- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 43.05 | 670.13 | 3289.76 | 27.10 | 102.24 | 291.62 | 23.08 | 121.28 | 415.18 | 22.55 | 126.63 | 466.58 | 18.03 | 125.94 | 466.98 | 92.57 | 281.73 | 1381.12 | 24.32 | 217.49 | 976.11 | 1.32 | 45.05 | 112.9 | 23.01 | 119.56 | 403.5 | 285.68 | -3.29 | 54.32 | 102.37 | -2.69 | -8.6 | -2.37 | 50.65 | 80.26 | 3.83 | 82.38 | 179.56 |
| 25Q4 (7) | 5.59 | 760.0 | 205.46 | 13.40 | 123.33 | 68.34 | 10.43 | 330.99 | 87.93 | 9.95 | 180.28 | 101.42 | 7.98 | 200.0 | 102.03 | 24.25 | 650.77 | 147.96 | 7.66 | 391.03 | 143.95 | 0.91 | 71.7 | 31.88 | 10.48 | 168.72 | 81.94 | 295.41 | 91.33 | 19.32 | 105.20 | 55.3 | -6.64 | -4.80 | -114.88 | 62.13 | 2.10 | 0.48 | 46.85 |
| 25Q3 (6) | 0.65 | -49.22 | 66.67 | 6.00 | -41.12 | 82.93 | 2.42 | -68.81 | 24.1 | 3.55 | -22.66 | 322.62 | 2.66 | -27.52 | 297.01 | 3.23 | -51.79 | 47.49 | 1.56 | -47.12 | 31.09 | 0.53 | -30.26 | -45.36 | 3.90 | -20.25 | 151.61 | 154.40 | 55.58 | -43.64 | 67.74 | -60.19 | -70.97 | 32.26 | 145.97 | 124.19 | 2.09 | 43.15 | 164.56 |
| 25Q2 (5) | 1.28 | 0.79 | 814.29 | 10.19 | 47.25 | 47.25 | 7.76 | 73.21 | 295.92 | 4.59 | 15.33 | 218.75 | 3.67 | 15.41 | 294.62 | 6.70 | 7.2 | 707.23 | 2.95 | 30.53 | 368.25 | 0.76 | 22.58 | 117.14 | 4.89 | 7.0 | 96.39 | 99.24 | -46.39 | -49.82 | 170.18 | 51.94 | 32.36 | -70.18 | -484.8 | -63.74 | 1.46 | 6.57 | -35.11 |
| 25Q1 (4) | 1.27 | -30.6 | 0.0 | 6.92 | -13.07 | 0.0 | 4.48 | -19.28 | 0.0 | 3.98 | -19.43 | 0.0 | 3.18 | -19.49 | 0.0 | 6.25 | -36.09 | 0.0 | 2.26 | -28.03 | 0.0 | 0.62 | -10.14 | 0.0 | 4.57 | -20.66 | 0.0 | 185.12 | -25.23 | 0.0 | 112.00 | -0.6 | 0.0 | -12.00 | 5.33 | 0.0 | 1.37 | -4.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.83 | 369.23 | 0.0 | 7.96 | 142.68 | 0.0 | 5.55 | 184.62 | 0.0 | 4.94 | 488.1 | 0.0 | 3.95 | 489.55 | 0.0 | 9.78 | 346.58 | 0.0 | 3.14 | 163.87 | 0.0 | 0.69 | -28.87 | 0.0 | 5.76 | 271.61 | 0.0 | 247.57 | -9.62 | 0.0 | 112.68 | -51.71 | 0.0 | -12.68 | 90.49 | 0.0 | 1.43 | 81.01 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.39 | 178.57 | 0.0 | 3.28 | -52.6 | 0.0 | 1.95 | -0.51 | 0.0 | 0.84 | -41.67 | 0.0 | 0.67 | -27.96 | 0.0 | 2.19 | 163.86 | 0.0 | 1.19 | 88.89 | 0.0 | 0.97 | 177.14 | 0.0 | 1.55 | -37.75 | 0.0 | 273.93 | 38.5 | 0.0 | 233.33 | 81.48 | 0.0 | -133.33 | -211.11 | 0.0 | 0.79 | -64.89 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 6.92 | 0.0 | 0.0 | 1.96 | 0.0 | 0.0 | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 0.83 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 2.49 | 0.0 | 0.0 | 197.78 | 0.0 | 0.0 | 128.57 | 0.0 | 0.0 | -42.86 | 0.0 | 0.0 | 2.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.61 | 160.12 | 10.25 | 77.64 | 7.42 | 126.22 | 0.02 | -24.58 | 6.60 | 124.49 | 5.26 | 125.75 | 40.27 | 119.34 | 11.43 | 38.88 | 2.03 | -29.27 | 7.07 | 93.7 | 295.41 | 19.32 | 112.37 | 1.52 | -12.37 | 0 | 0.03 | -71.08 | 1.81 | 30.22 |
| 2024 (4) | 3.31 | 45.18 | 5.77 | -31.47 | 3.28 | -29.16 | 0.02 | 0 | 2.94 | -29.67 | 2.33 | -29.39 | 18.36 | 36.81 | 8.23 | 11.97 | 2.87 | 29.86 | 3.65 | -14.32 | 247.57 | 178.83 | 110.69 | -0.26 | -11.45 | 0 | 0.09 | -54.13 | 1.39 | -32.52 |
| 2023 (3) | 2.28 | 20.0 | 8.42 | 47.2 | 4.63 | 61.89 | 0.00 | 0 | 4.18 | 98.1 | 3.30 | 102.45 | 13.42 | 15.09 | 7.35 | 47.29 | 2.21 | -19.64 | 4.26 | 79.75 | 88.79 | 14.79 | 110.98 | -17.7 | -10.98 | 0 | 0.21 | 0 | 2.06 | 35.53 |
| 2022 (2) | 1.90 | -19.49 | 5.72 | 21.19 | 2.86 | 37.5 | 0.03 | -6.57 | 2.11 | -12.81 | 1.63 | -18.91 | 11.66 | -20.68 | 4.99 | -3.67 | 2.75 | 11.34 | 2.37 | -7.78 | 77.35 | -69.15 | 134.85 | 56.95 | -36.36 | 0 | 0.00 | 0 | 1.52 | 6.29 |
| 2021 (1) | 2.36 | 131.37 | 4.72 | 0 | 2.08 | 0 | 0.03 | 0 | 2.42 | 0 | 2.01 | 0 | 14.70 | 0 | 5.18 | 0 | 2.47 | -17.94 | 2.57 | 70.2 | 250.75 | 82.36 | 85.92 | -19.45 | 14.08 | 0 | 0.00 | 0 | 1.43 | -15.88 |