- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.48 | 118.18 | 108.7 | 42.56 | 3.63 | 2.55 | 9.07 | 798.02 | 200.33 | 13.16 | 103.4 | 71.35 | 10.53 | 100.57 | 70.39 | 2.27 | 118.27 | 112.15 | 1.98 | 117.58 | 112.9 | 0.19 | 11.76 | 26.67 | 17.30 | 56.56 | 47.74 | 16.27 | 21.33 | -0.18 | 69.00 | 343.57 | 70.68 | 31.00 | -63.29 | -49.76 | 24.45 | -9.14 | -10.54 |
| 25Q4 (7) | 0.22 | -8.33 | 4.76 | 41.07 | 3.58 | -0.27 | 1.01 | -44.2 | -26.28 | 6.47 | -15.76 | 13.71 | 5.25 | -15.05 | 7.8 | 1.04 | -14.05 | 4.0 | 0.91 | -12.5 | 4.6 | 0.17 | 0.0 | -5.56 | 11.05 | -9.94 | 21.83 | 13.41 | -2.19 | -9.45 | 15.56 | -33.89 | -36.22 | 84.44 | 10.43 | 11.68 | 26.91 | 2.95 | 5.28 |
| 25Q3 (6) | 0.24 | 700.0 | 71.43 | 39.65 | -7.96 | -2.39 | 1.81 | -79.93 | -16.97 | 7.68 | 357.72 | 85.51 | 6.18 | 682.28 | 85.03 | 1.21 | 656.25 | 83.33 | 1.04 | 642.86 | 85.71 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 12.27 | 1152.04 | 57.11 | 13.71 | -29.0 | -3.11 | 23.53 | 107.72 | -54.51 | 76.47 | -81.33 | 58.4 | 26.14 | 7.7 | -8.98 |
| 25Q2 (5) | 0.03 | -86.96 | -93.18 | 43.08 | 3.81 | 2.06 | 9.02 | 198.68 | 82.59 | -2.98 | -138.8 | -130.1 | 0.79 | -87.22 | -92.23 | 0.16 | -85.05 | -92.27 | 0.14 | -84.95 | -92.0 | 0.18 | 20.0 | 5.88 | 0.98 | -91.63 | -92.69 | 19.31 | 18.47 | -12.31 | -304.76 | -853.88 | -709.52 | 409.52 | 563.71 | 719.05 | 24.27 | -11.2 | -12.35 |
| 25Q1 (4) | 0.23 | 9.52 | 0.0 | 41.50 | 0.78 | 0.0 | 3.02 | 120.44 | 0.0 | 7.68 | 34.97 | 0.0 | 6.18 | 26.9 | 0.0 | 1.07 | 7.0 | 0.0 | 0.93 | 6.9 | 0.0 | 0.15 | -16.67 | 0.0 | 11.71 | 29.11 | 0.0 | 16.30 | 10.06 | 0.0 | 40.43 | 65.74 | 0.0 | 61.70 | -18.39 | 0.0 | 27.33 | 6.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.21 | 50.0 | 0.0 | 41.18 | 1.38 | 0.0 | 1.37 | -37.16 | 0.0 | 5.69 | 37.44 | 0.0 | 4.87 | 45.81 | 0.0 | 1.00 | 51.52 | 0.0 | 0.87 | 55.36 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 9.07 | 16.13 | 0.0 | 14.81 | 4.66 | 0.0 | 24.39 | -52.85 | 0.0 | 75.61 | 56.62 | 0.0 | 25.56 | -11.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.14 | -68.18 | 0.0 | 40.62 | -3.77 | 0.0 | 2.18 | -55.87 | 0.0 | 4.14 | -58.18 | 0.0 | 3.34 | -67.16 | 0.0 | 0.66 | -68.12 | 0.0 | 0.56 | -68.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 7.81 | -41.72 | 0.0 | 14.15 | -35.74 | 0.0 | 51.72 | 3.45 | 0.0 | 48.28 | -3.45 | 0.0 | 28.72 | 3.72 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.44 | 0.0 | 0.0 | 42.21 | 0.0 | 0.0 | 4.94 | 0.0 | 0.0 | 9.90 | 0.0 | 0.0 | 10.17 | 0.0 | 0.0 | 2.07 | 0.0 | 0.0 | 1.75 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 13.40 | 0.0 | 0.0 | 22.02 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 27.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.72 | -32.71 | 41.35 | -0.62 | 3.80 | 22.19 | 3.36 | 18.32 | 4.53 | -37.95 | 4.50 | -31.09 | 3.43 | -32.21 | 3.00 | -31.82 | 0.67 | 0.0 | 8.86 | -18.94 | 13.41 | -9.45 | 84.30 | 98.35 | 15.70 | -72.69 | 3.63 | -8.22 | 26.11 | -4.11 |
| 2024 (4) | 1.07 | -3.6 | 41.61 | -0.38 | 3.11 | -48.6 | 2.84 | 4.49 | 7.30 | -5.32 | 6.53 | -8.29 | 5.06 | -2.5 | 4.40 | -2.0 | 0.67 | 6.35 | 10.93 | -2.32 | 14.81 | -3.39 | 42.50 | -45.93 | 57.50 | 168.78 | 3.96 | 19.63 | 27.23 | 3.26 |
| 2023 (3) | 1.11 | -67.83 | 41.77 | -10.38 | 6.05 | -63.64 | 2.72 | 42.56 | 7.71 | -62.93 | 7.12 | -58.72 | 5.19 | -64.43 | 4.49 | -62.08 | 0.63 | -8.7 | 11.19 | -51.77 | 15.33 | -3.46 | 78.61 | -1.67 | 21.39 | 7.43 | 3.31 | 19.13 | 26.37 | 17.67 |
| 2022 (2) | 3.45 | -60.39 | 46.61 | -9.28 | 16.64 | -47.14 | 1.91 | 51.26 | 20.80 | -34.76 | 17.25 | -30.81 | 14.59 | -58.95 | 11.84 | -56.71 | 0.69 | -37.27 | 23.20 | -30.6 | 15.88 | -45.84 | 79.94 | -19.06 | 19.91 | 1519.1 | 2.78 | 71.08 | 22.41 | 44.95 |
| 2021 (1) | 8.71 | 42.55 | 51.38 | 0 | 31.48 | 0 | 1.26 | -17.37 | 31.88 | 0 | 24.93 | 0 | 35.54 | 0 | 27.35 | 0 | 1.10 | -10.57 | 33.43 | 34.58 | 29.32 | -4.34 | 98.77 | -1.07 | 1.23 | 661.34 | 1.62 | 21.64 | 15.46 | 3.41 |