- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | 133.33 | -30.0 | 21.00 | 30.76 | -12.65 | 9.15 | 533.65 | -26.62 | 10.89 | 337.35 | -32.82 | 7.94 | 89.5 | -35.08 | 1.73 | 113.58 | -30.52 | 1.28 | 109.84 | -32.28 | 0.16 | 14.29 | 6.67 | 14.60 | 97.03 | -29.84 | 33.09 | -22.45 | 3.8 | 85.19 | 204.12 | 9.73 | 16.67 | -90.83 | -29.63 | 22.32 | -25.75 | 1.22 |
| 25Q4 (7) | 0.12 | 9.09 | -62.5 | 16.06 | -3.72 | -35.73 | -2.11 | -246.53 | -125.73 | 2.49 | -53.46 | -83.28 | 4.19 | 18.03 | -56.13 | 0.81 | 12.5 | -61.06 | 0.61 | 12.96 | -62.11 | 0.14 | -6.67 | -17.65 | 7.41 | -18.66 | -61.86 | 42.67 | 9.47 | 29.7 | -81.82 | -413.64 | -249.32 | 181.82 | 145.99 | 302.2 | 30.06 | 20.97 | 24.68 |
| 25Q3 (6) | 0.11 | 191.67 | -80.7 | 16.68 | -14.64 | -3.58 | 1.44 | -69.68 | 478.95 | 5.35 | 557.26 | -77.76 | 3.55 | 184.52 | -83.97 | 0.72 | 192.31 | -80.85 | 0.54 | 191.53 | -81.76 | 0.15 | 7.14 | 15.38 | 9.11 | 110.39 | -68.37 | 38.98 | 16.81 | 53.22 | 26.09 | 106.52 | 2421.74 | 73.91 | -85.22 | -26.91 | 24.85 | -6.33 | -8.71 |
| 25Q2 (5) | -0.12 | -130.0 | -400.0 | 19.54 | -18.72 | 56.07 | 4.75 | -61.91 | 313.96 | -1.17 | -107.22 | -144.32 | -4.20 | -134.34 | -328.26 | -0.78 | -131.33 | -360.0 | -0.59 | -131.22 | -345.83 | 0.14 | -6.67 | 7.69 | 4.33 | -79.19 | -51.4 | 33.37 | 4.67 | 18.46 | -400.00 | -615.25 | -350.0 | 500.00 | 2011.11 | 164.71 | 26.53 | 20.32 | 1.88 |
| 25Q1 (4) | 0.40 | 25.0 | 0.0 | 24.04 | -3.8 | 0.0 | 12.47 | 52.07 | 0.0 | 16.21 | 8.87 | 0.0 | 12.23 | 28.06 | 0.0 | 2.49 | 19.71 | 0.0 | 1.89 | 17.39 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 20.81 | 7.1 | 0.0 | 31.88 | -3.1 | 0.0 | 77.63 | 41.68 | 0.0 | 23.68 | -47.61 | 0.0 | 22.05 | -8.54 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.32 | -43.86 | 0.0 | 24.99 | 44.45 | 0.0 | 8.20 | 2257.89 | 0.0 | 14.89 | -38.11 | 0.0 | 9.55 | -56.87 | 0.0 | 2.08 | -44.68 | 0.0 | 1.61 | -45.61 | 0.0 | 0.17 | 30.77 | 0.0 | 19.43 | -32.53 | 0.0 | 32.90 | 29.32 | 0.0 | 54.79 | 4976.71 | 0.0 | 45.21 | -55.3 | 0.0 | 24.11 | -11.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.57 | 1325.0 | 0.0 | 17.30 | 38.18 | 0.0 | -0.38 | 82.88 | 0.0 | 24.06 | 811.36 | 0.0 | 22.14 | 1103.26 | 0.0 | 3.76 | 1153.33 | 0.0 | 2.96 | 1133.33 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 28.80 | 223.23 | 0.0 | 25.44 | -9.69 | 0.0 | -1.12 | 98.74 | 0.0 | 101.12 | -46.46 | 0.0 | 27.22 | 4.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 12.52 | 0.0 | 0.0 | -2.22 | 0.0 | 0.0 | 2.64 | 0.0 | 0.0 | 1.84 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 8.91 | 0.0 | 0.0 | 28.17 | 0.0 | 0.0 | -88.89 | 0.0 | 0.0 | 188.89 | 0.0 | 0.0 | 26.04 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.52 | -47.47 | 19.18 | 5.67 | 4.31 | 153.53 | 4.32 | -13.37 | 6.02 | -51.22 | 4.20 | -55.74 | 3.26 | -50.3 | 2.41 | -51.7 | 0.56 | 5.66 | 10.69 | -39.36 | 42.67 | 29.7 | 71.70 | 410.16 | 28.30 | -67.28 | 0.37 | -24.7 | 25.77 | -3.99 |
| 2024 (4) | 0.99 | 1880.0 | 18.15 | 16.65 | 1.70 | 0 | 4.99 | 0.37 | 12.34 | 391.63 | 9.49 | 1536.21 | 6.56 | 1582.05 | 4.99 | 1412.12 | 0.53 | 8.16 | 17.63 | 123.73 | 32.90 | 10.29 | 14.05 | 0 | 86.49 | -43.94 | 0.50 | -48.86 | 26.84 | -4.55 |
| 2023 (3) | 0.05 | -95.58 | 15.56 | -10.37 | -1.36 | 0 | 4.97 | 38.94 | 2.51 | -78.73 | 0.58 | -92.72 | 0.39 | -95.27 | 0.33 | -93.9 | 0.49 | -26.87 | 7.88 | -49.71 | 29.83 | -33.58 | -54.29 | 0 | 154.29 | 174.79 | 0.97 | 17.83 | 28.12 | 15.67 |
| 2022 (2) | 1.13 | 0 | 17.36 | 85.47 | 5.16 | 0 | 3.58 | -30.76 | 11.80 | 0 | 7.97 | 0 | 8.24 | 0 | 5.41 | 0 | 0.67 | 19.64 | 15.67 | 0 | 44.91 | -31.53 | 43.85 | -47.56 | 56.15 | 242.8 | 0.82 | 23.2 | 24.31 | -19.5 |
| 2021 (1) | -0.62 | 0 | 9.36 | 0 | -5.82 | 0 | 5.17 | 11.45 | -6.94 | 0 | -6.04 | 0 | -5.16 | 0 | -3.25 | 0 | 0.56 | 1.82 | -1.38 | 0 | 65.59 | 55.39 | 83.62 | 150.86 | 16.38 | -75.43 | 0.67 | -24.22 | 30.20 | 5.82 |