- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.18 | 78.82 | -50.0 | 83.76 | 126.68 | -3.02 | -21.27 | 65.41 | 44.28 | -22.55 | 70.22 | 37.26 | -22.55 | 70.22 | 37.26 | -2.39 | 76.27 | 16.14 | -1.65 | 77.02 | 13.16 | 0.08 | -20.0 | 33.33 | -6.90 | 88.6 | 48.74 | 39.46 | 5.4 | -1.42 | 92.31 | 13.91 | -12.31 | 7.69 | -59.44 | 246.15 | 21.98 | 21.98 | -26.51 |
| 25Q4 (7) | -0.85 | -608.33 | -325.0 | 36.95 | -55.44 | -38.07 | -61.50 | -82.71 | -94.13 | -75.73 | -289.96 | -77.27 | -75.73 | -289.96 | -75.75 | -10.07 | -517.79 | -124.28 | -7.18 | -558.72 | -127.94 | 0.10 | 66.67 | 25.0 | -60.53 | -2988.27 | -129.37 | 37.44 | -2.68 | -3.51 | 81.03 | -52.33 | 9.22 | 18.97 | 127.09 | -26.51 | 18.02 | -33.06 | -40.11 |
| 25Q3 (6) | -0.12 | 55.56 | -500.0 | 82.93 | 17.8 | 16.57 | -33.66 | 23.85 | -28.08 | -19.42 | 72.65 | -356.94 | -19.42 | 72.65 | -356.94 | -1.63 | 74.53 | -219.61 | -1.09 | 76.1 | -319.23 | 0.06 | -14.29 | -33.33 | -1.96 | 96.4 | -121.08 | 38.47 | 14.46 | 15.25 | 170.00 | 172.0 | -69.09 | -70.00 | -286.67 | 85.26 | 26.92 | 0.0 | 49.47 |
| 25Q2 (5) | -0.27 | -125.0 | -58.82 | 70.40 | -18.49 | 41.25 | -44.20 | -15.8 | -77.72 | -71.00 | -97.55 | -205.51 | -71.00 | -97.55 | -205.51 | -6.40 | -124.56 | -73.91 | -4.56 | -140.0 | -73.38 | 0.07 | 16.67 | -41.67 | -54.39 | -304.09 | -306.2 | 33.61 | -16.04 | -1.58 | 62.50 | -40.62 | -41.96 | 37.50 | 812.5 | 587.5 | 26.92 | -10.0 | 115.36 |
| 25Q1 (4) | -0.12 | 40.0 | 0.0 | 86.37 | 44.77 | 0.0 | -38.17 | -20.49 | 0.0 | -35.94 | 15.87 | 0.0 | -35.94 | 16.59 | 0.0 | -2.85 | 36.53 | 0.0 | -1.90 | 39.68 | 0.0 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | -13.46 | 49.0 | 0.0 | 40.03 | 3.17 | 0.0 | 105.26 | 41.88 | 0.0 | -5.26 | -120.39 | 0.0 | 29.91 | -0.6 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.20 | -900.0 | 0.0 | 59.66 | -16.14 | 0.0 | -31.68 | -20.55 | 0.0 | -42.72 | -905.18 | 0.0 | -43.09 | -913.88 | 0.0 | -4.49 | -780.39 | 0.0 | -3.15 | -1111.54 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | -26.39 | -383.76 | 0.0 | 38.80 | 16.24 | 0.0 | 74.19 | -86.51 | 0.0 | 25.81 | 105.43 | 0.0 | 30.09 | 67.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.02 | 88.24 | 0.0 | 71.14 | 42.74 | 0.0 | -26.28 | -5.67 | 0.0 | -4.25 | 81.71 | 0.0 | -4.25 | 81.71 | 0.0 | -0.51 | 86.14 | 0.0 | -0.26 | 90.11 | 0.0 | 0.09 | -25.0 | 0.0 | 9.30 | 169.45 | 0.0 | 33.38 | -2.25 | 0.0 | 550.00 | 410.71 | 0.0 | -475.00 | -6075.0 | 0.0 | 18.01 | 44.08 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.17 | 0.0 | 0.0 | 49.84 | 0.0 | 0.0 | -24.87 | 0.0 | 0.0 | -23.24 | 0.0 | 0.0 | -23.24 | 0.0 | 0.0 | -3.68 | 0.0 | 0.0 | -2.63 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -13.39 | 0.0 | 0.0 | 34.15 | 0.0 | 0.0 | 107.69 | 0.0 | 0.0 | -7.69 | 0.0 | 0.0 | 12.50 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.81 | 0 | 65.83 | 12.76 | -46.18 | 0 | 15.25 | 55.51 | -53.65 | 0 | -53.65 | 0 | -20.68 | 0 | -14.47 | 0 | 0.28 | -30.0 | -35.59 | 0 | 37.44 | -3.51 | 85.83 | -28.48 | 14.17 | 0 | 3.17 | 14.23 | 24.71 | 38.59 |
| 2024 (4) | -0.44 | 0 | 58.38 | 52.91 | -22.95 | 0 | 9.81 | -35.69 | -18.98 | 0 | -19.05 | 0 | -10.13 | 0 | -7.06 | 0 | 0.40 | 53.85 | -7.36 | 0 | 38.80 | 40.38 | 120.00 | 43.68 | -21.43 | 0 | 2.77 | 2397.44 | 17.83 | -19.39 |
| 2023 (3) | -0.61 | 0 | 38.18 | 470.7 | -32.15 | 0 | 15.25 | -71.6 | -38.30 | 0 | -38.79 | 0 | -12.93 | 0 | -9.76 | 0 | 0.26 | 271.43 | -20.76 | 0 | 27.64 | 4.07 | 83.52 | -25.27 | 16.48 | 0 | 0.11 | 0.11 | 22.12 | -60.6 |
| 2022 (2) | -0.66 | 0 | 6.69 | -68.43 | -140.07 | 0 | 53.70 | -17.11 | -125.34 | 0 | -125.34 | 0 | -10.80 | 0 | -7.91 | 0 | 0.07 | 0.0 | -62.96 | 0 | 26.56 | -19.54 | 111.76 | 72.37 | -11.76 | 0 | 0.11 | -79.77 | 56.14 | -23.48 |
| 2021 (1) | -2.09 | 0 | 21.19 | 0 | -199.32 | 0 | 64.79 | 41.26 | -306.25 | 0 | -310.68 | 0 | -33.95 | 0 | -20.00 | 0 | 0.07 | -22.22 | -226.76 | 0 | 33.01 | -61.67 | 64.84 | -27.11 | 34.70 | 214.2 | 0.55 | -14.16 | 73.37 | 74.07 |