同協 5460 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	0.61	-36.46	-0.76	-0.03	0.03	-50.0	-0.15	0	0	0	0	-0.00	0	-0.24	0	-0.12	0	0.86	-12.24	82.43	-33.02
2022 (9)	0.96	209.68	-0.43	-0.02	0.06	0	0.53	0	0.08	700.0	0	2.07	936.27	-0.3	0	-0.2	0	0.98	3.16	123.08	277.17
2021 (8)	0.31	-81.1	-0.7	-0.33	0	0	-0.39	0	0.01	-98.68	0	0.20	-98.38	-0.01	0	0	0	0.95	-9.52	32.63	-78.91
2020 (7)	1.64	46.43	-0.76	-0.36	0.07	0	0.88	203.45	0.76	-29.63	0	12.32	-5.91	0.03	-96.0	0.01	-97.96	1.05	0.0	154.72	112.74
2019 (6)	1.12	-8.94	-0.83	-1.32	-0.15	0	0.29	16.0	1.08	10.2	0.25	13.09	15.41	0.75	102.7	0.49	122.73	1.05	0.0	72.73	-24.91
2018 (5)	1.23	46.43	-0.98	-0.36	0.03	0.0	0.25	733.33	0.98	20.99	0	11.34	17.91	0.37	-22.92	0.22	-33.33	1.05	3.96	96.85	54.5
2017 (4)	0.84	-29.41	-0.81	-0.47	0.03	0	0.03	-70.0	0.81	-25.0	0	9.62	-29.54	0.48	-15.79	0.33	-36.54	1.01	-1.94	62.69	-18.35
2016 (3)	1.19	-45.91	-1.09	-0.58	0	0	0.1	-92.65	1.08	28.57	0	13.65	53.93	0.57	-36.67	0.52	-30.67	1.03	13.19	76.77	-42.07
2015 (2)	2.2	25.0	-0.84	-0.65	-0.03	0	1.36	41.67	0.84	5.0	0	8.87	16.53	0.9	-8.16	0.75	-14.77	0.91	7.06	132.53	30.27
2014 (1)	1.76	0.57	-0.8	-0.5	-0.02	0	0.96	-22.58	0.8	56.86	0	7.61	31.34	0.98	78.18	0.88	66.04	0.85	-10.53	101.73	-13.96

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	0.42	366.67	740.0	-0.17	65.31	-189.47	-0.01	0.0	0.0	0.08	500.0	-20.0	0.25	162.5	4.17	0	0	100.0	0	0	0	-0.00	0	100.0	-0.07	-600.0	-133.33	-0.1	-242.86	-150.0	0.2	-9.09	-13.04	0	0	420.00	1253.33	1496.0
23Q3 (19)	0.09	-62.5	-68.97	-0.49	-250.0	-206.25	-0.01	0.0	0.0	-0.02	0.0	33.33	-0.4	-500.0	-407.69	0	0	-100.0	0	0	0	-0.00	0	-100.0	-0.01	80.0	87.5	0.07	800.0	240.0	0.22	0.0	-8.33	0	0	31.03	-72.84	-79.67
23Q2 (18)	0.24	271.43	-51.02	-0.14	-380.0	77.42	-0.01	0.0	0.0	-0.02	-100.0	0	0.1	211.11	176.92	0	0	-100.0	0	0	0	-0.00	0	-100.0	-0.05	50.0	58.33	-0.01	87.5	87.5	0.22	0.0	-15.38	0	0	114.29	214.29	-58.02
23Q1 (17)	-0.14	-380.0	-216.67	0.05	-73.68	-66.67	-0.01	0.0	0.0	-0.01	-110.0	0	-0.09	-137.5	-133.33	0	100.0	-100.0	0	0	0	-0.00	100.0	-100.0	-0.1	-233.33	-25.0	-0.08	-100.0	-100.0	0.22	-4.35	-12.0	0	0	-100.00	-480.0	-275.0
22Q4 (16)	0.05	-82.76	400.0	0.19	218.75	211.76	-0.01	0.0	96.0	0.1	433.33	0	0.24	84.62	250.0	-0.18	-280.0	64.71	0	0	0	-17.48	-257.28	61.96	-0.03	62.5	0	-0.04	20.0	-300.0	0.23	-4.17	0.0	0	0	26.32	-82.76	478.95
22Q3 (15)	0.29	-40.82	-27.5	-0.16	74.19	46.67	-0.01	0.0	0.0	-0.03	0	25.0	0.13	200.0	30.0	0.1	0.0	-68.75	0	0	0	11.11	-7.78	-46.18	-0.08	33.33	-172.73	-0.05	37.5	-141.67	0.24	-7.69	9.09	0	0	152.63	-43.93	29.74
22Q2 (14)	0.49	308.33	600.0	-0.62	-513.33	-785.71	-0.01	0.0	85.71	0	0	-100.0	-0.13	-148.15	0	0.1	100.0	66.67	0	0	0	12.05	167.47	104.82	-0.12	-50.0	-50.0	-0.08	-100.0	-14.29	0.26	4.0	4.0	0	0	272.22	376.39	600.0
22Q1 (13)	0.12	1100.0	170.59	0.15	188.24	200.0	-0.01	96.0	0.0	0	0	-100.0	0.27	268.75	184.38	0.05	109.8	-66.67	0	0	0	4.50	109.8	-60.36	-0.08	0	-60.0	-0.04	-300.0	-33.33	0.25	8.7	0.0	0	0	57.14	1157.14	173.95
21Q4 (12)	0.01	-97.5	-98.15	-0.17	43.33	-21.43	-0.25	-2400.0	-2400.0	0	100.0	-100.0	-0.16	-260.0	-140.0	-0.51	-259.38	-464.29	0	0	0	-45.95	-322.55	-556.18	0	-100.0	0	-0.01	-108.33	-200.0	0.23	4.55	-11.54	0	0	4.55	-96.14	-97.73
21Q3 (11)	0.4	471.43	-36.51	-0.3	-328.57	9.09	-0.01	85.71	97.06	-0.04	-300.0	0	0.1	0	-66.67	0.32	433.33	-3.03	0	0	0	20.65	250.97	-14.92	0.11	237.5	257.14	0.12	271.43	300.0	0.22	-12.0	-15.38	0	0	117.65	202.52	-62.65
21Q2 (10)	0.07	141.18	-74.07	-0.07	53.33	-333.33	-0.07	-600.0	-600.0	0.02	0.0	-60.0	0	100.0	-100.0	0.06	-60.0	300.0	0	0	0	5.88	-48.24	431.37	-0.08	-60.0	-300.0	-0.07	-133.33	0	0.25	0.0	-3.85	0	0	38.89	150.33	-62.55
21Q1 (9)	-0.17	-131.48	-185.0	-0.15	-7.14	54.55	-0.01	0.0	0.0	0.02	0.0	140.0	-0.32	-180.0	-146.15	0.15	7.14	-54.55	0	0	0	11.36	12.82	-40.43	-0.05	0	-183.33	-0.03	-400.0	-142.86	0.25	-3.85	-7.41	0	0	-77.27	-138.64	-231.36
20Q4 (8)	0.54	-14.29	54.29	-0.14	57.58	30.0	-0.01	97.06	99.08	0.02	0	-50.0	0.4	33.33	166.67	0.14	-57.58	-26.32	0	0	0	10.07	-58.49	13.44	0	100.0	-100.0	0.01	116.67	-92.31	0.26	0.0	-7.14	0	0	200.00	-36.51	134.29
20Q3 (7)	0.63	133.33	50.0	-0.33	-1200.0	-135.71	-0.34	-3300.0	-54.55	0	-100.0	100.0	0.3	0.0	7.14	0.33	1200.0	-15.38	0	0	-100.0	24.26	1466.91	25.06	-0.07	-275.0	-123.33	-0.06	0	-130.0	0.26	0.0	-3.7	0	0	315.00	203.33	252.5
20Q2 (6)	0.27	35.0	42.11	0.03	109.09	110.34	-0.01	0.0	0.0	0.05	200.0	-37.5	0.3	330.77	400.0	-0.03	-109.09	-110.34	0	0	0	-1.78	-109.31	-113.1	0.04	-33.33	-69.23	0	-100.0	-100.0	0.26	-3.7	4.0	0	0	103.85	76.54	80.36
20Q1 (5)	0.2	-42.86	17.65	-0.33	-65.0	-57.14	-0.01	99.08	0.0	-0.05	-225.0	-266.67	-0.13	-186.67	-225.0	0.33	73.68	57.14	0	0	0	19.08	114.85	78.03	0.06	-73.91	-33.33	0.07	-46.15	-12.5	0.27	-3.57	3.85	0	0	58.82	-31.09	17.65
19Q4 (4)	0.35	-16.67	0.0	-0.2	-42.86	0.0	-1.09	-395.45	0.0	0.04	113.79	0.0	0.15	-46.43	0.0	0.19	-51.28	0.0	0	-100.0	0.0	8.88	-54.24	0.0	0.23	-23.33	0.0	0.13	-35.0	0.0	0.28	3.7	0.0	0	0.0	85.37	-4.47	0.0
19Q3 (3)	0.42	121.05	0.0	-0.14	51.72	0.0	-0.22	-2100.0	0.0	-0.29	-462.5	0.0	0.28	380.0	0.0	0.39	34.48	0.0	0.25	0	0.0	19.40	43.18	0.0	0.3	130.77	0.0	0.2	150.0	0.0	0.27	8.0	0.0	0	0.0	89.36	55.21	0.0
19Q2 (2)	0.19	11.76	0.0	-0.29	-38.1	0.0	-0.01	0.0	0.0	0.08	166.67	0.0	-0.1	-150.0	0.0	0.29	38.1	0.0	0	0	0.0	13.55	26.48	0.0	0.13	44.44	0.0	0.08	0.0	0.0	0.25	-3.85	0.0	0	0.0	57.58	15.15	0.0
19Q1 (1)	0.17	0.0	0.0	-0.21	0.0	0.0	-0.01	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	-0.04	0.0	0.0	0.21	0.0	0.0	0	0.0	0.0	10.71	0.0	0.0	0.09	0.0	0.0	0.08	0.0	0.0	0.26	0.0	0.0	0.0	0.0	50.00	0.0	0.0