- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.09 | 350.0 | 550.0 | 32.15 | 25.29 | 29.53 | 1.18 | 119.38 | 109.3 | 9.07 | 187.94 | 572.4 | 7.43 | 196.02 | 537.06 | 0.71 | 255.0 | 646.15 | 0.64 | 255.56 | 633.33 | 0.09 | 28.57 | 28.57 | 22.86 | 18.45 | 32.6 | 10.65 | -8.74 | -2.29 | 16.67 | 111.11 | -97.62 | 100.00 | -60.0 | 116.67 | 35.28 | -13.21 | -17.53 |
| 25Q4 (7) | 0.02 | -60.0 | -80.0 | 25.66 | -14.07 | -19.69 | -6.09 | 3.94 | -600.0 | 3.15 | -60.53 | -69.86 | 2.51 | -51.07 | -71.08 | 0.20 | -52.38 | -75.9 | 0.18 | -52.63 | -75.68 | 0.07 | 0.0 | -22.22 | 19.30 | -21.42 | -24.93 | 11.67 | 5.61 | -7.31 | -150.00 | -87.5 | -950.0 | 250.00 | 56.25 | 118.75 | 40.65 | 0.84 | 7.48 |
| 25Q3 (6) | 0.05 | 121.74 | 350.0 | 29.86 | -4.75 | -4.84 | -6.34 | -62.98 | -1420.83 | 7.98 | 129.01 | 608.28 | 5.13 | 123.36 | 513.71 | 0.42 | 122.11 | 450.0 | 0.38 | 122.35 | 445.45 | 0.07 | -12.5 | -22.22 | 24.56 | 317.54 | 60.73 | 11.05 | -6.04 | -8.3 | -80.00 | -780.0 | 0 | 160.00 | 81.33 | 60.0 | 40.31 | 4.95 | 15.44 |
| 25Q2 (5) | -0.23 | -1050.0 | -243.75 | 31.35 | 26.31 | -12.33 | -3.89 | 69.35 | -160.97 | -27.51 | -1332.81 | -293.19 | -21.96 | -1191.76 | -289.31 | -1.90 | -1361.54 | -246.15 | -1.70 | -1316.67 | -245.3 | 0.08 | 14.29 | -20.0 | -11.29 | -165.49 | -138.1 | 11.76 | 7.89 | -2.33 | 11.76 | -98.32 | -71.76 | 88.24 | 114.71 | 76.47 | 38.41 | -10.22 | 19.51 |
| 25Q1 (4) | -0.02 | -120.0 | 0.0 | 24.82 | -22.32 | 0.0 | -12.69 | -1358.62 | 0.0 | -1.92 | -118.37 | 0.0 | -1.70 | -119.59 | 0.0 | -0.13 | -115.66 | 0.0 | -0.12 | -116.22 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 17.24 | -32.94 | 0.0 | 10.90 | -13.42 | 0.0 | 700.00 | 5000.0 | 0.0 | -600.00 | -625.0 | 0.0 | 42.78 | 13.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.10 | 600.0 | 0.0 | 31.95 | 1.82 | 0.0 | -0.87 | -281.25 | 0.0 | 10.45 | 765.61 | 0.0 | 8.68 | 800.0 | 0.0 | 0.83 | 791.67 | 0.0 | 0.74 | 772.73 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 25.71 | 68.26 | 0.0 | 12.59 | 4.48 | 0.0 | -14.29 | 0 | 0.0 | 114.29 | 14.29 | 0.0 | 37.82 | 8.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.02 | -112.5 | 0.0 | 31.38 | -12.25 | 0.0 | 0.48 | -92.48 | 0.0 | -1.57 | -111.03 | 0.0 | -1.24 | -110.69 | 0.0 | -0.12 | -109.23 | 0.0 | -0.11 | -109.4 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 15.28 | -48.43 | 0.0 | 12.05 | 0.08 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 100.0 | 0.0 | 34.92 | 8.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 35.76 | 0.0 | 0.0 | 6.38 | 0.0 | 0.0 | 14.24 | 0.0 | 0.0 | 11.60 | 0.0 | 0.0 | 1.30 | 0.0 | 0.0 | 1.17 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 29.63 | 0.0 | 0.0 | 12.04 | 0.0 | 0.0 | 41.67 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 32.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.17 | 0 | 27.99 | -8.65 | -7.20 | 0 | 16.74 | -5.38 | -5.06 | 0 | -4.39 | 0 | -1.40 | 0 | -1.24 | 0 | 0.28 | -17.65 | 11.59 | -51.36 | 11.67 | -7.31 | 141.67 | 0 | -41.67 | 0 | 0.12 | 0 | 40.50 | 8.55 |
| 2024 (4) | 0.22 | 0 | 30.64 | 57.78 | -2.28 | 0 | 17.69 | -26.36 | 6.11 | 0 | 4.77 | 0 | 1.83 | 0 | 1.62 | 0 | 0.34 | -20.93 | 23.83 | 21.89 | 12.59 | -10.39 | -35.29 | 0 | 135.29 | 0 | 0.00 | 0 | 37.31 | 26.13 |
| 2023 (3) | -0.20 | 0 | 19.42 | 6.0 | -6.78 | 0 | 24.02 | -5.38 | -4.46 | 0 | -3.35 | 0 | -1.67 | 0 | -1.44 | 0 | 0.43 | -4.44 | 19.55 | -4.49 | 14.05 | -13.64 | 150.00 | 0.0 | -50.00 | 0 | 0.00 | 0 | 29.58 | -4.4 |
| 2022 (2) | -0.34 | 0 | 18.32 | -14.35 | -7.85 | 0 | 25.39 | 33.62 | -5.21 | 0 | -5.16 | 0 | -2.71 | 0 | -2.29 | 0 | 0.45 | -16.67 | 20.47 | 2.35 | 16.27 | -14.28 | 150.00 | 0 | -50.00 | 0 | 0.00 | 0 | 30.94 | 14.42 |
| 2021 (1) | 0.01 | -50.0 | 21.39 | 0 | -0.26 | 0 | 19.00 | 11.65 | 0.79 | 0 | 0.09 | 0 | 0.06 | 0 | 0.06 | 0 | 0.54 | -12.9 | 20.00 | 15.34 | 18.98 | -14.77 | -25.00 | 0 | 125.00 | 0 | 0.11 | 7.34 | 27.04 | 11.6 |