- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.57 | -16.33 | -90.0 | 41.09 | 0.05 | -14.89 | -45.68 | -26.99 | -121.21 | -44.53 | -28.03 | -125.58 | -45.14 | -28.13 | -135.59 | -3.68 | -20.26 | -123.03 | -3.03 | -16.09 | -114.89 | 0.07 | -12.5 | -12.5 | -28.99 | -31.3 | -310.62 | 21.48 | 25.83 | 58.99 | 103.23 | -0.46 | -2.51 | -3.23 | 12.9 | 45.16 | 65.31 | 12.76 | 28.99 |
| 25Q4 (7) | -0.49 | -104.17 | -63.33 | 41.07 | 1.03 | -15.46 | -35.97 | 0.11 | -57.28 | -34.78 | -99.08 | -75.21 | -35.23 | -100.28 | -69.62 | -3.06 | -111.03 | -87.73 | -2.61 | -112.2 | -86.43 | 0.08 | 14.29 | 14.29 | -22.08 | -314.26 | -253.28 | 17.07 | 25.61 | 22.54 | 103.70 | -50.07 | -7.82 | -3.70 | 96.56 | 70.37 | 57.92 | -2.01 | 17.1 |
| 25Q3 (6) | -0.24 | 22.58 | 0 | 40.65 | 7.06 | -12.99 | -36.01 | -99.06 | -85.05 | -17.47 | -0.58 | -2395.71 | -17.59 | -6.54 | -175800.0 | -1.45 | 19.44 | 0 | -1.23 | 19.61 | -3175.0 | 0.07 | -30.0 | 0.0 | -5.33 | 38.38 | -146.92 | 13.59 | -12.83 | 3.82 | 207.69 | 96.76 | -87.78 | -107.69 | -1838.46 | 93.27 | 59.11 | 40.64 | 22.58 |
| 25Q2 (5) | -0.31 | -3.33 | -164.58 | 37.97 | -21.35 | -9.7 | -18.09 | 12.4 | 42.2 | -17.37 | 12.01 | -154.9 | -16.51 | 13.83 | -151.48 | -1.80 | -9.09 | -175.31 | -1.53 | -8.51 | -171.83 | 0.10 | 25.0 | 42.86 | -8.65 | -22.52 | -119.7 | 15.59 | 15.4 | 11.52 | 105.56 | -0.31 | 205.56 | -5.56 | 5.56 | -102.78 | 42.03 | -16.99 | -22.71 |
| 25Q1 (4) | -0.30 | 0.0 | 0.0 | 48.28 | -0.62 | 0.0 | -20.65 | 9.71 | 0.0 | -19.74 | 0.55 | 0.0 | -19.16 | 7.75 | 0.0 | -1.65 | -1.23 | 0.0 | -1.41 | -0.71 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | -7.06 | -12.96 | 0.0 | 13.51 | -3.02 | 0.0 | 105.88 | -5.88 | 0.0 | -5.88 | 52.94 | 0.0 | 50.63 | 2.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.30 | 0 | 0.0 | 48.58 | 3.98 | 0.0 | -22.87 | -17.52 | 0.0 | -19.85 | -2735.71 | 0.0 | -20.77 | -207600.0 | 0.0 | -1.63 | 0 | 0.0 | -1.40 | -3600.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -6.25 | -155.02 | 0.0 | 13.93 | 6.42 | 0.0 | 112.50 | -93.38 | 0.0 | -12.50 | 99.22 | 0.0 | 49.46 | 2.57 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 46.72 | 11.11 | 0.0 | -19.46 | 37.83 | 0.0 | -0.70 | -102.21 | 0.0 | -0.01 | -100.03 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.04 | -98.12 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 11.36 | -74.12 | 0.0 | 13.09 | -6.37 | 0.0 | 1700.00 | 1800.0 | 0.0 | -1600.00 | -900.0 | 0.0 | 48.22 | -11.33 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 42.05 | 0.0 | 0.0 | -31.30 | 0.0 | 0.0 | 31.64 | 0.0 | 0.0 | 32.07 | 0.0 | 0.0 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 2.13 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 43.90 | 0.0 | 0.0 | 13.98 | 0.0 | 0.0 | -100.00 | 0.0 | 0.0 | 200.00 | 0.0 | 0.0 | 54.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.33 | 0 | 41.83 | -8.77 | -26.70 | 0 | 3.81 | -9.59 | -21.89 | 0 | -21.61 | 0 | -7.90 | 0 | -6.70 | 0 | 0.32 | 14.29 | -10.56 | 0 | 17.07 | 22.54 | 121.33 | -92.12 | -21.33 | 0 | 4.35 | 10.34 | 51.52 | 1.34 |
| 2024 (4) | -0.09 | 0 | 45.85 | -5.11 | -23.31 | 0 | 4.22 | -11.97 | -1.64 | 0 | -1.54 | 0 | -0.48 | 0 | -0.28 | 0 | 0.28 | 7.69 | 10.84 | 502.22 | 13.93 | 1.83 | 1540.00 | 656.49 | -1440.00 | 0 | 3.94 | 55.03 | 50.84 | 3.25 |
| 2023 (3) | -0.56 | 0 | 48.32 | -11.78 | -16.97 | 0 | 4.79 | -2.47 | -8.51 | 0 | -9.32 | 0 | -2.83 | 0 | -2.30 | 0 | 0.26 | -33.33 | 1.80 | -90.46 | 13.68 | -21.47 | 203.57 | 414.29 | -100.00 | 0 | 2.54 | 30.54 | 49.24 | 29.72 |
| 2022 (2) | 0.88 | -8.33 | 54.77 | 6.31 | 3.68 | -48.75 | 4.91 | -1.77 | 9.46 | 7.26 | 9.47 | 4.53 | 4.43 | -15.62 | 3.85 | -13.29 | 0.39 | -18.75 | 18.86 | -1.46 | 17.42 | -14.23 | 39.58 | -51.93 | 60.42 | 242.36 | 1.95 | -27.4 | 37.96 | 20.62 |
| 2021 (1) | 0.96 | 0 | 51.52 | 0 | 7.18 | 0 | 5.00 | -25.83 | 8.82 | 0 | 9.06 | 0 | 5.25 | 0 | 4.44 | 0 | 0.48 | 23.08 | 19.14 | 174.61 | 20.31 | -7.05 | 82.35 | -32.06 | 17.65 | 0 | 2.68 | -47.4 | 31.47 | -12.8 |