- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.23 | 9.82 | -19.08 | 16.20 | -8.11 | -20.98 | 7.89 | 0.25 | -32.68 | 10.35 | 5.18 | -36.93 | 6.72 | 4.02 | -38.46 | 1.93 | -0.52 | -19.25 | 1.06 | 0.95 | -21.48 | 0.14 | 0.0 | 27.27 | 17.52 | 1.57 | -27.51 | 112.81 | 3.09 | 11.13 | 76.18 | -4.75 | 6.62 | 23.82 | 19.0 | -16.57 | 20.79 | -4.24 | 3.85 |
| 25Q4 (7) | 1.12 | -50.44 | -26.8 | 17.63 | -12.03 | -15.24 | 7.87 | -25.54 | -19.61 | 9.84 | -27.0 | -42.15 | 6.46 | -37.52 | -31.5 | 1.94 | -46.56 | -4.9 | 1.05 | -38.24 | -13.22 | 0.14 | -6.67 | 27.27 | 17.25 | -13.05 | -29.68 | 109.43 | -7.5 | 23.55 | 79.99 | 2.04 | 38.87 | 20.01 | -7.41 | -52.8 | 21.71 | 2.31 | 0.09 |
| 25Q3 (6) | 2.26 | 96.52 | 44.87 | 20.04 | -4.25 | -21.96 | 10.57 | -16.9 | -39.39 | 13.48 | 32.94 | -13.53 | 10.34 | 68.95 | -6.51 | 3.63 | 71.23 | 30.11 | 1.70 | 53.15 | 4.94 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 19.84 | 19.37 | -8.78 | 118.30 | -21.46 | 30.21 | 78.39 | -37.53 | -29.91 | 21.61 | 184.84 | 282.53 | 21.22 | 5.31 | 11.33 |
| 25Q2 (5) | 1.15 | -24.34 | -34.66 | 20.93 | 2.1 | -18.97 | 12.72 | 8.53 | -19.65 | 10.14 | -38.21 | -49.53 | 6.12 | -43.96 | -55.62 | 2.12 | -11.3 | -30.72 | 1.11 | -17.78 | -39.34 | 0.15 | 36.36 | 15.38 | 16.62 | -31.24 | -38.17 | 150.63 | 48.39 | 89.26 | 125.48 | 75.6 | 59.25 | -25.48 | -189.24 | -220.13 | 20.15 | 0.65 | 1.87 |
| 25Q1 (4) | 1.52 | -0.65 | 0.0 | 20.50 | -1.44 | 0.0 | 11.72 | 19.71 | 0.0 | 16.41 | -3.53 | 0.0 | 10.92 | 15.8 | 0.0 | 2.39 | 17.16 | 0.0 | 1.35 | 11.57 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 24.17 | -1.47 | 0.0 | 101.51 | 14.61 | 0.0 | 71.45 | 24.06 | 0.0 | 28.55 | -32.68 | 0.0 | 20.02 | -7.7 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.53 | -1.92 | 0.0 | 20.80 | -19.0 | 0.0 | 9.79 | -43.86 | 0.0 | 17.01 | 9.11 | 0.0 | 9.43 | -14.74 | 0.0 | 2.04 | -26.88 | 0.0 | 1.21 | -25.31 | 0.0 | 0.11 | -21.43 | 0.0 | 24.53 | 12.78 | 0.0 | 88.57 | -2.51 | 0.0 | 57.60 | -48.5 | 0.0 | 42.40 | 458.09 | 0.0 | 21.69 | 13.8 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.56 | -11.36 | 0.0 | 25.68 | -0.58 | 0.0 | 17.44 | 10.17 | 0.0 | 15.59 | -22.4 | 0.0 | 11.06 | -19.8 | 0.0 | 2.79 | -8.82 | 0.0 | 1.62 | -11.48 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 21.75 | -19.08 | 0.0 | 90.85 | 14.15 | 0.0 | 111.84 | 41.94 | 0.0 | -11.84 | -155.84 | 0.0 | 19.06 | -3.64 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 25.83 | 0.0 | 0.0 | 15.83 | 0.0 | 0.0 | 20.09 | 0.0 | 0.0 | 13.79 | 0.0 | 0.0 | 3.06 | 0.0 | 0.0 | 1.83 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 26.88 | 0.0 | 0.0 | 79.59 | 0.0 | 0.0 | 78.79 | 0.0 | 0.0 | 21.21 | 0.0 | 0.0 | 19.78 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.05 | 2.37 | 19.72 | -19.35 | 10.64 | -27.67 | 5.39 | -6.29 | 12.14 | -31.8 | 8.26 | -24.7 | 9.36 | -5.84 | 5.27 | -10.68 | 0.57 | 14.0 | 19.07 | -22.95 | 109.43 | 23.55 | 87.70 | 6.07 | 12.30 | -28.99 | 3.53 | 331.87 | 20.84 | 3.42 |
| 2024 (4) | 5.91 | 16.57 | 24.45 | -2.08 | 14.71 | -8.63 | 5.75 | -2.24 | 17.80 | 9.27 | 10.97 | 3.98 | 9.94 | -7.45 | 5.90 | -6.5 | 0.50 | -10.71 | 24.75 | 6.82 | 88.57 | 16.2 | 82.68 | -16.36 | 17.32 | 1415.0 | 0.82 | -10.85 | 20.15 | 10.23 |
| 2023 (3) | 5.07 | -16.47 | 24.97 | 27.14 | 16.10 | 42.73 | 5.88 | 15.3 | 16.29 | 7.95 | 10.55 | 8.54 | 10.74 | -7.41 | 6.31 | -0.16 | 0.56 | -9.68 | 23.17 | 11.56 | 76.22 | -15.2 | 98.86 | 32.29 | 1.14 | -95.48 | 0.92 | -3.38 | 18.28 | 7.28 |
| 2022 (2) | 6.07 | -13.9 | 19.64 | -0.36 | 11.28 | -2.67 | 5.10 | 37.17 | 15.09 | 6.27 | 9.72 | -5.45 | 11.60 | -21.46 | 6.32 | -19.49 | 0.62 | -17.33 | 20.77 | 13.81 | 89.88 | -4.16 | 74.73 | -8.48 | 25.27 | 37.83 | 0.95 | 2.67 | 17.04 | 9.02 |
| 2021 (1) | 7.05 | 14.63 | 19.71 | 0 | 11.59 | 0 | 3.72 | -25.99 | 14.20 | 0 | 10.28 | 0 | 14.77 | 0 | 7.85 | 0 | 0.75 | 19.05 | 18.25 | -0.22 | 93.78 | 2.62 | 81.65 | -11.93 | 18.34 | 151.41 | 0.92 | -2.21 | 15.63 | -9.18 |