- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.79 | 28.78 | -42.44 | 41.83 | -6.48 | -2.79 | 21.97 | 16.49 | -4.44 | 24.19 | 8.77 | -44.28 | 16.82 | -0.12 | -45.25 | 2.49 | 22.66 | -45.51 | 1.69 | 22.46 | -43.1 | 0.10 | 25.0 | 11.11 | 32.36 | 0.56 | -37.58 | 54.14 | -3.03 | -8.45 | 91.05 | 7.77 | 71.84 | 9.26 | -38.62 | -80.31 | 17.17 | -12.62 | 3.68 |
| 25Q4 (7) | 1.39 | -19.19 | -4.14 | 44.73 | -1.35 | 10.83 | 18.86 | -19.3 | 19.59 | 22.24 | -10.03 | 7.86 | 16.84 | -14.08 | 4.66 | 2.03 | -24.25 | -6.88 | 1.38 | -22.03 | -6.12 | 0.08 | -11.11 | -11.11 | 32.18 | -4.65 | 2.78 | 55.83 | -1.08 | -5.42 | 84.48 | -10.62 | 10.44 | 15.09 | 175.57 | -35.82 | 19.65 | 0.1 | 3.37 |
| 25Q3 (6) | 1.72 | 19.44 | -32.28 | 45.34 | 2.95 | -5.19 | 23.37 | 6.28 | -21.94 | 24.72 | 31.35 | -18.31 | 19.60 | 35.92 | -16.42 | 2.68 | 23.5 | -30.75 | 1.77 | 22.92 | -31.13 | 0.09 | 0.0 | -18.18 | 33.75 | 25.32 | -11.51 | 56.44 | -9.36 | 1.36 | 94.53 | -19.17 | -4.55 | 5.47 | 132.3 | 465.24 | 19.63 | 3.7 | 25.83 |
| 25Q2 (5) | 1.44 | -53.7 | -30.77 | 44.04 | 2.35 | 8.15 | 21.99 | -4.35 | -4.31 | 18.82 | -56.65 | -24.93 | 14.42 | -53.06 | -25.25 | 2.17 | -52.52 | -33.64 | 1.44 | -51.52 | -34.25 | 0.09 | 0.0 | -18.18 | 26.93 | -48.05 | -18.91 | 62.27 | 5.29 | 12.58 | 116.95 | 120.73 | 27.44 | -16.95 | -136.05 | -305.81 | 18.93 | 14.31 | 27.82 |
| 25Q1 (4) | 3.11 | 114.48 | 0.0 | 43.03 | 6.62 | 0.0 | 22.99 | 45.78 | 0.0 | 43.41 | 110.52 | 0.0 | 30.72 | 90.93 | 0.0 | 4.57 | 109.63 | 0.0 | 2.97 | 102.04 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 51.84 | 65.57 | 0.0 | 59.14 | 0.19 | 0.0 | 52.98 | -30.74 | 0.0 | 47.02 | 100.03 | 0.0 | 16.56 | -12.89 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.45 | -42.91 | 0.0 | 40.36 | -15.6 | 0.0 | 15.77 | -47.33 | 0.0 | 20.62 | -31.86 | 0.0 | 16.09 | -31.39 | 0.0 | 2.18 | -43.67 | 0.0 | 1.47 | -42.8 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 31.31 | -17.91 | 0.0 | 59.03 | 6.02 | 0.0 | 76.50 | -22.76 | 0.0 | 23.50 | 2326.82 | 0.0 | 19.01 | 21.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.54 | 22.12 | 0.0 | 47.82 | 17.44 | 0.0 | 29.94 | 30.29 | 0.0 | 30.26 | 20.7 | 0.0 | 23.45 | 21.57 | 0.0 | 3.87 | 18.35 | 0.0 | 2.57 | 17.35 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 38.14 | 14.84 | 0.0 | 55.68 | 0.67 | 0.0 | 99.03 | 7.92 | 0.0 | 0.97 | -88.24 | 0.0 | 15.60 | 5.33 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.08 | 0.0 | 0.0 | 40.72 | 0.0 | 0.0 | 22.98 | 0.0 | 0.0 | 25.07 | 0.0 | 0.0 | 19.29 | 0.0 | 0.0 | 3.27 | 0.0 | 0.0 | 2.19 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 33.21 | 0.0 | 0.0 | 55.31 | 0.0 | 0.0 | 91.76 | 0.0 | 0.0 | 8.24 | 0.0 | 0.0 | 14.81 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.66 | 5.36 | 44.23 | 5.81 | 21.89 | 0.64 | 7.05 | -3.88 | 27.68 | 14.81 | 20.63 | 11.63 | 11.21 | -2.35 | 7.48 | -1.32 | 0.35 | -10.26 | 36.49 | 10.38 | 55.83 | -5.42 | 79.07 | -12.35 | 20.93 | 113.92 | 10.52 | -5.53 | 18.61 | 13.48 |
| 2024 (4) | 7.27 | 23.43 | 41.80 | 7.4 | 21.75 | 10.69 | 7.34 | 2.7 | 24.11 | 11.93 | 18.48 | 17.86 | 11.48 | 17.38 | 7.58 | 19.75 | 0.39 | 0.0 | 33.06 | 9.98 | 59.03 | 1.99 | 90.22 | -1.15 | 9.78 | 12.01 | 11.14 | -8.86 | 16.40 | 3.93 |
| 2023 (3) | 5.89 | -61.4 | 38.92 | -18.56 | 19.65 | -40.24 | 7.15 | 54.56 | 21.54 | -38.0 | 15.68 | -41.95 | 9.78 | -64.22 | 6.33 | -61.07 | 0.39 | -35.0 | 30.06 | -25.15 | 57.88 | -11.51 | 91.27 | -3.59 | 8.73 | 63.56 | 12.22 | 1.65 | 15.78 | 16.11 |
| 2022 (2) | 15.26 | -4.27 | 47.79 | 3.2 | 32.88 | -1.08 | 4.62 | 18.66 | 34.74 | 3.52 | 27.01 | 4.25 | 27.33 | -11.9 | 16.26 | -11.2 | 0.60 | -14.29 | 40.16 | 4.91 | 65.41 | -12.57 | 94.66 | -4.42 | 5.34 | 455.55 | 12.02 | -9.43 | 13.59 | 0.22 |
| 2021 (1) | 15.94 | 32.61 | 46.31 | 0 | 33.24 | 0 | 3.90 | -20.39 | 33.56 | 0 | 25.91 | 0 | 31.02 | 0 | 18.31 | 0 | 0.70 | 18.64 | 38.28 | -0.73 | 74.81 | 12.51 | 99.04 | -0.71 | 0.96 | 280.43 | 13.27 | -9.47 | 13.56 | 1.35 |