- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.29 | -9.38 | -21.62 | 53.91 | -4.84 | -0.86 | 12.07 | -31.26 | 3.25 | 25.64 | 28.14 | -8.07 | 18.98 | 14.96 | -11.14 | 2.13 | -13.41 | -87.11 | 1.63 | -14.21 | -68.59 | 0.08 | -27.27 | -65.22 | 27.66 | 28.17 | -7.58 | 41.14 | 11.19 | -82.57 | 47.20 | -46.28 | 12.39 | 52.80 | 335.56 | -8.97 | 6.66 | -7.76 | -3.2 |
| 25Q4 (7) | 0.32 | 68.42 | 39.13 | 56.65 | -0.28 | 0.98 | 17.56 | 3.91 | -2.93 | 20.01 | 22.39 | 62.95 | 16.51 | 57.84 | 80.24 | 2.46 | 16.04 | -78.5 | 1.90 | 31.03 | -41.36 | 0.11 | -15.38 | -65.62 | 21.58 | 17.92 | 55.59 | 37.00 | 2.66 | -84.11 | 87.88 | -14.63 | -40.35 | 12.12 | 512.12 | 125.62 | 7.22 | -7.08 | 7.6 |
| 25Q3 (6) | 0.19 | 18.75 | -90.31 | 56.81 | 0.53 | 5.77 | 16.90 | 44.69 | 27.07 | 16.35 | 93.26 | 11.53 | 10.46 | 38.91 | -8.0 | 2.12 | -69.63 | -80.3 | 1.45 | -35.56 | -45.08 | 0.13 | -51.85 | -35.0 | 18.30 | 79.59 | 5.11 | 36.04 | -86.38 | -89.93 | 102.94 | -25.5 | 13.38 | -2.94 | 92.3 | -131.93 | 7.77 | 23.73 | 16.14 |
| 25Q2 (5) | 0.16 | -56.76 | -94.68 | 56.51 | 3.92 | 0.32 | 11.68 | -0.09 | -26.49 | 8.46 | -69.67 | -53.59 | 7.53 | -64.75 | -43.85 | 6.98 | -57.77 | -46.1 | 2.25 | -56.65 | -31.82 | 0.27 | 17.39 | 17.39 | 10.19 | -65.95 | -48.01 | 264.58 | 12.1 | -30.22 | 138.18 | 229.0 | 59.17 | -38.18 | -165.83 | -389.55 | 6.28 | -8.72 | 65.26 |
| 25Q1 (4) | 0.37 | 60.87 | 0.0 | 54.38 | -3.07 | 0.0 | 11.69 | -35.38 | 0.0 | 27.89 | 127.12 | 0.0 | 21.36 | 133.19 | 0.0 | 16.53 | 44.49 | 0.0 | 5.19 | 60.19 | 0.0 | 0.23 | -28.12 | 0.0 | 29.93 | 115.79 | 0.0 | 236.03 | 1.37 | 0.0 | 42.00 | -71.49 | 0.0 | 58.00 | 222.59 | 0.0 | 6.88 | 2.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.23 | -88.27 | 0.0 | 56.10 | 4.45 | 0.0 | 18.09 | 36.02 | 0.0 | 12.28 | -16.23 | 0.0 | 9.16 | -19.44 | 0.0 | 11.44 | 6.32 | 0.0 | 3.24 | 22.73 | 0.0 | 0.32 | 60.0 | 0.0 | 13.87 | -20.33 | 0.0 | 232.84 | -34.93 | 0.0 | 147.31 | 62.26 | 0.0 | -47.31 | -613.67 | 0.0 | 6.71 | 0.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.96 | -34.88 | 0.0 | 53.71 | -4.65 | 0.0 | 13.30 | -16.3 | 0.0 | 14.66 | -19.58 | 0.0 | 11.37 | -15.21 | 0.0 | 10.76 | -16.91 | 0.0 | 2.64 | -20.0 | 0.0 | 0.20 | -13.04 | 0.0 | 17.41 | -11.17 | 0.0 | 357.82 | -5.64 | 0.0 | 90.79 | 4.58 | 0.0 | 9.21 | -30.15 | 0.0 | 6.69 | 76.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.01 | 0.0 | 0.0 | 56.33 | 0.0 | 0.0 | 15.89 | 0.0 | 0.0 | 18.23 | 0.0 | 0.0 | 13.41 | 0.0 | 0.0 | 12.95 | 0.0 | 0.0 | 3.30 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 19.60 | 0.0 | 0.0 | 379.19 | 0.0 | 0.0 | 86.81 | 0.0 | 0.0 | 13.19 | 0.0 | 0.0 | 3.80 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.05 | 56.72 | 56.19 | 4.19 | 14.76 | 20.69 | 0.34 | -4.89 | 17.91 | 47.53 | 13.86 | 52.48 | 11.65 | -66.62 | 7.91 | -35.0 | 0.53 | -56.2 | 19.67 | 42.12 | 37.00 | -84.11 | 82.42 | -18.19 | 17.58 | 0 | 0.14 | -71.07 | 7.05 | 18.09 |
| 2024 (4) | 0.67 | -95.0 | 53.93 | -7.84 | 12.23 | -32.21 | 0.36 | 23.51 | 12.14 | -31.64 | 9.09 | -37.05 | 34.90 | -44.89 | 12.17 | -48.08 | 1.21 | -23.9 | 13.84 | -25.47 | 232.84 | 18.6 | 100.74 | -0.88 | -0.74 | 0 | 0.50 | -19.47 | 5.97 | 4.37 |
| 2023 (3) | 13.39 | 20.74 | 58.52 | 2.97 | 18.04 | 11.7 | 0.29 | -11.01 | 17.76 | 6.54 | 14.44 | 7.6 | 63.33 | 13.64 | 23.44 | -4.21 | 1.59 | -11.67 | 18.57 | 7.47 | 196.32 | 28.86 | 101.64 | 5.07 | -1.64 | 0 | 0.62 | -22.85 | 5.72 | -6.54 |
| 2022 (2) | 11.09 | -32.87 | 56.83 | 5.97 | 16.15 | -15.36 | 0.33 | 7.9 | 16.67 | -11.71 | 13.42 | -12.0 | 55.73 | -3.68 | 24.47 | -19.72 | 1.80 | -9.55 | 17.28 | -10.88 | 152.35 | 41.63 | 96.73 | -4.19 | 3.27 | 0 | 0.80 | 44.73 | 6.12 | -8.38 |
| 2021 (1) | 16.52 | 33.98 | 53.63 | 0 | 19.08 | 0 | 0.30 | -37.64 | 18.88 | 0 | 15.25 | 0 | 57.86 | 0 | 30.48 | 0 | 1.99 | 29.22 | 19.39 | -21.15 | 107.57 | 46.29 | 100.96 | 0.55 | -0.96 | 0 | 0.55 | -31.0 | 6.68 | -27.23 |