- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.07 | -58.82 | -22.22 | 26.35 | -0.9 | -0.6 | 1.86 | -7.46 | 7.51 | 1.95 | -65.73 | -32.29 | 1.40 | -59.3 | -25.93 | 0.48 | -60.98 | -22.58 | 0.39 | -48.0 | -15.22 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 8.99 | -25.95 | -5.37 | 98.21 | 0.28 | 9.39 | 91.67 | 167.36 | 55.83 | 8.33 | -87.32 | -79.76 | 23.22 | 3.85 | 3.52 |
| 25Q4 (7) | 0.17 | 70.0 | -51.43 | 26.59 | 15.16 | -2.06 | 2.01 | 5125.0 | -57.95 | 5.69 | 136.1 | -29.75 | 3.44 | 63.03 | -44.96 | 1.23 | 68.49 | -48.75 | 0.75 | 53.06 | -44.85 | 0.18 | 5.88 | -5.26 | 12.14 | 35.19 | -12.97 | 97.94 | -0.97 | 3.99 | 34.29 | 0 | -41.82 | 65.71 | -34.29 | 60.0 | 22.36 | 2.47 | 0.49 |
| 25Q3 (6) | 0.10 | 166.67 | -60.0 | 23.09 | -5.79 | -12.04 | -0.04 | -101.13 | -100.68 | 2.41 | 212.09 | -63.81 | 2.11 | 173.78 | -52.58 | 0.73 | 170.19 | -57.8 | 0.49 | 225.64 | -50.51 | 0.17 | -5.56 | -10.53 | 8.98 | 127.92 | -25.29 | 98.90 | -6.01 | -5.91 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 100.00 | -61.11 | 800.0 | 21.82 | 4.5 | 11.84 |
| 25Q2 (5) | -0.15 | -266.67 | -171.43 | 24.51 | -7.54 | -13.58 | 3.55 | 105.2 | -48.02 | -2.15 | -174.65 | -135.42 | -2.86 | -251.32 | -176.27 | -1.04 | -267.74 | -168.87 | -0.39 | -184.78 | -144.32 | 0.18 | 5.88 | -10.0 | 3.94 | -58.53 | -64.7 | 105.22 | 17.2 | 1.79 | -157.14 | -367.14 | -237.5 | 257.14 | 524.49 | 2260.0 | 20.88 | -6.91 | 3.26 |
| 25Q1 (4) | 0.09 | -74.29 | 0.0 | 26.51 | -2.36 | 0.0 | 1.73 | -63.81 | 0.0 | 2.88 | -64.44 | 0.0 | 1.89 | -69.76 | 0.0 | 0.62 | -74.17 | 0.0 | 0.46 | -66.18 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 9.50 | -31.9 | 0.0 | 89.78 | -4.67 | 0.0 | 58.82 | -0.18 | 0.0 | 41.18 | 0.26 | 0.0 | 22.43 | 0.81 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.35 | 40.0 | 0.0 | 27.15 | 3.43 | 0.0 | 4.78 | -18.71 | 0.0 | 8.10 | 21.62 | 0.0 | 6.25 | 40.45 | 0.0 | 2.40 | 38.73 | 0.0 | 1.36 | 37.37 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 13.95 | 16.06 | 0.0 | 94.18 | -10.4 | 0.0 | 58.93 | -33.71 | 0.0 | 41.07 | 269.64 | 0.0 | 22.25 | 14.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.25 | 19.05 | 0.0 | 26.25 | -7.44 | 0.0 | 5.88 | -13.91 | 0.0 | 6.66 | 9.72 | 0.0 | 4.45 | 18.67 | 0.0 | 1.73 | 14.57 | 0.0 | 0.99 | 12.5 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 12.02 | 7.71 | 0.0 | 105.11 | 1.68 | 0.0 | 88.89 | -22.22 | 0.0 | 11.11 | 193.33 | 0.0 | 19.51 | -3.51 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 28.36 | 0.0 | 0.0 | 6.83 | 0.0 | 0.0 | 6.07 | 0.0 | 0.0 | 3.75 | 0.0 | 0.0 | 1.51 | 0.0 | 0.0 | 0.88 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 11.16 | 0.0 | 0.0 | 103.37 | 0.0 | 0.0 | 114.29 | 0.0 | 0.0 | -11.90 | 0.0 | 0.0 | 20.22 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.22 | -80.53 | 25.19 | -8.9 | 1.85 | -65.87 | 5.47 | 16.86 | 2.17 | -70.19 | 1.10 | -78.68 | 1.49 | -81.14 | 1.28 | -71.68 | 0.69 | -10.39 | 8.60 | -33.64 | 97.94 | 3.99 | 84.91 | 13.6 | 15.09 | -41.43 | 2.67 | 1.66 | 21.86 | 3.31 |
| 2024 (4) | 1.13 | 1030.0 | 27.65 | 10.2 | 5.42 | 586.08 | 4.68 | -5.86 | 7.28 | 335.93 | 5.16 | 892.31 | 7.90 | 939.47 | 4.52 | 352.0 | 0.77 | 10.0 | 12.96 | 66.37 | 94.18 | -11.03 | 74.74 | 57.35 | 25.77 | -50.91 | 2.63 | -4.3 | 21.16 | -7.19 |
| 2023 (3) | 0.10 | -93.1 | 25.09 | -5.71 | 0.79 | -82.6 | 4.98 | 35.69 | 1.67 | -73.11 | 0.52 | -90.97 | 0.76 | -93.39 | 1.00 | -82.99 | 0.70 | -22.22 | 7.79 | -28.53 | 105.86 | -3.66 | 47.50 | -35.2 | 52.50 | 92.84 | 2.74 | 1.49 | 22.80 | 7.75 |
| 2022 (2) | 1.45 | 17.89 | 26.61 | 2.46 | 4.54 | -20.21 | 3.67 | 23.08 | 6.21 | 18.29 | 5.76 | 28.57 | 11.50 | 2.5 | 5.88 | 9.5 | 0.90 | -14.29 | 10.90 | 20.31 | 109.88 | -19.65 | 73.30 | -32.46 | 27.23 | 0 | 2.70 | 0.85 | 21.16 | 8.9 |
| 2021 (1) | 1.23 | 127.78 | 25.97 | 0 | 5.69 | 0 | 2.98 | -16.09 | 5.25 | 0 | 4.48 | 0 | 11.22 | 0 | 5.37 | 0 | 1.05 | 14.13 | 9.06 | 14.39 | 136.75 | -3.76 | 108.52 | -15.49 | -8.52 | 0 | 2.68 | -13.29 | 19.43 | -5.54 |