資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (5) | 2.27 | 42.77 | 0.88 | 214.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.66 | -38.96 | -1.27 | 0 | 1.74 | -48.37 | 26.13 | -15.42 | 0.89 | -49.72 | 1.7 | 8.97 | 0 | 0 | 0.03 | 50.0 | 3.7 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.61 | 0.0 | 1.56 | -44.88 | 2.75 | -31.59 | -0.56 | 0 | 1.0 | -53.49 | -0.01 | 0 |
| 2021 (4) | 1.59 | 120.83 | 0.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.91 | 21.09 | -0.23 | 0 | 3.37 | 66.01 | 30.89 | 37.1 | 1.77 | 46.28 | 1.56 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 3.7 | 0.0 | 0.59 | 11.32 | 0.61 | -15.28 | 2.83 | -14.24 | 4.02 | -11.65 | -0.68 | 0 | 2.15 | -20.07 | 0.00 | 7.1 |
| 2020 (3) | 0.72 | -79.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.01 | -26.81 | 0.52 | 67.74 | 2.03 | -31.19 | 22.53 | -5.98 | 1.21 | 23.47 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 3.7 | 0.0 | 0.53 | 6.0 | 0.72 | 105.71 | 3.3 | -1.79 | 4.55 | 8.08 | -0.61 | 0 | 2.69 | 1.89 | 0.00 | -4.97 |
| 2019 (2) | 3.52 | 28.94 | 0 | 0 | 2.89 | 0 | 0 | 0 | 12.31 | -29.01 | 0.31 | -74.59 | 2.95 | -58.22 | 23.96 | -41.14 | 0.98 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 3.7 | 0.0 | 0.5 | 31.58 | 0.35 | -5.41 | 3.36 | -4.82 | 4.21 | -1.41 | -0.72 | 0 | 2.64 | -16.98 | 0.00 | -96.58 |
| 2018 (1) | 2.73 | 6.23 | 1.87 | 20.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.34 | 21.94 | 1.22 | -8.27 | 7.06 | 46.17 | 40.72 | 19.87 | 1.96 | 18.79 | 0 | 0 | 2.82 | 0 | 0 | 0 | 3.7 | 0.0 | 0.38 | 40.74 | 0.37 | 12.12 | 3.53 | 15.74 | 4.27 | 17.31 | -0.35 | 0 | 3.18 | 19.1 | 0.03 | 303.76 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q2 (8) | 2.39 | -5.53 | 77.04 | 1.22 | -3.17 | 212.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.49 | 28.45 | 0.0 | -0.17 | -142.86 | 60.47 | 1.36 | -8.11 | -29.9 | 21.62 | -8.11 | -2.59 | 0.6 | -23.08 | -56.52 | 1.6 | -4.76 | 3.23 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 50.0 | 50.0 | 3.7 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.56 | -8.2 | -8.2 | 1.37 | -8.05 | -33.5 | 2.51 | -6.34 | -22.77 | -0.68 | -33.33 | -36.0 | 0.69 | -29.59 | -55.77 | 0.00 | 100.0 | -100.0 |
| 23Q1 (7) | 2.53 | 11.45 | 69.8 | 1.26 | 43.18 | 85.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.16 | -41.71 | -23.68 | -0.07 | 36.36 | 79.41 | 1.48 | -14.94 | -42.64 | 23.53 | -10.07 | 0 | 0.78 | -12.36 | -49.68 | 1.68 | -1.18 | 5.66 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 3.7 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 1.49 | -4.49 | -40.16 | 2.68 | -2.55 | -27.17 | -0.51 | 8.93 | -34.21 | 0.98 | -2.0 | -53.55 | -0.01 | -0.27 | -672.89 |
| 22Q4 (6) | 2.27 | -11.67 | 42.77 | 0.88 | -16.19 | 214.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.99 | 20.61 | -38.39 | -0.11 | 71.79 | -1200.0 | 1.74 | 0.0 | -48.37 | 26.17 | 18.65 | 0 | 0.89 | -23.93 | -49.72 | 1.7 | -2.86 | 8.97 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | 3.7 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 1.56 | -6.59 | -44.88 | 2.75 | -3.85 | -31.59 | -0.56 | -27.27 | 17.65 | 1.0 | -18.7 | -53.49 | -0.01 | -158.83 | -674.05 |
| 22Q3 (5) | 2.57 | 90.37 | 6.2 | 1.05 | 169.23 | 275.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.65 | 10.74 | -34.0 | -0.39 | 9.3 | -178.57 | 1.74 | -10.31 | -37.41 | 22.05 | -0.65 | 0 | 1.17 | -15.22 | -39.06 | 1.75 | 12.9 | 18.24 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 50.0 | -25.0 | 3.7 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 1.67 | -18.93 | -40.78 | 2.86 | -12.0 | -28.68 | -0.44 | 12.0 | 41.33 | 1.23 | -21.15 | -40.58 | -0.00 | -204.99 | -319.69 |
| 22Q2 (4) | 1.35 | -9.4 | 0.0 | 0.39 | -42.65 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.49 | -1.97 | 0.0 | -0.43 | -26.47 | 0.0 | 1.94 | -24.81 | 0.0 | 22.20 | 0 | 0.0 | 1.38 | -10.97 | 0.0 | 1.55 | -2.52 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 3.7 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 2.06 | -17.27 | 0.0 | 3.25 | -11.68 | 0.0 | -0.5 | -31.58 | 0.0 | 1.56 | -26.07 | 0.0 | 0.00 | 110.25 | 0.0 |