- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.70 | -16.67 | 48.94 | 31.29 | 2.02 | 15.29 | 8.65 | 13.97 | 28.34 | 8.97 | -5.58 | 25.28 | 7.06 | -18.76 | 34.73 | 2.78 | -22.56 | 31.75 | 1.60 | -19.6 | 25.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 16.33 | -2.62 | 11.7 | 88.98 | -4.31 | -0.04 | 96.45 | 20.78 | 2.47 | 3.55 | -82.36 | -39.59 | 21.86 | 5.15 | 9.9 |
| 25Q4 (7) | 0.84 | 40.0 | 35.48 | 30.67 | 0.16 | 11.61 | 7.59 | -15.2 | -11.64 | 9.50 | -3.75 | 6.86 | 8.69 | 23.26 | 51.39 | 3.59 | 16.18 | 59.56 | 1.99 | 19.16 | 42.14 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 16.77 | -0.18 | 2.19 | 92.99 | -6.49 | -3.95 | 79.86 | -11.93 | -17.29 | 20.14 | 116.04 | 484.17 | 20.79 | 2.16 | 21.44 |
| 25Q3 (6) | 0.60 | 252.94 | 81.82 | 30.62 | 3.8 | 10.06 | 8.95 | -4.69 | 22.27 | 9.87 | 75.62 | 46.01 | 7.05 | 76.25 | 54.61 | 3.09 | 72.63 | 87.27 | 1.67 | 57.55 | 50.45 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 16.80 | 31.56 | 17.48 | 99.44 | -11.11 | 40.23 | 90.68 | -45.64 | -16.42 | 9.32 | 113.96 | 209.77 | 20.35 | 4.57 | -2.26 |
| 25Q2 (5) | 0.17 | -63.83 | -66.0 | 29.50 | 8.7 | -4.03 | 9.39 | 39.32 | -10.57 | 5.62 | -21.51 | -49.32 | 4.00 | -23.66 | -46.95 | 1.79 | -15.17 | -28.69 | 1.06 | -17.19 | -34.57 | 0.22 | 4.76 | 10.0 | 12.77 | -12.65 | -31.82 | 111.87 | 25.67 | 59.31 | 166.79 | 77.22 | 76.11 | -66.79 | -1235.47 | -1362.7 | 19.46 | -2.16 | -12.38 |
| 25Q1 (4) | 0.47 | -24.19 | 0.0 | 27.14 | -1.24 | 0.0 | 6.74 | -21.54 | 0.0 | 7.16 | -19.46 | 0.0 | 5.24 | -8.71 | 0.0 | 2.11 | -6.22 | 0.0 | 1.28 | -8.57 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 14.62 | -10.91 | 0.0 | 89.02 | -8.05 | 0.0 | 94.12 | -2.52 | 0.0 | 5.88 | 70.59 | 0.0 | 19.89 | 16.18 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.62 | 87.88 | 0.0 | 27.48 | -1.22 | 0.0 | 8.59 | 17.35 | 0.0 | 8.89 | 31.51 | 0.0 | 5.74 | 25.88 | 0.0 | 2.25 | 36.36 | 0.0 | 1.40 | 26.13 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 16.41 | 14.76 | 0.0 | 96.81 | 36.53 | 0.0 | 96.55 | -11.01 | 0.0 | 3.45 | 140.6 | 0.0 | 17.12 | -17.77 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.33 | -34.0 | 0.0 | 27.82 | -9.5 | 0.0 | 7.32 | -30.29 | 0.0 | 6.76 | -39.04 | 0.0 | 4.56 | -39.52 | 0.0 | 1.65 | -34.26 | 0.0 | 1.11 | -31.48 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 14.30 | -23.65 | 0.0 | 70.91 | 0.98 | 0.0 | 108.49 | 14.55 | 0.0 | -8.49 | -260.58 | 0.0 | 20.82 | -6.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 30.74 | 0.0 | 0.0 | 10.50 | 0.0 | 0.0 | 11.09 | 0.0 | 0.0 | 7.54 | 0.0 | 0.0 | 2.51 | 0.0 | 0.0 | 1.62 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 18.73 | 0.0 | 0.0 | 70.22 | 0.0 | 0.0 | 94.71 | 0.0 | 0.0 | 5.29 | 0.0 | 0.0 | 22.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.07 | 10.7 | 29.46 | 3.15 | 8.18 | -3.54 | 5.02 | -17.41 | 7.98 | -10.94 | 6.20 | 2.82 | 10.15 | 22.73 | 5.86 | 15.81 | 0.84 | 10.53 | 15.19 | -8.93 | 92.99 | -3.95 | 102.44 | 8.23 | -2.44 | 0 | 14.18 | -3.87 | 20.11 | -3.13 |
| 2024 (4) | 1.87 | -35.29 | 28.56 | -7.09 | 8.48 | -29.92 | 6.08 | 4.84 | 8.96 | -28.72 | 6.03 | -32.7 | 8.27 | -32.38 | 5.06 | -34.2 | 0.76 | -7.32 | 16.68 | -16.18 | 96.81 | 51.36 | 94.65 | -1.65 | 5.35 | 42.42 | 14.75 | 39.08 | 20.76 | 5.6 |
| 2023 (3) | 2.89 | -53.98 | 30.74 | -9.85 | 12.10 | -31.98 | 5.80 | 15.21 | 12.57 | -34.57 | 8.96 | -35.45 | 12.23 | -43.95 | 7.69 | -40.48 | 0.82 | -10.87 | 19.90 | -21.65 | 63.96 | -8.43 | 96.25 | 3.94 | 3.75 | -49.26 | 10.61 | 33.74 | 19.66 | 7.2 |
| 2022 (2) | 6.28 | 76.9 | 34.10 | 8.88 | 17.79 | 22.77 | 5.04 | -9.47 | 19.21 | 29.97 | 13.88 | 32.32 | 21.82 | 34.77 | 12.92 | 40.43 | 0.92 | 6.98 | 25.40 | 17.97 | 69.85 | -4.63 | 92.60 | -5.51 | 7.40 | 269.56 | 7.93 | -10.2 | 18.34 | -3.78 |
| 2021 (1) | 3.55 | 55.02 | 31.32 | 0 | 14.49 | 0 | 5.56 | -22.83 | 14.78 | 0 | 10.49 | 0 | 16.19 | 0 | 9.20 | 0 | 0.86 | 19.44 | 21.53 | -0.14 | 73.24 | -15.24 | 98.00 | 3.2 | 2.00 | -60.29 | 8.83 | -15.6 | 19.06 | -4.7 |