- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.01 | -66.67 | -88.89 | 12.02 | -11.23 | 12.76 | 0.73 | -56.8 | -57.06 | 0.15 | -88.97 | -91.53 | -0.08 | -124.24 | -107.48 | -0.04 | -125.0 | -106.67 | 0.13 | 160.0 | -74.51 | 0.27 | -3.57 | -18.18 | 1.90 | -15.56 | -38.71 | 73.68 | 7.62 | 4.58 | 400.00 | 215.79 | 317.39 | -300.00 | -1025.0 | -7300.0 | 6.07 | 11.17 | 45.91 |
| 25Q4 (7) | 0.03 | -76.92 | -84.21 | 13.54 | 1.73 | 25.14 | 1.69 | -52.12 | -32.94 | 1.36 | -59.28 | -62.22 | 0.33 | -84.06 | -87.31 | 0.16 | -85.32 | -89.26 | 0.05 | -93.75 | -95.24 | 0.28 | -9.68 | -12.5 | 2.25 | -53.32 | -56.23 | 68.46 | -4.94 | -8.71 | 126.67 | 20.63 | 82.55 | -26.67 | -433.33 | -187.11 | 5.46 | 12.35 | 15.43 |
| 25Q3 (6) | 0.13 | 62.5 | 316.67 | 13.31 | 7.6 | 16.75 | 3.53 | -13.9 | 58.3 | 3.34 | 32.54 | 475.86 | 2.07 | 35.29 | 522.45 | 1.09 | 36.25 | 451.61 | 0.80 | 29.03 | 1500.0 | 0.31 | 0.0 | -11.43 | 4.82 | 23.91 | 138.61 | 72.02 | -1.03 | -12.07 | 105.00 | -37.0 | -71.36 | -5.00 | 92.11 | 98.2 | 4.86 | 10.2 | 33.88 |
| 25Q2 (5) | 0.08 | -11.11 | -50.0 | 12.37 | 16.04 | 12.66 | 4.10 | 141.18 | 41.38 | 2.52 | 42.37 | -18.71 | 1.53 | 42.99 | -17.3 | 0.80 | 33.33 | -32.2 | 0.62 | 21.57 | -28.74 | 0.31 | -6.06 | -13.89 | 3.89 | 25.48 | -13.17 | 72.77 | 3.29 | -10.49 | 166.67 | 73.91 | 78.57 | -63.33 | -1620.0 | -1050.0 | 4.41 | 6.01 | 18.87 |
| 25Q1 (4) | 0.09 | -52.63 | 0.0 | 10.66 | -1.48 | 0.0 | 1.70 | -32.54 | 0.0 | 1.77 | -50.83 | 0.0 | 1.07 | -58.85 | 0.0 | 0.60 | -59.73 | 0.0 | 0.51 | -51.43 | 0.0 | 0.33 | 3.13 | 0.0 | 3.10 | -39.69 | 0.0 | 70.45 | -6.05 | 0.0 | 95.83 | 38.11 | 0.0 | 4.17 | -86.39 | 0.0 | 4.16 | -12.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.19 | 416.67 | 0.0 | 10.82 | -5.09 | 0.0 | 2.52 | 13.0 | 0.0 | 3.60 | 520.69 | 0.0 | 2.60 | 630.61 | 0.0 | 1.49 | 580.65 | 0.0 | 1.05 | 2000.0 | 0.0 | 0.32 | -8.57 | 0.0 | 5.14 | 154.46 | 0.0 | 74.99 | -8.45 | 0.0 | 69.39 | -81.08 | 0.0 | 30.61 | 111.02 | 0.0 | 4.73 | 30.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.06 | -137.5 | 0.0 | 11.40 | 3.83 | 0.0 | 2.23 | -23.1 | 0.0 | 0.58 | -81.29 | 0.0 | -0.49 | -126.49 | 0.0 | -0.31 | -126.27 | 0.0 | 0.05 | -94.25 | 0.0 | 0.35 | -2.78 | 0.0 | 2.02 | -54.91 | 0.0 | 81.91 | 0.75 | 0.0 | 366.67 | 292.86 | 0.0 | -277.78 | -4266.67 | 0.0 | 3.63 | -2.16 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 10.98 | 0.0 | 0.0 | 2.90 | 0.0 | 0.0 | 3.10 | 0.0 | 0.0 | 1.85 | 0.0 | 0.0 | 1.18 | 0.0 | 0.0 | 0.87 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 4.48 | 0.0 | 0.0 | 81.30 | 0.0 | 0.0 | 93.33 | 0.0 | 0.0 | 6.67 | 0.0 | 0.0 | 3.71 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.33 | -17.5 | 12.39 | 14.4 | 2.74 | 19.65 | 0.82 | 22.33 | 2.25 | -3.43 | 1.26 | -1.56 | 2.55 | -19.05 | 1.92 | -29.15 | 1.18 | -16.31 | 3.52 | -8.09 | 68.46 | -8.71 | 122.02 | 23.91 | -22.02 | 0 | 0.00 | 0 | 4.69 | 18.43 |
| 2024 (4) | 0.40 | 33.33 | 10.83 | 6.59 | 2.29 | 20.53 | 0.67 | -22.53 | 2.33 | 14.78 | 1.28 | 10.34 | 3.15 | 11.7 | 2.71 | 9.27 | 1.41 | 2.17 | 3.83 | 3.51 | 74.99 | 2.67 | 98.47 | 5.17 | 1.53 | -76.01 | 0.00 | 0 | 3.96 | 6.74 |
| 2023 (3) | 0.30 | -52.38 | 10.16 | 11.77 | 1.90 | -25.78 | 0.87 | 14.8 | 2.03 | -29.27 | 1.16 | -30.54 | 2.82 | -40.76 | 2.48 | -25.08 | 1.38 | -10.39 | 3.70 | -12.53 | 73.04 | -5.56 | 93.64 | 5.2 | 6.36 | -42.09 | 0.03 | 3.36 | 3.71 | 26.62 |
| 2022 (2) | 0.63 | -60.63 | 9.09 | -25.86 | 2.56 | -61.62 | 0.76 | 19.95 | 2.87 | -55.23 | 1.67 | -56.62 | 4.76 | -61.74 | 3.31 | -54.6 | 1.54 | -12.99 | 4.23 | -42.76 | 77.34 | -15.49 | 89.01 | -14.43 | 10.99 | 0 | 0.03 | -46.75 | 2.93 | 3.17 |
| 2021 (1) | 1.60 | 90.48 | 12.26 | 0 | 6.67 | 0 | 0.63 | -12.02 | 6.41 | 0 | 3.85 | 0 | 12.44 | 0 | 7.29 | 0 | 1.77 | 23.78 | 7.39 | 22.96 | 91.52 | 26.29 | 104.03 | -3.94 | -4.03 | 0 | 0.05 | -42.94 | 2.84 | -24.87 |