資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.14 | 3.69 | 5.3 | 1.34 | 0.87 | 0 | 0 | 0 | 54.51 | 21.03 | 1.82 | -0.55 | 11.43 | 15.45 | 20.97 | -4.6 | 13.73 | 26.78 | 4.32 | 3.35 | 1.12 | -41.05 | 0.21 | -16.0 | 4.37 | 0.0 | 3.06 | 6.62 | 0 | 0 | 7.54 | 7.25 | 10.6 | 7.07 | 4.92 | -5.38 | 12.46 | 1.88 | 0.38 | 3.28 |
| 2024 (4) | 7.85 | 9.94 | 5.23 | -23.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 45.04 | 21.66 | 1.83 | -32.47 | 9.9 | 6.91 | 21.98 | -12.13 | 10.83 | 4.23 | 4.18 | 19.09 | 1.9 | 216.67 | 0.25 | -7.41 | 4.37 | 5.05 | 2.87 | 11.67 | 0 | 0 | 7.03 | 3.84 | 9.9 | 6.0 | 5.2 | 101.55 | 12.23 | 30.8 | 0.37 | -7.54 |
| 2023 (3) | 7.14 | 8.68 | 6.86 | 0.15 | 1.4 | 0 | 0 | 0 | 37.02 | -3.17 | 2.71 | 54.86 | 9.26 | -4.73 | 25.01 | -1.62 | 10.39 | -12.62 | 3.51 | 50.0 | 0.6 | -72.73 | 0.27 | 3.85 | 4.16 | 0.0 | 2.57 | 6.64 | 0 | 0 | 6.77 | 33.27 | 9.34 | 24.87 | 2.58 | 53.57 | 9.35 | 38.31 | 0.40 | -8.06 |
| 2022 (2) | 6.57 | 22.35 | 6.85 | 38.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38.23 | 22.49 | 1.75 | -8.38 | 9.72 | 11.6 | 25.43 | -8.9 | 11.89 | 57.9 | 2.34 | 21.88 | 2.2 | 450.0 | 0.26 | 36.84 | 4.16 | 0.0 | 2.41 | 9.05 | 0 | 0 | 5.08 | 3.04 | 7.48 | 4.76 | 1.68 | -33.33 | 6.76 | -9.26 | 0.43 | 4.94 |
| 2021 (1) | 5.37 | 15.73 | 4.96 | 52.15 | 1.0 | 0 | 0 | 0 | 31.21 | 13.37 | 1.91 | 56.56 | 8.71 | 27.9 | 27.91 | 12.82 | 7.53 | 45.09 | 1.92 | -3.03 | 0.4 | -73.33 | 0.19 | 0.0 | 4.16 | 0.0 | 2.21 | 5.74 | 0 | 0 | 4.93 | 20.83 | 7.14 | 15.72 | 2.52 | -11.27 | 7.45 | 7.66 | 0.41 | -0.9 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.55 | -7.25 | 10.38 | 5.3 | 0.0 | -0.56 | 0.22 | -74.71 | -68.57 | 0 | 0 | 0 | 14.72 | 3.01 | 17.1 | 0.55 | 71.88 | -5.17 | 12.03 | 5.25 | 13.71 | 21.23 | 1.26 | -5.42 | 12.67 | -7.72 | 14.97 | 4.31 | -0.23 | 7.48 | 2.07 | 84.82 | 72.5 | 0.24 | 14.29 | 4.35 | 4.37 | 0.0 | 0.0 | 3.06 | 0.0 | 6.62 | 0 | 0 | 0 | 6.91 | -8.36 | 6.8 | 9.97 | -5.94 | 6.75 | 3.61 | -26.63 | -23.19 | 10.52 | -15.57 | -5.82 | 0.42 | 9.91 | 6.62 |
| 25Q4 (7) | 8.14 | -11.9 | 3.69 | 5.3 | -22.63 | 1.34 | 0.87 | 295.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.29 | 3.55 | 16.37 | 0.32 | -65.22 | -15.79 | 11.43 | 2.6 | 15.45 | 20.96 | -1.18 | 0 | 13.73 | 13.56 | 26.78 | 4.32 | 6.4 | 3.35 | 1.12 | -21.68 | -41.05 | 0.21 | -4.55 | -16.0 | 4.37 | 0.0 | 0.0 | 3.06 | 0.0 | 6.62 | 0 | 0 | 0 | 7.54 | 4.58 | 7.25 | 10.6 | 3.31 | 7.07 | 4.92 | 12.59 | -5.38 | 12.46 | 7.6 | 1.88 | 0.38 | -0.03 | 3.28 |
| 25Q3 (6) | 9.24 | 8.71 | 23.36 | 6.85 | -2.7 | 31.98 | 0.22 | 0.0 | -45.0 | 0 | 0 | 0 | 13.8 | -0.43 | 21.37 | 0.92 | 0 | 513.33 | 11.14 | 5.99 | 25.31 | 21.22 | 1.09 | 0 | 12.09 | 6.99 | 30.42 | 4.06 | 8.27 | 4.37 | 1.43 | -21.86 | 30.0 | 0.22 | 0.0 | -18.52 | 4.37 | 0.0 | 0.0 | 3.06 | 0.0 | 6.62 | 0 | 0 | 0 | 7.21 | 14.81 | 8.58 | 10.26 | 9.85 | 7.89 | 4.37 | 28.15 | 0.92 | 11.58 | 19.5 | 5.56 | 0.38 | -3.08 | 1.82 |
| 25Q2 (5) | 8.5 | 24.27 | 19.21 | 7.04 | 32.08 | 13.37 | 0.22 | -68.57 | -75.56 | 0 | 0 | 0 | 13.86 | 10.26 | 26.92 | 0 | -100.0 | -100.0 | 10.51 | -0.66 | 15.24 | 20.99 | -6.49 | 0 | 11.3 | 2.54 | 19.07 | 3.75 | -6.48 | 4.17 | 1.83 | 52.5 | 66.36 | 0.22 | -4.35 | -15.38 | 4.37 | 0.0 | 0.0 | 3.06 | 6.62 | 6.62 | 0 | 0 | 0 | 6.28 | -2.94 | -3.24 | 9.34 | 0.0 | -0.21 | 3.41 | -27.45 | -23.54 | 9.69 | -13.25 | -11.51 | 0.39 | 0.11 | 7.63 |
| 25Q1 (4) | 6.84 | -12.87 | 0.0 | 5.33 | 1.91 | 0.0 | 0.7 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 12.57 | 2.36 | 0.0 | 0.58 | 52.63 | 0.0 | 10.58 | 6.87 | 0.0 | 22.44 | 0 | 0.0 | 11.02 | 1.75 | 0.0 | 4.01 | -4.07 | 0.0 | 1.2 | -36.84 | 0.0 | 0.23 | -8.0 | 0.0 | 4.37 | 0.0 | 0.0 | 2.87 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.47 | -7.97 | 0.0 | 9.34 | -5.66 | 0.0 | 4.7 | -9.62 | 0.0 | 11.17 | -8.67 | 0.0 | 0.39 | 6.47 | 0.0 |