- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q2 (8) | -0.45 | -125.0 | 60.87 | 21.08 | -20.21 | 11.42 | -17.50 | -61.89 | 43.33 | -10.23 | -301.18 | 60.56 | -8.18 | -40.79 | 71.38 | -1.70 | -86.81 | 67.37 | -0.96 | -95.92 | 71.17 | 0.13 | 44.44 | 8.33 | -1.34 | -114.14 | 91.68 | 64.40 | -3.74 | 29.47 | 173.33 | -60.0 | 46.96 | -73.33 | 78.0 | -308.57 | 35.23 | -14.12 | -6.18 |
| 23Q1 (7) | -0.20 | 33.33 | 78.02 | 26.42 | 10.27 | 11.76 | -10.81 | -99.45 | 61.35 | -2.55 | 52.95 | 88.2 | -5.81 | 7.63 | 73.91 | -0.91 | 45.51 | 77.36 | -0.49 | 48.96 | 79.06 | 0.09 | -43.75 | -18.18 | 9.48 | 527.81 | 180.07 | 66.90 | -2.99 | 16.79 | 433.33 | 333.33 | 232.56 | -333.33 | 0 | -1000.0 | 41.02 | 26.76 | -7.26 |
| 22Q4 (6) | -0.30 | 71.7 | -1100.0 | 23.96 | -1.8 | -15.4 | -5.42 | 68.63 | -307.52 | -5.42 | 75.18 | -1067.86 | -6.29 | 76.34 | -1800.0 | -1.67 | 70.34 | -1292.86 | -0.96 | 73.11 | -1060.0 | 0.16 | 14.29 | -23.81 | 1.51 | 111.33 | -69.49 | 68.96 | 10.05 | -14.91 | 100.00 | 24.14 | 150.0 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 32.36 | -38.43 | 42.93 |
| 22Q3 (5) | -1.06 | 7.83 | -186.49 | 24.40 | 28.96 | -0.25 | -17.28 | 44.04 | -98.17 | -21.84 | 15.81 | -290.7 | -26.58 | 7.0 | -392.22 | -5.63 | -8.06 | -258.6 | -3.57 | -7.21 | -301.12 | 0.14 | 16.67 | -12.5 | -13.33 | 17.26 | -3232.5 | 62.66 | 25.98 | -26.21 | 80.56 | -31.7 | -48.74 | 22.22 | 223.81 | 138.89 | 52.56 | 39.97 | 84.75 |
| 22Q2 (4) | -1.15 | -26.37 | 0.0 | 18.92 | -19.97 | 0.0 | -30.88 | -10.4 | 0.0 | -25.94 | -20.04 | 0.0 | -28.58 | -28.33 | 0.0 | -5.21 | -29.6 | 0.0 | -3.33 | -42.31 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | -16.11 | -36.06 | 0.0 | 49.74 | -13.16 | 0.0 | 117.95 | -9.48 | 0.0 | -17.95 | 40.77 | 0.0 | 37.55 | -15.1 | 0.0 |
| 22Q1 (3) | -0.91 | -3133.33 | 0.0 | 23.64 | -16.53 | 0.0 | -27.97 | -2003.01 | 0.0 | -21.61 | -3958.93 | 0.0 | -22.27 | -6118.92 | 0.0 | -4.02 | -2971.43 | 0.0 | -2.34 | -2440.0 | 0.0 | 0.11 | -47.62 | 0.0 | -11.84 | -339.19 | 0.0 | 57.28 | -29.32 | 0.0 | 130.30 | 165.15 | 0.0 | -30.30 | -110.1 | 0.0 | 44.23 | 95.36 | 0.0 |
| 21Q4 (2) | 0.03 | 108.11 | 0.0 | 28.32 | 15.78 | 0.0 | -1.33 | 84.75 | 0.0 | 0.56 | 110.02 | 0.0 | 0.37 | 106.85 | 0.0 | 0.14 | 108.92 | 0.0 | 0.10 | 111.24 | 0.0 | 0.21 | 31.25 | 0.0 | 4.95 | 1337.5 | 0.0 | 81.04 | -4.57 | 0.0 | -200.00 | -227.27 | 0.0 | 300.00 | 625.0 | 0.0 | 22.64 | -20.42 | 0.0 |
| 21Q3 (1) | -0.37 | 0.0 | 0.0 | 24.46 | 0.0 | 0.0 | -8.72 | 0.0 | 0.0 | -5.59 | 0.0 | 0.0 | -5.40 | 0.0 | 0.0 | -1.57 | 0.0 | 0.0 | -0.89 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | -0.40 | 0.0 | 0.0 | 84.92 | 0.0 | 0.0 | 157.14 | 0.0 | 0.0 | -57.14 | 0.0 | 0.0 | 28.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (5) | -3.43 | 0 | 22.86 | -14.06 | -19.23 | 0 | 7.96 | 73.64 | -17.80 | 0 | -19.98 | 0 | -16.84 | 0 | -9.43 | 0 | 0.48 | -33.33 | -9.16 | 0 | 68.96 | -14.91 | 107.56 | -58.81 | -7.56 | 0 | 0.24 | 84.51 | 41.25 | 54.78 |
| 2021 (4) | -0.63 | 0 | 26.60 | -24.35 | -4.28 | 0 | 4.58 | -15.73 | -1.66 | 0 | -2.13 | 0 | -2.66 | 0 | -1.51 | 0 | 0.72 | 28.57 | 3.12 | -78.38 | 81.04 | 23.84 | 261.11 | 199.64 | -161.11 | 0 | 0.13 | 95.81 | 26.65 | 8.6 |
| 2020 (3) | 1.41 | 65.88 | 35.16 | 23.67 | 6.73 | 49.56 | 5.44 | 26.31 | 7.73 | 118.98 | 5.82 | 124.71 | 5.94 | 67.32 | 3.76 | 69.37 | 0.56 | -13.85 | 14.43 | 63.05 | 65.44 | -35.62 | 87.14 | -31.87 | 12.86 | 0 | 0.07 | 15.83 | 24.54 | 18.44 |
| 2019 (2) | 0.85 | -74.32 | 28.43 | -5.01 | 4.50 | -56.73 | 4.31 | 38.25 | 3.53 | -62.04 | 2.59 | -64.13 | 3.55 | -74.86 | 2.22 | -70.24 | 0.65 | -29.35 | 8.85 | -34.69 | 101.64 | -12.76 | 127.91 | 14.41 | -27.91 | 0 | 0.06 | 0 | 20.72 | 32.74 |
| 2018 (1) | 3.31 | -7.54 | 29.93 | 0 | 10.40 | 0 | 3.11 | -9.63 | 9.30 | 0 | 7.22 | 0 | 14.12 | 0 | 7.46 | 0 | 0.92 | -8.0 | 13.55 | -22.31 | 116.51 | 8.66 | 111.80 | 7.83 | -11.80 | 0 | 0.00 | 0 | 15.61 | -4.41 |