- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.59 | 1.7 | -5.03 | 23.24 | 3.89 | 1.22 | 14.46 | 9.55 | -7.19 | 16.79 | -2.16 | -8.65 | 11.91 | -11.78 | -12.87 | 3.99 | -2.21 | -7.21 | 3.14 | -7.1 | -7.65 | 0.26 | 4.0 | 4.0 | 20.43 | -3.72 | -9.04 | 33.27 | 56.71 | 14.13 | 86.13 | 12.18 | 1.6 | 13.87 | -39.43 | -8.91 | 21.54 | -6.02 | 11.38 |
| 25Q4 (7) | 3.53 | 0.57 | -43.16 | 22.37 | -1.19 | -8.54 | 13.20 | -4.69 | -23.48 | 17.16 | -10.16 | -30.92 | 13.50 | -15.25 | -39.41 | 4.08 | -6.85 | -43.1 | 3.38 | -2.59 | -41.22 | 0.25 | 13.64 | -3.85 | 21.22 | -10.12 | -26.17 | 21.23 | 3.71 | -13.31 | 76.77 | 6.11 | 10.53 | 22.90 | -16.12 | -25.0 | 22.92 | 1.28 | 15.64 |
| 25Q3 (6) | 3.51 | 140.41 | 42.11 | 22.64 | 5.94 | 11.8 | 13.85 | 15.22 | 0.58 | 19.10 | 94.5 | 56.69 | 15.93 | 146.59 | 66.81 | 4.38 | 143.33 | 43.61 | 3.47 | 151.45 | 48.93 | 0.22 | 4.76 | -8.33 | 23.61 | 66.03 | 43.7 | 20.47 | -38.36 | -18.35 | 72.35 | -40.66 | -35.82 | 27.30 | 220.92 | 306.73 | 22.63 | 3.19 | 15.99 |
| 25Q2 (5) | 1.46 | -61.38 | -67.26 | 21.37 | -6.93 | -4.26 | 12.02 | -22.85 | -24.31 | 9.82 | -46.57 | -50.3 | 6.46 | -52.74 | -58.64 | 1.80 | -58.14 | -68.64 | 1.38 | -59.41 | -66.5 | 0.21 | -16.0 | -19.23 | 14.22 | -36.69 | -39.69 | 33.21 | 13.93 | -13.36 | 121.94 | 43.84 | 51.41 | -22.58 | -248.27 | -214.43 | 21.93 | 13.39 | 15.97 |
| 25Q1 (4) | 3.78 | -39.13 | 0.0 | 22.96 | -6.13 | 0.0 | 15.58 | -9.68 | 0.0 | 18.38 | -26.01 | 0.0 | 13.67 | -38.64 | 0.0 | 4.30 | -40.03 | 0.0 | 3.40 | -40.87 | 0.0 | 0.25 | -3.85 | 0.0 | 22.46 | -21.85 | 0.0 | 29.15 | 19.03 | 0.0 | 84.77 | 22.04 | 0.0 | 15.23 | -50.13 | 0.0 | 19.34 | -2.42 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 6.21 | 151.42 | 0.0 | 24.46 | 20.79 | 0.0 | 17.25 | 25.27 | 0.0 | 24.84 | 103.77 | 0.0 | 22.28 | 133.3 | 0.0 | 7.17 | 135.08 | 0.0 | 5.75 | 146.78 | 0.0 | 0.26 | 8.33 | 0.0 | 28.74 | 74.92 | 0.0 | 24.49 | -2.31 | 0.0 | 69.46 | -38.38 | 0.0 | 30.54 | 331.21 | 0.0 | 19.82 | 1.59 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.47 | -44.62 | 0.0 | 20.25 | -9.27 | 0.0 | 13.77 | -13.29 | 0.0 | 12.19 | -38.31 | 0.0 | 9.55 | -38.86 | 0.0 | 3.05 | -46.86 | 0.0 | 2.33 | -43.45 | 0.0 | 0.24 | -7.69 | 0.0 | 16.43 | -30.32 | 0.0 | 25.07 | -34.59 | 0.0 | 112.74 | 39.99 | 0.0 | -13.21 | -166.93 | 0.0 | 19.51 | 3.17 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.46 | 0.0 | 0.0 | 22.32 | 0.0 | 0.0 | 15.88 | 0.0 | 0.0 | 19.76 | 0.0 | 0.0 | 15.62 | 0.0 | 0.0 | 5.74 | 0.0 | 0.0 | 4.12 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 23.58 | 0.0 | 0.0 | 38.33 | 0.0 | 0.0 | 80.53 | 0.0 | 0.0 | 19.73 | 0.0 | 0.0 | 18.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.25 | -27.98 | 22.36 | 0.63 | 13.73 | -11.59 | 4.16 | 7.02 | 16.24 | -14.84 | 12.46 | -20.33 | 13.76 | -32.62 | 11.23 | -29.59 | 0.90 | -10.89 | 20.48 | -11.42 | 21.23 | -13.31 | 84.62 | 3.92 | 15.38 | -16.85 | 0.17 | 9.95 | 21.63 | 11.38 |
| 2024 (4) | 17.01 | 9.04 | 22.22 | 6.06 | 15.53 | 4.51 | 3.89 | -0.92 | 19.07 | 10.42 | 15.64 | 10.22 | 20.42 | -6.2 | 15.95 | 6.4 | 1.01 | 1.0 | 23.12 | 4.47 | 24.49 | -28.56 | 81.43 | -5.38 | 18.50 | 32.69 | 0.16 | 51.83 | 19.42 | 5.89 |
| 2023 (3) | 15.60 | 9.17 | 20.95 | 7.99 | 14.86 | 9.26 | 3.92 | 17.61 | 17.27 | 23.27 | 14.19 | 21.8 | 21.77 | -9.44 | 14.99 | 9.9 | 1.00 | -10.71 | 22.13 | 22.74 | 34.28 | -53.29 | 86.06 | -11.35 | 13.94 | 375.79 | 0.10 | 99.69 | 18.34 | 1.95 |
| 2022 (2) | 14.29 | 49.95 | 19.40 | 4.64 | 13.60 | 14.0 | 3.33 | 19.27 | 14.01 | 6.38 | 11.65 | 6.98 | 24.04 | 23.6 | 13.64 | 27.0 | 1.12 | 16.67 | 18.03 | 10.01 | 73.39 | -25.44 | 97.07 | 7.16 | 2.93 | -68.88 | 0.05 | -31.23 | 17.99 | -15.1 |
| 2021 (1) | 9.53 | 13.45 | 18.54 | 0 | 11.93 | 0 | 2.80 | -18.08 | 13.17 | 0 | 10.89 | 0 | 19.45 | 0 | 10.74 | 0 | 0.96 | 3.23 | 16.39 | -15.17 | 98.43 | 36.84 | 90.58 | 5.9 | 9.42 | -34.9 | 0.08 | -33.6 | 21.19 | -2.22 |