -22.4 | 8.89 | -11.81 |
| 2024 (4) | 4.20 | -35.58 | 13.73 | -7.79 | 6.47 | -2.27 | 2.82 | -7.62 | 9.74 | -25.82 | 7.77 | -31.9 | 11.87 | -27.36 | 6.79 | -22.58 | 0.84 | 13.51 | 13.08 | -22.28 | 78.22 | -9.56 | 66.67 | 32.24 | 33.56 | -32.32 | 0.45 | -15.59 | 10.08 | -13.92 |
| 2023 (3) | 6.52 | 54.5 | 14.89 | -12.46 | 6.62 | -21.66 | 3.05 | 2.36 | 13.13 | 9.05 | 11.41 | 17.27 | 16.34 | 6.17 | 8.77 | 4.65 | 0.74 | -11.9 | 16.83 | 9.64 | 86.49 | -13.91 | 50.41 | -28.21 | 49.59 | 66.5 | 0.53 | -1.23 | 11.71 | 7.93 |
| 2022 (2) | 4.22 | -9.25 | 17.01 | -2.63 | 8.45 | -9.91 | 2.98 | -23.09 | 12.04 | -13.01 | 9.73 | -15.61 | 15.39 | 0.46 | 8.38 | -8.62 | 0.84 | 7.69 | 15.35 | -14.63 | 100.47 | 34.28 | 70.22 | 3.53 | 29.78 | -7.44 | 0.53 | 18.2 | 10.85 | -5.32 |
| 2021 (1) | 4.65 | 63.16 | 17.47 | 0 | 9.38 | 0 | 3.88 | 11.18 | 13.84 | 0 | 11.53 | 0 | 15.32 | 0 | 9.17 | 0 | 0.78 | 2.63 | 17.98 | 16.45 | 74.82 | 17.53 | 67.82 | -0.28 | 32.18 | 0.59 | 0.45 | -10.77 | 11.46 | -0.17 |