- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.60 | -55.88 | -42.31 | 40.31 | 0.0 | -13.44 | 7.15 | -28.64 | -51.95 | 10.34 | -32.37 | -42.27 | 8.28 | -52.44 | -42.22 | 1.23 | -54.61 | -43.58 | 0.98 | -54.84 | -43.02 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 13.15 | -27.19 | -34.71 | 30.91 | 43.04 | -7.92 | 70.00 | 6.13 | -15.35 | 30.00 | -11.88 | 73.33 | 23.76 | 33.93 | -0.04 |
| 25Q4 (7) | 1.36 | -30.96 | -37.04 | 40.31 | 6.08 | -22.38 | 10.02 | -43.0 | -55.27 | 15.29 | -25.99 | -44.64 | 17.41 | 5.58 | -41.36 | 2.71 | -33.58 | -39.78 | 2.17 | -29.77 | -41.67 | 0.12 | -36.84 | -7.69 | 18.06 | -20.41 | -39.8 | 21.61 | -26.32 | 4.6 | 65.96 | -23.05 | -18.82 | 34.04 | 122.41 | 81.56 | 17.74 | 17.17 | -5.34 |
| 25Q3 (6) | 1.97 | 75.89 | 3.14 | 38.00 | -7.5 | -29.0 | 17.58 | 8.99 | -23.23 | 20.66 | 61.41 | -16.46 | 16.49 | 45.8 | -39.33 | 4.08 | 70.0 | -1.92 | 3.09 | 72.63 | -6.36 | 0.19 | 18.75 | 58.33 | 22.69 | 57.24 | -15.3 | 29.33 | -17.77 | 35.16 | 85.71 | -33.04 | -7.59 | 15.31 | 158.87 | 111.22 | 15.14 | -12.64 | -37.82 |
| 25Q2 (5) | 1.12 | 7.69 | -34.5 | 41.08 | -11.79 | -24.65 | 16.13 | 8.4 | -32.11 | 12.80 | -28.53 | -54.04 | 11.31 | -21.07 | -47.81 | 2.40 | 10.09 | -37.82 | 1.79 | 4.07 | -38.91 | 0.16 | 33.33 | 14.29 | 14.43 | -28.35 | -51.43 | 35.67 | 6.26 | 14.99 | 128.00 | 54.79 | 50.49 | -26.00 | -250.22 | -274.0 | 17.33 | -27.09 | -21.33 |
| 25Q1 (4) | 1.04 | -51.85 | 0.0 | 46.57 | -10.32 | 0.0 | 14.88 | -33.57 | 0.0 | 17.91 | -35.16 | 0.0 | 14.33 | -51.73 | 0.0 | 2.18 | -51.56 | 0.0 | 1.72 | -53.76 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 20.14 | -32.87 | 0.0 | 33.57 | 62.49 | 0.0 | 82.69 | 1.78 | 0.0 | 17.31 | -7.69 | 0.0 | 23.77 | 26.84 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.16 | 13.09 | 0.0 | 51.93 | -2.97 | 0.0 | 22.40 | -2.18 | 0.0 | 27.62 | 11.69 | 0.0 | 29.69 | 9.23 | 0.0 | 4.50 | 8.17 | 0.0 | 3.72 | 12.73 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 30.00 | 11.98 | 0.0 | 20.66 | -4.79 | 0.0 | 81.25 | -12.4 | 0.0 | 18.75 | 158.75 | 0.0 | 18.74 | -23.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.91 | 11.7 | 0.0 | 53.52 | -1.83 | 0.0 | 22.90 | -3.62 | 0.0 | 24.73 | -11.2 | 0.0 | 27.18 | 25.43 | 0.0 | 4.16 | 7.77 | 0.0 | 3.30 | 12.63 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 26.79 | -9.83 | 0.0 | 21.70 | -30.05 | 0.0 | 92.75 | 9.05 | 0.0 | 7.25 | -51.51 | 0.0 | 24.35 | 10.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.71 | 0.0 | 0.0 | 54.52 | 0.0 | 0.0 | 23.76 | 0.0 | 0.0 | 27.85 | 0.0 | 0.0 | 21.67 | 0.0 | 0.0 | 3.86 | 0.0 | 0.0 | 2.93 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 29.71 | 0.0 | 0.0 | 31.02 | 0.0 | 0.0 | 85.06 | 0.0 | 0.0 | 14.94 | 0.0 | 0.0 | 22.03 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.49 | -23.22 | 41.00 | -19.91 | 15.07 | -29.55 | 1.70 | 1.67 | 16.88 | -33.8 | 14.87 | -37.57 | 10.99 | -27.36 | 9.09 | -26.75 | 0.61 | 17.31 | 19.01 | -31.0 | 21.61 | 4.6 | 89.11 | 6.59 | 10.89 | -32.23 | 0.12 | -27.9 | 17.97 | -16.84 |
| 2024 (4) | 7.15 | 41.03 | 51.19 | 5.01 | 21.39 | 5.47 | 1.68 | 4.12 | 25.50 | 15.65 | 23.82 | 39.54 | 15.13 | 33.89 | 12.41 | 33.58 | 0.52 | -3.7 | 27.55 | 14.55 | 20.66 | -12.53 | 83.61 | -9.05 | 16.07 | 98.91 | 0.17 | -5.38 | 21.61 | 5.0 |
| 2023 (3) | 5.07 | -35.9 | 48.75 | 1.67 | 20.28 | -18.26 | 1.61 | 5.19 | 22.05 | -20.91 | 17.07 | -25.46 | 11.30 | -38.85 | 9.29 | -38.6 | 0.54 | -18.18 | 24.05 | -19.08 | 23.62 | 17.22 | 91.92 | 3.24 | 8.08 | -26.35 | 0.18 | -5.24 | 20.58 | 19.72 |
| 2022 (2) | 7.91 | -18.12 | 47.95 | 7.73 | 24.81 | -8.18 | 1.53 | 1.51 | 27.88 | 3.18 | 22.90 | 6.86 | 18.48 | -23.92 | 15.13 | -13.99 | 0.66 | -19.51 | 29.72 | 3.23 | 20.15 | -17.65 | 89.03 | -10.97 | 10.97 | 0 | 0.19 | 28.79 | 17.19 | 34.09 |
| 2021 (1) | 9.66 | -47.76 | 44.51 | 0 | 27.02 | 0 | 1.51 | 171.71 | 27.02 | 0 | 21.43 | 0 | 24.29 | 0 | 17.59 | 0 | 0.82 | -42.25 | 28.79 | -2.04 | 24.47 | -53.97 | 100.00 | -1.77 | 0.00 | 0 | 0.15 | -31.6 | 12.82 | 41.81 |