- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.22 | 214.29 | -35.29 | 29.35 | 11.47 | 16.7 | 17.03 | 28.92 | 1.13 | 14.94 | 91.05 | -9.4 | 11.39 | 140.3 | -11.43 | 2.24 | 115.38 | -43.58 | 1.27 | 78.87 | -51.89 | 0.09 | -10.0 | -55.0 | 21.23 | 57.96 | 8.93 | 110.87 | -1.06 | 84.38 | 114.71 | -31.52 | 12.68 | -14.71 | 78.21 | -716.18 | 10.39 | 15.06 | 74.04 |
| 25Q4 (7) | 0.07 | -63.16 | -80.56 | 26.33 | 3.66 | 11.95 | 13.21 | -8.45 | 12.14 | 7.82 | -35.05 | -57.13 | 4.74 | -46.5 | -69.28 | 1.04 | -54.78 | -77.68 | 0.71 | -49.65 | -72.9 | 0.10 | -23.08 | -33.33 | 13.44 | -18.64 | -42.34 | 112.06 | -0.29 | 106.41 | 167.50 | 39.91 | 157.9 | -67.50 | -242.32 | -292.57 | 9.03 | 25.94 | 10.26 |
| 25Q3 (6) | 0.19 | 58.33 | 0.0 | 25.40 | 2.58 | 10.1 | 14.43 | 17.03 | 22.91 | 12.04 | 26.6 | 19.21 | 8.86 | 27.85 | 19.41 | 2.30 | 70.37 | -26.05 | 1.41 | 46.87 | 1.44 | 0.13 | 8.33 | -18.75 | 16.52 | 13.31 | 15.85 | 112.39 | 55.47 | -32.12 | 119.72 | -7.39 | 3.87 | -19.72 | 32.63 | -16.34 | 7.17 | -18.71 | -0.97 |
| 25Q2 (5) | 0.12 | -64.71 | 9.09 | 24.76 | -1.55 | 12.44 | 12.33 | -26.78 | 42.71 | 9.51 | -42.33 | 21.61 | 6.93 | -46.11 | 19.48 | 1.35 | -65.99 | -32.16 | 0.96 | -63.64 | 3.23 | 0.12 | -40.0 | -7.69 | 14.58 | -25.19 | 13.2 | 72.29 | 20.22 | -52.27 | 129.27 | 26.98 | 16.34 | -29.27 | -1524.39 | -163.41 | 8.82 | 47.74 | -13.36 |
| 25Q1 (4) | 0.34 | -5.56 | 0.0 | 25.15 | 6.93 | 0.0 | 16.84 | 42.95 | 0.0 | 16.49 | -9.59 | 0.0 | 12.86 | -16.66 | 0.0 | 3.97 | -14.81 | 0.0 | 2.64 | 0.76 | 0.0 | 0.20 | 33.33 | 0.0 | 19.49 | -16.39 | 0.0 | 60.13 | 10.76 | 0.0 | 101.80 | 56.74 | 0.0 | -1.80 | -105.14 | 0.0 | 5.97 | -27.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.36 | 89.47 | 0.0 | 23.52 | 1.95 | 0.0 | 11.78 | 0.34 | 0.0 | 18.24 | 80.59 | 0.0 | 15.43 | 107.95 | 0.0 | 4.66 | 49.84 | 0.0 | 2.62 | 88.49 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 23.31 | 63.46 | 0.0 | 54.29 | -67.21 | 0.0 | 64.95 | -43.65 | 0.0 | 35.05 | 306.8 | 0.0 | 8.19 | 13.12 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.19 | 72.73 | 0.0 | 23.07 | 4.77 | 0.0 | 11.74 | 35.88 | 0.0 | 10.10 | 29.16 | 0.0 | 7.42 | 27.93 | 0.0 | 3.11 | 56.28 | 0.0 | 1.39 | 49.46 | 0.0 | 0.16 | 23.08 | 0.0 | 14.26 | 10.71 | 0.0 | 165.57 | 9.32 | 0.0 | 115.25 | 3.73 | 0.0 | -16.95 | -52.54 | 0.0 | 7.24 | -28.88 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 22.02 | 0.0 | 0.0 | 8.64 | 0.0 | 0.0 | 7.82 | 0.0 | 0.0 | 5.80 | 0.0 | 0.0 | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 12.88 | 0.0 | 0.0 | 151.46 | 0.0 | 0.0 | 111.11 | 0.0 | 0.0 | -11.11 | 0.0 | 0.0 | 10.18 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.72 | -22.58 | 25.41 | 14.93 | 14.47 | 31.67 | 2.18 | 4.07 | 11.93 | 2.4 | 8.76 | -3.95 | 8.62 | -30.76 | 5.39 | -24.93 | 0.53 | -23.19 | 16.34 | 2.77 | 112.06 | 106.41 | 121.37 | 28.96 | -21.37 | 0 | 13.22 | -34.02 | 7.56 | -6.78 |
| 2024 (4) | 0.93 | 1760.0 | 22.11 | 29.83 | 10.99 | 586.88 | 2.10 | -43.27 | 11.65 | 762.96 | 9.12 | 707.08 | 12.45 | 872.66 | 7.18 | 357.32 | 0.69 | 25.45 | 15.90 | 94.85 | 54.29 | -67.95 | 94.12 | -20.74 | 5.88 | 0 | 20.04 | 0.07 | 8.11 | 0.62 |
| 2023 (3) | 0.05 | -50.0 | 17.03 | -37.78 | 1.60 | 0 | 3.70 | -29.69 | 1.35 | -74.91 | 1.13 | -78.92 | 1.28 | -43.36 | 1.57 | -27.65 | 0.55 | 44.74 | 8.16 | -30.61 | 169.37 | 1755.09 | 118.75 | 0 | -18.75 | 0 | 20.02 | 1264.66 | 8.06 | -52.56 |
| 2022 (2) | 0.10 | 42.86 | 27.37 | -1.51 | -2.68 | 0 | 5.26 | 7.2 | 5.38 | 68.12 | 5.36 | 60.96 | 2.26 | 22.83 | 2.17 | 24.71 | 0.38 | -25.49 | 11.76 | 30.09 | 9.13 | -25.71 | -52.94 | 0 | 152.94 | 358.82 | 1.47 | -20.96 | 16.99 | 7.6 |
| 2021 (1) | 0.07 | 600.0 | 27.79 | 0 | 2.11 | 0 | 4.91 | -15.8 | 3.20 | 0 | 3.33 | 0 | 1.84 | 0 | 1.74 | 0 | 0.51 | 8.51 | 9.04 | 19.26 | 12.29 | 113.37 | 66.67 | 0 | 33.33 | -75.0 | 1.86 | -25.23 | 15.79 | -27.37 |