- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.11 | -38.89 | 120.0 | 22.94 | -21.25 | -10.63 | -0.57 | -114.47 | -119.66 | 10.81 | -36.75 | 93.04 | 8.65 | -37.0 | 90.53 | 1.03 | -40.12 | 110.2 | 0.86 | -37.23 | 91.11 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 15.81 | -28.23 | 42.95 | 21.89 | -51.41 | 31.08 | -4.00 | -117.33 | -108.0 | 108.00 | 40.4 | 116.0 | 31.93 | -7.4 | 0.79 |
| 25Q4 (7) | 0.18 | 38.46 | -33.33 | 29.13 | 13.92 | 7.49 | 3.94 | 52.71 | 114.13 | 17.09 | 35.21 | -27.52 | 13.73 | 34.87 | -26.85 | 1.72 | 30.3 | -26.81 | 1.37 | 29.25 | -28.65 | 0.09 | -10.0 | -10.0 | 22.03 | 28.76 | -24.3 | 45.05 | 99.25 | 68.1 | 23.08 | 11.54 | 234.62 | 76.92 | -3.01 | -15.82 | 34.48 | 13.27 | 5.99 |
| 25Q3 (6) | 0.13 | 333.33 | 160.0 | 25.57 | -11.28 | -1.77 | 2.58 | -62.88 | -54.42 | 12.64 | 300.0 | 190.57 | 10.18 | 317.21 | 190.03 | 1.32 | 355.17 | 193.33 | 1.06 | 253.33 | 158.54 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 17.11 | 110.2 | 82.99 | 22.61 | -44.97 | -21.79 | 20.69 | -90.34 | -83.74 | 79.31 | 169.4 | 390.8 | 30.44 | 5.51 | 19.94 |
| 25Q2 (5) | 0.03 | -40.0 | -25.0 | 28.82 | 12.27 | 33.92 | 6.95 | 139.66 | 386.01 | 3.16 | -43.57 | -38.16 | 2.44 | -46.26 | -40.05 | 0.29 | -40.82 | -32.56 | 0.30 | -33.33 | -31.82 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 8.14 | -26.4 | -32.17 | 41.09 | 146.05 | 121.03 | 214.29 | 328.57 | 528.57 | -114.29 | -328.57 | -176.19 | 28.85 | -8.93 | -8.79 |
| 25Q1 (4) | 0.05 | -81.48 | 0.0 | 25.67 | -5.28 | 0.0 | 2.90 | 57.61 | 0.0 | 5.60 | -76.25 | 0.0 | 4.54 | -75.81 | 0.0 | 0.49 | -79.15 | 0.0 | 0.45 | -76.56 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 11.06 | -61.99 | 0.0 | 16.70 | -37.69 | 0.0 | 50.00 | 625.0 | 0.0 | 50.00 | -45.28 | 0.0 | 31.68 | -2.61 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.27 | 440.0 | 0.0 | 27.10 | 4.11 | 0.0 | 1.84 | -67.49 | 0.0 | 23.58 | 442.07 | 0.0 | 18.77 | 434.76 | 0.0 | 2.35 | 422.22 | 0.0 | 1.92 | 368.29 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 29.10 | 211.23 | 0.0 | 26.80 | -7.3 | 0.0 | 6.90 | -94.58 | 0.0 | 91.38 | 435.06 | 0.0 | 32.53 | 28.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 26.03 | 20.96 | 0.0 | 5.66 | 332.92 | 0.0 | 4.35 | -14.87 | 0.0 | 3.51 | -13.76 | 0.0 | 0.45 | 4.65 | 0.0 | 0.41 | -6.82 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 9.35 | -22.08 | 0.0 | 28.91 | 55.51 | 0.0 | 127.27 | 354.55 | 0.0 | -27.27 | -118.18 | 0.0 | 25.38 | -19.76 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 21.52 | 0.0 | 0.0 | -2.43 | 0.0 | 0.0 | 5.11 | 0.0 | 0.0 | 4.07 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 0.44 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 12.00 | 0.0 | 0.0 | 18.59 | 0.0 | 0.0 | -50.00 | 0.0 | 0.0 | 150.00 | 0.0 | 0.0 | 31.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.39 | 0.0 | 27.32 | 10.79 | 4.10 | 406.17 | 3.96 | -16.28 | 9.76 | -2.89 | 7.83 | -2.61 | 3.65 | -0.82 | 2.94 | -8.98 | 0.34 | -8.11 | 14.82 | -7.55 | 45.05 | 68.1 | 41.86 | 420.27 | 58.14 | -36.77 | 0.22 | 84.18 | 31.37 | 3.46 |
| 2024 (4) | 0.39 | -15.22 | 24.66 | -4.01 | 0.81 | -89.05 | 4.73 | 17.42 | 10.05 | 1.52 | 8.04 | 1.01 | 3.68 | -19.47 | 3.23 | -13.87 | 0.37 | -15.91 | 16.03 | 7.37 | 26.80 | 13.51 | 8.05 | -89.16 | 91.95 | 271.49 | 0.12 | -31.05 | 30.32 | 20.99 |
| 2023 (3) | 0.46 | 6.98 | 25.69 | 34.01 | 7.40 | 1093.55 | 4.03 | 1.55 | 9.90 | 11.49 | 7.96 | 12.43 | 4.57 | 6.28 | 3.75 | 12.61 | 0.44 | -2.22 | 14.93 | 11.33 | 23.61 | -42.43 | 74.26 | 897.17 | 24.75 | -73.56 | 0.18 | -15.1 | 25.06 | -3.36 |
| 2022 (2) | 0.43 | 115.0 | 19.17 | 0.79 | 0.62 | -69.76 | 3.97 | -4.55 | 8.88 | 116.06 | 7.08 | 117.18 | 4.30 | 113.93 | 3.33 | 95.88 | 0.45 | -4.26 | 13.41 | 51.01 | 41.01 | 43.84 | 7.45 | -85.11 | 93.62 | 87.23 | 0.21 | -32.07 | 25.93 | 6.62 |
| 2021 (1) | 0.20 | 66.67 | 19.02 | 0 | 2.05 | 0 | 4.15 | -32.32 | 4.11 | 0 | 3.26 | 0 | 2.01 | 0 | 1.70 | 0 | 0.47 | 23.68 | 8.88 | -14.53 | 28.51 | -17.27 | 50.00 | -38.64 | 50.00 | 170.0 | 0.31 | -23.95 | 24.32 | 2.36 |