資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.71 | 19.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 68.05 | -6.56 | 8.48 | -25.68 | 11.59 | 1.76 | 17.03 | 8.9 | 7.82 | 3.58 | 5.69 | -12.19 | 0 | 0 | 0.13 | 8.33 | 6.97 | 2.35 | 5.29 | 21.89 | 7.05 | 759.76 | 33.3 | -12.09 | 45.64 | 6.02 | -4.53 | 0 | 28.77 | -22.97 | 0.00 | -8.24 |
| 2024 (4) | 10.67 | 9.55 | 0 | 0 | 2.02 | 0 | 0 | 0 | 72.83 | 0.22 | 11.41 | 10.45 | 11.39 | 10.48 | 15.64 | 10.23 | 7.55 | 2.3 | 6.48 | 7.64 | 0 | 0 | 0.12 | 71.43 | 6.81 | 2.41 | 4.34 | 35.2 | 0.82 | -64.81 | 37.88 | 21.22 | 43.05 | 16.98 | -0.53 | 0 | 37.35 | 31.75 | 0.00 | -28.15 |
| 2023 (3) | 9.74 | -30.28 | 3.6 | -78.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 72.67 | -9.58 | 10.33 | 9.78 | 10.31 | -28.65 | 14.19 | -21.09 | 7.38 | -33.03 | 6.02 | 31.73 | 3.94 | -15.27 | 0.07 | 75.0 | 6.65 | 0.91 | 3.21 | 47.25 | 2.33 | -24.35 | 31.25 | 20.75 | 36.8 | 18.18 | -2.9 | 0 | 28.35 | 20.38 | 0.00 | -16.83 |
| 2022 (2) | 13.97 | 21.8 | 16.42 | -21.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 80.37 | 40.43 | 9.41 | 49.84 | 14.45 | 29.02 | 17.98 | -8.13 | 11.02 | -14.57 | 4.57 | 38.91 | 4.65 | 0 | 0.04 | -20.0 | 6.59 | 0.15 | 2.18 | 40.65 | 3.08 | -50.32 | 25.88 | 53.14 | 31.14 | 26.28 | -2.33 | 0 | 23.55 | 124.71 | 0.00 | -39.19 |
| 2021 (1) | 11.47 | 9.87 | 20.94 | 73.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 57.23 | 22.84 | 6.28 | 13.56 | 11.2 | 26.27 | 19.57 | 2.79 | 12.9 | 119.76 | 3.29 | 67.01 | 0 | 0 | 0.05 | -16.67 | 6.58 | 0.0 | 1.55 | 0 | 6.2 | 86.19 | 16.9 | -4.36 | 24.66 | 17.48 | -6.42 | 0 | 10.48 | -15.69 | 0.01 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 15.28 | 20.22 | 57.04 | 1.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 20.61 | 14.18 | 8.93 | 2.49 | 2.05 | -3.86 | 14.37 | 23.99 | 20.96 | 20.61 | 20.98 | 28.33 | 8.52 | 8.95 | 24.93 | 5.95 | 4.57 | -9.3 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | 15.38 | 36.36 | 6.97 | 0.0 | 0.87 | 5.29 | 0.0 | 21.89 | 7.05 | 0.0 | 759.76 | 31.26 | -6.13 | -9.52 | 43.6 | -4.47 | 9.77 | -3.32 | 26.71 | -232.0 | 27.94 | -2.88 | -16.72 | 0.00 | -21.97 | -31.13 |
| 25Q4 (7) | 12.71 | 15.13 | 19.12 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 18.05 | 17.74 | -3.58 | 2.44 | 0.0 | -41.49 | 11.59 | 35.24 | 1.76 | 17.03 | 36.57 | 0 | 7.82 | 18.13 | 3.58 | 5.69 | 4.02 | -12.19 | 0 | 0 | 0 | 0.13 | -7.14 | 8.33 | 6.97 | 0.0 | 2.35 | 5.29 | 0.0 | 21.89 | 7.05 | 0.0 | 759.76 | 33.3 | 8.01 | -12.09 | 45.64 | 5.72 | 6.02 | -4.53 | 30.09 | -754.72 | 28.77 | 18.15 | -22.97 | 0.00 | 0 | -8.24 |
| 25Q3 (6) | 11.04 | 20.92 | -11.18 | 0.74 | 8.82 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 15.33 | -2.67 | -11.64 | 2.44 | 141.58 | 46.99 | 8.57 | -15.32 | -10.73 | 12.47 | -12.83 | 0 | 6.62 | 9.24 | -1.05 | 5.47 | -6.34 | -9.59 | 0 | 0 | 0 | 0.14 | 7.69 | 55.56 | 6.97 | 0.29 | 2.8 | 5.29 | 7.3 | 21.89 | 7.05 | 1707.69 | 759.76 | 30.83 | -12.93 | -8.46 | 43.17 | 5.99 | 11.12 | -6.48 | 9.24 | -225.63 | 24.35 | -13.87 | -23.16 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 9.13 | -6.17 | -23.73 | 0.68 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 15.75 | -16.75 | -17.11 | 1.01 | -61.0 | -66.11 | 10.12 | -14.81 | -17.18 | 14.31 | -10.9 | 0 | 6.06 | -11.14 | -15.72 | 5.84 | -10.98 | -8.89 | 0 | 0 | 0 | 0.13 | 18.18 | 116.67 | 6.95 | 0.58 | 3.73 | 4.93 | 13.59 | 30.08 | 0.39 | -52.44 | -86.55 | 35.41 | 2.49 | 16.1 | 40.73 | 2.54 | 9.52 | -7.14 | -614.0 | -770.73 | 28.27 | -15.74 | -4.75 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 9.73 | -8.81 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.54 | -73.27 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 18.92 | 1.07 | 0.0 | 2.59 | -37.89 | 0.0 | 11.88 | 4.3 | 0.0 | 16.06 | 0 | 0.0 | 6.82 | -9.67 | 0.0 | 6.56 | 1.23 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 6.91 | 1.47 | 0.0 | 4.34 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 34.55 | -8.79 | 0.0 | 39.72 | -7.74 | 0.0 | -1.0 | -88.68 | 0.0 | 33.55 | -10.17 | 0.0 | 0.00 | 3.97 | 0.0 |