- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.01 | 12.22 | -0.98 | 13.66 | -2.22 | -28.33 | 2.94 | 17.6 | -7.26 | 2.30 | 13.3 | -31.55 | 1.82 | 9.64 | -32.34 | 1.91 | 15.06 | -1.04 | 0.71 | 7.58 | -8.97 | 0.33 | 0.0 | 22.22 | 4.42 | 3.27 | -25.46 | 227.91 | 12.19 | 26.78 | 127.94 | 4.11 | 36.13 | -27.94 | -22.08 | -564.0 | 9.35 | -3.81 | -29.96 |
| 25Q4 (7) | 0.90 | -10.0 | -47.67 | 13.97 | -1.69 | -22.69 | 2.50 | -22.36 | -51.92 | 2.03 | -23.4 | -57.26 | 1.66 | -17.41 | -55.97 | 1.66 | -16.16 | -47.47 | 0.66 | -17.5 | -50.38 | 0.33 | 3.13 | 3.13 | 4.28 | -15.91 | -40.64 | 203.15 | -2.73 | 29.14 | 122.88 | 1.15 | 12.32 | -22.88 | -6.52 | -139.34 | 9.72 | 2.53 | 2.42 |
| 25Q3 (6) | 1.00 | -11.5 | -45.36 | 14.21 | -14.29 | -21.01 | 3.22 | 3.87 | -38.2 | 2.65 | -21.6 | -48.14 | 2.01 | -27.17 | -50.49 | 1.98 | -12.0 | -44.38 | 0.80 | -5.88 | -40.3 | 0.32 | 18.52 | 3.23 | 5.09 | -13.73 | -30.37 | 208.85 | -2.75 | 19.56 | 121.48 | 32.73 | 19.06 | -21.48 | -353.5 | -954.22 | 9.48 | -15.96 | -8.41 |
| 25Q2 (5) | 1.13 | 10.78 | -38.59 | 16.58 | -13.01 | -6.12 | 3.10 | -2.21 | -37.25 | 3.38 | 0.6 | -30.45 | 2.76 | 2.6 | -30.65 | 2.25 | 16.58 | -39.84 | 0.85 | 8.97 | -32.54 | 0.27 | 0.0 | -10.0 | 5.90 | -0.51 | -15.59 | 214.76 | 19.46 | 10.48 | 91.53 | -2.61 | -9.83 | 8.47 | 40.75 | 613.87 | 11.28 | -15.51 | 11.9 |
| 25Q1 (4) | 1.02 | -40.7 | 0.0 | 19.06 | 5.48 | 0.0 | 3.17 | -39.04 | 0.0 | 3.36 | -29.26 | 0.0 | 2.69 | -28.65 | 0.0 | 1.93 | -38.92 | 0.0 | 0.78 | -41.35 | 0.0 | 0.27 | -15.62 | 0.0 | 5.93 | -17.75 | 0.0 | 179.77 | 14.28 | 0.0 | 93.98 | -14.1 | 0.0 | 6.02 | 162.97 | 0.0 | 13.35 | 40.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.72 | -6.01 | 0.0 | 18.07 | 0.44 | 0.0 | 5.20 | -0.19 | 0.0 | 4.75 | -7.05 | 0.0 | 3.77 | -7.14 | 0.0 | 3.16 | -11.24 | 0.0 | 1.33 | -0.75 | 0.0 | 0.32 | 3.23 | 0.0 | 7.21 | -1.37 | 0.0 | 157.31 | -9.94 | 0.0 | 109.40 | 7.22 | 0.0 | -9.56 | -369.18 | 0.0 | 9.49 | -8.31 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.83 | -0.54 | 0.0 | 17.99 | 1.87 | 0.0 | 5.21 | 5.47 | 0.0 | 5.11 | 5.14 | 0.0 | 4.06 | 2.01 | 0.0 | 3.56 | -4.81 | 0.0 | 1.34 | 6.35 | 0.0 | 0.31 | 3.33 | 0.0 | 7.31 | 4.58 | 0.0 | 174.68 | -10.14 | 0.0 | 102.04 | 0.53 | 0.0 | -2.04 | -23.57 | 0.0 | 10.35 | 2.68 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.84 | 0.0 | 0.0 | 17.66 | 0.0 | 0.0 | 4.94 | 0.0 | 0.0 | 4.86 | 0.0 | 0.0 | 3.98 | 0.0 | 0.0 | 3.74 | 0.0 | 0.0 | 1.26 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 6.99 | 0.0 | 0.0 | 194.39 | 0.0 | 0.0 | 101.50 | 0.0 | 0.0 | -1.65 | 0.0 | 0.0 | 10.08 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.04 | -47.8 | 15.69 | -11.56 | 2.97 | -42.55 | 1.71 | 18.34 | 2.79 | -43.86 | 2.22 | -44.5 | 7.43 | -51.75 | 3.10 | -43.74 | 1.20 | -5.51 | 5.21 | -26.93 | 203.15 | 29.14 | 106.57 | 2.54 | -6.57 | 0 | 0.62 | -16.18 | 10.77 | 10.92 |
| 2024 (4) | 7.74 | -15.59 | 17.74 | 8.17 | 5.17 | 4.02 | 1.45 | 25.47 | 4.97 | 4.19 | 4.00 | 4.71 | 15.40 | -25.82 | 5.51 | -2.48 | 1.27 | -6.62 | 7.13 | 6.9 | 157.31 | -39.82 | 103.93 | -0.27 | -3.93 | 0 | 0.74 | -6.11 | 9.71 | 5.43 |
| 2023 (3) | 9.17 | 21.14 | 16.40 | 22.85 | 4.97 | 32.89 | 1.15 | 3.9 | 4.77 | 33.24 | 3.82 | 29.05 | 20.76 | -1.84 | 5.65 | 8.45 | 1.36 | -17.07 | 6.67 | 27.53 | 261.41 | -25.68 | 104.22 | -0.48 | -4.18 | 0 | 0.79 | -26.85 | 9.21 | 10.56 |
| 2022 (2) | 7.57 | 120.06 | 13.35 | 3.41 | 3.74 | 55.83 | 1.11 | -28.74 | 3.58 | 52.99 | 2.96 | 51.02 | 21.15 | 95.83 | 5.21 | 82.81 | 1.64 | 21.48 | 5.23 | 18.59 | 351.73 | 10.88 | 104.72 | 2.04 | -4.68 | 0 | 1.08 | -13.47 | 8.33 | -14.48 |
| 2021 (1) | 3.44 | -6.01 | 12.91 | 0 | 2.40 | 0 | 1.56 | -7.35 | 2.34 | 0 | 1.96 | 0 | 10.80 | 0 | 2.85 | 0 | 1.35 | 6.3 | 4.41 | -15.68 | 317.23 | 7.14 | 102.63 | 0.28 | -2.63 | 0 | 1.25 | -9.41 | 9.74 | -10.64 |