資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.07 | -65.0 | 0.7 | 48.94 | 0.18 | -28.0 | 0 | 0 | 2.36 | -35.69 | -1.2 | 0 | 0.04 | -71.43 | 1.69 | -55.57 | 6.07 | -8.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.24 | -7.69 | 6.59 | -53.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.2 | 0 | -1.2 | 0 | -0.04 | 0 | -1.24 | 0 | 0.03 | -36.91 |
| 2024 (4) | 0.2 | -9.09 | 0.47 | 113.64 | 0.25 | -24.24 | 0 | 0 | 3.67 | 55.51 | -0.61 | 0 | 0.14 | -53.33 | 3.81 | -69.99 | 6.6 | -2.22 | 0.05 | 66.67 | 0.07 | -65.0 | 0.26 | 2500.0 | 14.28 | 3.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | -7.69 | 0 | -7.69 | 0 | -0.16 | 0 | -7.85 | 0 | 0.05 | -13.84 |
| 2023 (3) | 0.22 | -77.55 | 0.22 | -18.52 | 0.33 | 17.86 | 0 | 0 | 2.36 | 337.04 | -0.83 | 0 | 0.3 | 1400.0 | 12.71 | 243.22 | 6.75 | 1.2 | 0.03 | 50.0 | 0.2 | -45.95 | 0.01 | 0.0 | 13.76 | 2.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | -7.06 | 0 | -7.06 | 0 | -0.06 | 0 | -7.12 | 0 | 0.06 | 0 |
| 2022 (2) | 0.98 | 716.67 | 0.27 | -18.18 | 0.28 | 16.67 | 0 | 0 | 0.54 | -23.94 | -0.71 | 0 | 0.02 | 100.0 | 3.70 | 162.96 | 6.67 | 9.17 | 0.02 | -33.33 | 0.37 | -19.57 | 0.01 | -75.0 | 13.46 | 28.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | -6.23 | 0 | -6.23 | 0 | -0.1 | 0 | -6.33 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 0.12 | 9.09 | 0.33 | -84.13 | 0.24 | -91.64 | 0 | 0 | 0.71 | -46.62 | -2.18 | 0 | 0.01 | -91.67 | 1.41 | -84.39 | 6.11 | -1.61 | 0.03 | -25.0 | 0.46 | -23.33 | 0.04 | -55.56 | 10.46 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -9.27 | 0 | -9.27 | 0 | -0.04 | 0 | -9.31 | 0 | -0.01 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.08 | 14.29 | -20.0 | 0.83 | 18.57 | 56.6 | 0.15 | -16.67 | -34.78 | 0 | 0 | 0 | 0.58 | -23.68 | 11.54 | -0.12 | 78.57 | 29.41 | 0.05 | 25.0 | -16.67 | 2.07 | 21.9 | 10.88 | 6.04 | -0.49 | -8.35 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.24 | 0.0 | -4.0 | 6.59 | 0.0 | -53.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.31 | -9.17 | 83.33 | -1.31 | -9.17 | 83.33 | -0.03 | 25.0 | 83.33 | -1.34 | -8.06 | 83.33 | 0.03 | -9.8 | -18.43 |
| 25Q4 (7) | 0.07 | -22.22 | -65.0 | 0.7 | -11.39 | 48.94 | 0.18 | -14.29 | -28.0 | 0 | 0 | 0 | 0.76 | 49.02 | 5.56 | -0.56 | -600.0 | -100.0 | 0.04 | -20.0 | -71.43 | 1.69 | -21.36 | 0 | 6.07 | -5.75 | -8.03 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.24 | -4.0 | -7.69 | 6.59 | 0.0 | -53.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.2 | -90.48 | 84.4 | -1.2 | -90.48 | 84.4 | -0.04 | 75.0 | 75.0 | -1.24 | -56.96 | 84.2 | 0.03 | 2.31 | -36.91 |
| 25Q3 (6) | 0.09 | 12.5 | -50.0 | 0.79 | 27.42 | 113.51 | 0.21 | -4.55 | -22.22 | 0 | 0 | 0 | 0.51 | -10.53 | -40.7 | -0.08 | 79.49 | -300.0 | 0.05 | 25.0 | -61.54 | 2.16 | 43.86 | 0 | 6.44 | -0.16 | -5.01 | 0.03 | 0.0 | -40.0 | 0.01 | -50.0 | -90.0 | 0.25 | 0.0 | 0 | 6.59 | -53.85 | -53.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.63 | 92.35 | 91.5 | -0.63 | 92.35 | 91.5 | -0.16 | -60.0 | 15.79 | -0.79 | 90.53 | 89.61 | 0.03 | -7.59 | -37.85 |
| 25Q2 (5) | 0.08 | -20.0 | -76.47 | 0.62 | 16.98 | 169.57 | 0.22 | -4.35 | -26.67 | 0 | 0 | 0 | 0.57 | 9.62 | -49.11 | -0.39 | -129.41 | -69.57 | 0.04 | -33.33 | -88.57 | 1.50 | -19.6 | 0 | 6.45 | -2.12 | -3.3 | 0.03 | -25.0 | -25.0 | 0.02 | -60.0 | -84.62 | 0.25 | 0.0 | 2400.0 | 14.28 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -8.24 | -4.83 | -11.5 | -8.24 | -4.83 | -11.5 | -0.1 | 44.44 | 0.0 | -8.34 | -3.73 | -11.35 | 0.03 | -4.35 | -35.31 |
| 25Q1 (4) | 0.1 | -50.0 | 0.0 | 0.53 | 12.77 | 0.0 | 0.23 | -8.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.52 | -27.78 | 0.0 | -0.17 | 39.29 | 0.0 | 0.06 | -57.14 | 0.0 | 1.86 | 0 | 0.0 | 6.59 | -0.15 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 0.05 | -28.57 | 0.0 | 0.25 | -3.85 | 0.0 | 14.28 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -7.86 | -2.21 | 0.0 | -7.86 | -2.21 | 0.0 | -0.18 | -12.5 | 0.0 | -8.04 | -2.42 | 0.0 | 0.03 | -30.24 | 0.0 |