- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.09 | -62.5 | -25.0 | 24.86 | 1.26 | 5.25 | -3.47 | -94.94 | -269.27 | 0.61 | -84.48 | -74.15 | 0.43 | -86.97 | -79.91 | 0.08 | -88.41 | -85.96 | 0.15 | -71.15 | -66.67 | 0.11 | -15.38 | -35.29 | 8.57 | -23.69 | -5.3 | 52.73 | -27.27 | -3.99 | -600.00 | -1175.0 | -800.0 | 700.00 | 376.0 | 4800.0 | 24.18 | 17.72 | 20.0 |
| 25Q4 (7) | 0.24 | 340.0 | 33.33 | 24.55 | 15.26 | -4.44 | -1.78 | 60.96 | -909.09 | 3.93 | 208.56 | 3.97 | 3.30 | 180.1 | 7.49 | 0.69 | 173.4 | -5.48 | 0.52 | 189.66 | -5.45 | 0.13 | -18.75 | -13.33 | 11.23 | 226.45 | -6.73 | 72.50 | 93.59 | 32.83 | -47.06 | -138.16 | -782.35 | 147.06 | 651.47 | 57.95 | 20.54 | -1.91 | -10.46 |
| 25Q3 (6) | -0.10 | -600.0 | 50.0 | 21.30 | -13.2 | -1.98 | -4.56 | -312.09 | -7.29 | -3.62 | -1673.91 | 37.26 | -4.12 | -622.81 | 29.09 | -0.94 | -526.67 | 24.8 | -0.58 | -5700.0 | 18.31 | 0.16 | -5.88 | 14.29 | 3.44 | -53.76 | 59.26 | 37.45 | -34.39 | -32.75 | 123.33 | -86.3 | 70.11 | -26.67 | 96.67 | -196.97 | 20.94 | 4.02 | -14.84 |
| 25Q2 (5) | 0.02 | -83.33 | -92.86 | 24.54 | 3.9 | -4.77 | 2.15 | 4.88 | -54.83 | 0.23 | -90.25 | -96.84 | -0.57 | -126.64 | -108.01 | -0.15 | -126.32 | -108.93 | -0.01 | -102.22 | -100.88 | 0.17 | 0.0 | 13.33 | 7.44 | -17.79 | -47.64 | 57.08 | 3.93 | -2.56 | 900.00 | 950.0 | 1275.0 | -800.00 | -5700.0 | -2415.79 | 20.13 | -0.1 | 22.82 |
| 25Q1 (4) | 0.12 | -33.33 | 0.0 | 23.62 | -8.06 | 0.0 | 2.05 | 831.82 | 0.0 | 2.36 | -37.57 | 0.0 | 2.14 | -30.29 | 0.0 | 0.57 | -21.92 | 0.0 | 0.45 | -18.18 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 9.05 | -24.83 | 0.0 | 54.92 | 0.62 | 0.0 | 85.71 | 1142.86 | 0.0 | 14.29 | -84.66 | 0.0 | 20.15 | -12.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.18 | 190.0 | 0.0 | 25.69 | 18.22 | 0.0 | 0.22 | 105.18 | 0.0 | 3.78 | 165.51 | 0.0 | 3.07 | 152.84 | 0.0 | 0.73 | 158.4 | 0.0 | 0.55 | 177.46 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 12.04 | 457.41 | 0.0 | 54.58 | -1.99 | 0.0 | 6.90 | -90.49 | 0.0 | 93.10 | 238.56 | 0.0 | 22.94 | -6.71 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.20 | -171.43 | 0.0 | 21.73 | -15.68 | 0.0 | -4.25 | -189.29 | 0.0 | -5.77 | -179.15 | 0.0 | -5.81 | -181.6 | 0.0 | -1.25 | -174.4 | 0.0 | -0.71 | -162.83 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 2.16 | -84.8 | 0.0 | 55.69 | -4.93 | 0.0 | 72.50 | 10.76 | 0.0 | 27.50 | -20.39 | 0.0 | 24.59 | 50.03 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 25.77 | 0.0 | 0.0 | 4.76 | 0.0 | 0.0 | 7.29 | 0.0 | 0.0 | 7.12 | 0.0 | 0.0 | 1.68 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 14.21 | 0.0 | 0.0 | 58.58 | 0.0 | 0.0 | 65.45 | 0.0 | 0.0 | 34.55 | 0.0 | 0.0 | 16.39 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.27 | -55.74 | 23.53 | -2.69 | -0.50 | 0 | 5.33 | -4.68 | 0.80 | -77.84 | 0.27 | -91.94 | 0.24 | -92.77 | 0.41 | -83.06 | 0.55 | -12.7 | 7.84 | -27.21 | 72.50 | 32.83 | -62.96 | 0 | 162.96 | 209.35 | 1.19 | -2.7 | 20.43 | 1.95 |
| 2024 (4) | 0.61 | -56.74 | 24.18 | -2.22 | 1.70 | -71.24 | 5.59 | 41.12 | 3.61 | -53.72 | 3.35 | -57.0 | 3.32 | -68.05 | 2.42 | -62.07 | 0.63 | -20.25 | 10.77 | -16.32 | 54.58 | -9.67 | 47.32 | -37.56 | 52.68 | 117.51 | 1.22 | 115.79 | 20.04 | 20.94 |
| 2023 (3) | 1.41 | -34.11 | 24.73 | 4.66 | 5.91 | -33.82 | 3.96 | 36.32 | 7.80 | -21.53 | 7.79 | -21.63 | 10.39 | -51.67 | 6.38 | -40.21 | 0.79 | -24.76 | 12.87 | -5.16 | 60.42 | -27.84 | 75.78 | -15.74 | 24.22 | 140.76 | 0.57 | 0.95 | 16.57 | 10.1 |
| 2022 (2) | 2.14 | 245.16 | 23.63 | 18.74 | 8.93 | 162.65 | 2.91 | -13.98 | 9.94 | 156.19 | 9.94 | 156.19 | 21.50 | 156.26 | 10.67 | 168.09 | 1.05 | 8.25 | 13.57 | 70.05 | 83.73 | -40.45 | 89.94 | 1.72 | 10.06 | -20.36 | 0.56 | 8.42 | 15.05 | -15.16 |
| 2021 (1) | 0.62 | 0 | 19.90 | 0 | 3.40 | 0 | 3.38 | -41.74 | 3.88 | 0 | 3.88 | 0 | 8.39 | 0 | 3.98 | 0 | 0.97 | 42.65 | 7.98 | 0 | 140.60 | 34.76 | 88.42 | -13.31 | 12.63 | 0 | 0.52 | -13.36 | 17.74 | -37.03 |