資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.97 | 33.6 | 5.62 | 134.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.84 | 1.96 | 0.67 | -1.47 | 10.8 | 27.36 | 122.17 | 24.91 | 1.15 | 7.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 100.0 | 17.27 | 0.0 | 0.33 | 26.92 | 0.37 | -74.13 | 1.36 | 86.3 | 2.05 | -14.94 | -0.99 | 0 | 0.37 | 2.78 | 0.00 | 5.3 |
| 2024 (4) | 3.72 | -43.03 | 2.4 | 54.84 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.67 | -14.83 | 0.68 | -13.92 | 8.48 | 11.87 | 97.81 | 31.36 | 1.07 | 9.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 17.27 | 0.0 | 0.26 | 44.44 | 1.43 | 2.14 | 0.73 | -7.59 | 2.41 | 1.69 | -0.37 | 0 | 0.36 | 0 | 0.00 | -5.65 |
| 2023 (3) | 6.53 | 45.11 | 1.55 | -65.86 | 0 | 0 | 0.04 | 0 | 10.18 | -3.87 | 0.79 | 6.76 | 7.58 | -31.53 | 74.46 | -28.77 | 0.98 | -33.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 17.27 | 0.0 | 0.18 | 50.0 | 1.4 | 86.67 | 0.79 | 11.27 | 2.37 | 50.0 | -1.43 | 0 | -0.64 | 0 | 0.00 | 16.29 |
| 2022 (2) | 4.5 | -15.57 | 4.54 | 132.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.59 | 0.0 | 0.74 | 117.65 | 11.07 | 80.29 | 104.53 | 80.29 | 1.48 | -17.78 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0.05 | -28.57 | 17.27 | 0.0 | 0.12 | 33.33 | 0.75 | -6.25 | 0.71 | 136.67 | 1.58 | 33.9 | -1.9 | 0 | -1.19 | 0 | 0.00 | 108.67 |
| 2021 (1) | 5.33 | -11.46 | 1.95 | -40.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.59 | 25.03 | 0.34 | 61.9 | 6.14 | -5.68 | 57.98 | -24.56 | 1.8 | 32.35 | 0.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0.07 | -22.22 | 17.27 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.8 | 0.0 | 0.3 | 0 | 1.18 | 40.48 | -0.75 | 0 | -0.45 | 0 | 0.00 | -6.57 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.18 | 24.35 | 7.11 | 1.68 | -70.11 | 236.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.34 | 3.08 | 12.5 | 0.19 | -38.71 | 111.11 | 6.46 | -40.19 | 30.51 | 70.99 | -41.89 | 28.78 | 1.35 | 17.39 | 22.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -16.67 | -16.67 | 17.27 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 26.92 | 0.37 | 0.0 | -74.13 | 1.55 | 13.97 | 91.36 | 2.24 | 9.27 | -10.4 | 1.41 | 242.42 | 293.15 | 2.96 | 700.0 | 3600.0 | 0.00 | -29.8 | -8.93 |
| 25Q4 (7) | 4.97 | 21.81 | 33.6 | 5.62 | 1773.33 | 134.17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.27 | -0.44 | -6.97 | 0.31 | 40.91 | -32.61 | 10.8 | 83.36 | 27.36 | 122.17 | 86.89 | 0 | 1.15 | 5.5 | 7.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | 100.0 | 17.27 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 26.92 | 0.37 | 0.0 | -74.13 | 1.36 | 29.52 | 86.3 | 2.05 | 17.82 | -14.94 | -0.99 | 30.28 | -167.57 | 0.37 | 200.0 | 2.78 | 0.00 | 19.93 | 5.3 |
| 25Q3 (6) | 4.08 | -33.87 | 16.91 | 0.3 | -91.91 | -86.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 2.28 | 3.17 | -7.32 | 0.22 | 340.0 | 175.0 | 5.89 | -29.29 | -26.1 | 65.37 | -27.88 | 0 | 1.09 | 9.0 | -2.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | 100.0 | 17.27 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 26.92 | 0.37 | 0.0 | -74.13 | 1.05 | 26.51 | 288.89 | 1.74 | 14.47 | -11.22 | -1.42 | 5.96 | -888.89 | -0.37 | 45.59 | -182.22 | 0.00 | -1.8 | -11.79 |
| 25Q2 (5) | 6.17 | 6.93 | 26.69 | 3.71 | 642.0 | 1755.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 2.21 | 6.25 | 10.5 | 0.05 | -44.44 | -28.57 | 8.33 | 68.28 | 50.09 | 90.64 | 64.44 | 0 | 1.0 | -9.09 | -0.99 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | 0.0 | 100.0 | 17.27 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 26.92 | 26.92 | 0.37 | -74.13 | -74.13 | 0.83 | 2.47 | 336.84 | 1.52 | -39.2 | -18.72 | -1.51 | -106.85 | 0 | -0.68 | -950.0 | -457.89 | 0.00 | 10.17 | 10.8 |
| 25Q1 (4) | 5.77 | 55.11 | 0.0 | 0.5 | -79.17 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.08 | -14.75 | 0.0 | 0.09 | -80.43 | 0.0 | 4.95 | -41.63 | 0.0 | 55.12 | 0 | 0.0 | 1.1 | 2.8 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.06 | 100.0 | 0.0 | 17.27 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 1.43 | 0.0 | 0.0 | 0.81 | 10.96 | 0.0 | 2.5 | 3.73 | 0.0 | -0.73 | -97.3 | 0.0 | 0.08 | -77.78 | 0.0 | 0.00 | -18.83 | 0.0 |